Rekabet kurumu onayı bu sefer çok uzun sürmez bence. Bu sefer alıcı çimento işinde değil sanko gibi. Herkese hayırlı olsun. Ytd
hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi
Printable View
Rekabet kurumu onayı bu sefer çok uzun sürmez bence. Bu sefer alıcı çimento işinde değil sanko gibi. Herkese hayırlı olsun. Ytd
hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi
Aradaki 17 milyonun 14 milyonunu (yaklaşık) Dolar ile Euro arasındaki fiyat farki kapatıyor ama eskisinden yüksek fiyat bekliyordum ben gelinen enflasyonist döneme bakıldığında... Ama tabiki satılan yerlerin aktifler içindeki payı ve gelirlere etki oranına bakılınca her türlü artı yazmalı hayırlı olsun...
Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
110M€ güncel kurla 114 küsür M$ yapıyor. 13M$ gibi bir fark var eski anlaşılan fiyatla. Yine de hayırlı olsun.
Piyasa da beğenmemiş gibi ama döner mi döner hayır benim anlamadığım bu satış fiyatlanmadi ki yav
Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Değişimler sancılı olur
Kolay para yok bizim borsada
hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi
Kap açıklamasındaki "'Satılacak varlıkların toplam aktifteki payı %2,98, gelirlerdeki payı %8,77'dir." ifade çok önemli.
Aktiflerin sadece bu satılması planlanan bölümü 110 Milyo Euro ediyor. Gelin siz şirketin tamamının değerini biçin....
Şu anki şirket değeri 262 Milyon Euro olduğuna göre, satış rakamı 110 milyon Euro da bunun %41 ini oluşturmuş. Toplam aktifteki payı %2.98 ise, Toplam aktif değeri 3.7 Milyar Euro etmesi lazım demektir. Hisse fiyatının 14 kat fazla ile 492 TL olması lazım o zaman. Doğru mudur?Alıntı:
Originally Posted by Efendi
14 kat ucuzmudur.. ? Bir Konya çimento ve diğer çimento fiyatları ile kıyaslayınca , beyaz çimento ve özel niteliklere sahip çimento üretiminde lider konumda … bu hisse Koç grubunda olsaydı belki 5- 10 kat daha iyi değerlerden fiyatlanırdı ? Sasa ,Yünsa örnektir… hülasa Çimsa ederinin çok altında işlem görüyor..sadece exSA daki payı bile belki şu anki piyasa değeri kadar eder.. al sat tut tavsiyesi değildir..
Sanko çimkoda satış sözleşmesinin tarihi yoktu.
https://i.hizliresim.com/h2pmjom.jpgAlıntı:
Originally Posted by cemar
Son gelen kap ta Mart 2023 tarihi yazılmış. Burada bir tezgah dönüyor gibi ?
Özellikle tarih verilip uzun süre sürecekmiş havası oluşturulmuş gibi...
https://i.hizliresim.com/r0gq1qm.jpg
Mi Note 10 Lite cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Rekabet kurumuna hele bir başvursunlar. Ben bu sefer rekabetten yana bir problem olacağını düşünmüyorum
hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi
Geçen sefer geçerlilik tarihi verilmediği için sessiz sedasız zaman aşımına uğrayınca eleştirildiler diye şu an bu tarihi koymuş olabilirler.Alıntı:
Originally Posted by devil hunter
kisa cevap hayirAlıntı:
Originally Posted by BurakGulen
benzer iki ev dusunun
1997 de aldiginiz ev 50.000 TL
2015 de aldiginiz ev 1.000.000 TL
2022 de ilk aldiginiz evi 2.000.000 e sattiniz
ilk evin toplam aktifteki payi yaklasik %5
oran oranti yaparsaniz cok buyuk hata yaparsiniz..
sizin hesaba gore %5 i 2 milyon ise tamami 40 milyon etmesi lazim
aslinda ederi sadece 2 ev = 4 milyon
ben anlamiz icin ornek verdim
cimsanin sattigi fabrikalar 20 yil oncesinin degerlemesi ile duruyordu buyuk ihtimal
Evet. 2 fabrikanın Gelirlerdeki payı %9 imiş oradan hesap yapmak daha doğru olur.
hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi
Şirket vuk tarafında yıl sonunda tüm varlıkları yüzde 2 vergi ödeyerek yeniden değerledi. Bu yüzden kapta bahsi geçen oranlar son güncellenmiş halidir. Muhtemelen bu değerlemeyi de sizin bahsettiğiniz çarpıklık olması sonucu ayrılma hakkı doğacağı olasılığını ortadan kaldırmak için yaptı.Alıntı:
Originally Posted by miami
Önümüzdeki hedefler nelerdir...
Rekabet kurumuna başvurmak gerekecekmi, bu kez gerekmiyebilir çünkü alıcı şirket çimentocu değil.Başvursa da bu kez çok uzamaz.
Satış kısa zamanda gerçekleşmesi olasılığı mevcut belki de ikinci çeyrek bilançoya bile girebilir.
Sonrasında şirketin finansal borçları kapatılması ve nakit akışının düzelmesi beklenir
.
Ama asıl beklenti vargi avantajı açısından varlık satış karının sermayeye eklenmesi yani çok yüksek oranda bedelsiz beklentisi....
YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR
Buna benzer bir satış ALCAR da da oldu haber sonrası 3 gün içinde satıldı ve anlaşma oldu Paranın ise özsermayeye eklenmek üzere fon hesabında tutulması
Çimsanın daha önceki anlaşmasının rekabet kurumundan onaylanmamasının nedenini karşı tarafın çekimser ve ayak sürümedi olduğunu düşünüyorum Sebep PARİS İKLİM ANLAŞMASI VE KARBON SALINIMI
Belki de Çin sa da bir kaç satış daha görebiliriz
Yatırım Tavsiyesi Değildir
merhabalar , önemli gördüğüm konular şunlardır.
Firma 2 milyar tl'ye yakın para girişini borçlarını kapatıp nakitte kalmak için mi kullanacak , yoksa %9 ciro kaybını telafi etmek için yeni bir tesis alma-kapasite arttırımı vb şeyler için mi kullanacak . Firma Yönetimi büyüme politikası yolunda karar vermeye devam eder gibi düşünüyorum . o yüzden gelen para yeni bir hikaye yaratmada kullanılabilir. bu düşüncemde firmanın tahvil çıkarmasının etkili olduğunu düşünüyorum. Normalde borçlarını kapatmak daha mantıklı aslında ve seneye de bedelsiz sermaye arttırım kararı gelmesi lazım . Ama tabii ki mantıklı olanı yaparlar mı sanmam :)
yatırımcı ilişkilerine maliyetle ilgili aşağıdaki soruyu sorum .
Bilançodaki enerji maliyet artış sorunu ( genel kurulda alternatif fosil enerji vb şeyler gündeme alınmıştı ) nasıl bir çözümle gelinecek ?
*Üretimde alternatif enerji kaynaklarını artıracak aksiyonlarımız devam ediyor. İlk çeyrek sonuçlarında paylaştığımız gibi, 2021 yılında başladığımız yatırımların 2022 yılında devreye alınması etkisiyle; sene sonunda %14 olarak açıkladığımız alternatif yakıt kullanım oranı, Mart sonu itibariyle %24’e ulaşmıştır. İkinci çeyrek içinde de yüksek enerji maliyetlerini telafi etmek için üretimde iyileştirici operasyonel aksiyonlarımız devam ediyor.
cevabı geldi. bu sene maliyetler kritik bakalım nasıl sonuçlar gelecek .
tabii ki genel kurulda bahsettiğim firmanın kendini anlatması genel müdürün çıkıp bir röportaj vermesi vb şeyler konusunda gram yol kat etmediler. seneye bağırtacaklar gene genel kurulda .
iyi günler
Sabancı Holding, Yapı Malzemeleri iş kolunda, “Sadece Çimentodan Yapı Malzemelerine, Yerelden Küyerele ve Griden Yeşile” başlığıyla son dönemde bir çok adım attı. Bunlar arasında en öne çıkanlar, beyaz çimento iş kolunun yeniden yapılandırılması kapsamında Avrupa’nın en büyük beyaz çimento fabrikası Buñol’un satın alınması ve Nisan 2022’de Çimsa’nın Kalsiyum Alüminat Çimento (CAC)’da üretim kapasitesinin arttırılması oldu.
Dünyada tüm ana çimento türlerini üreten iki gruptan biri konumundaki Sabancı Holding’in, bu iş kolundaki ana hedefleri, alternatif yakıt kullanımlarının artırılması, katma değeri yüksek dijital dönüşüm projelerine öncelik verilmesi, enerji kullanımında verimliliğin artırılması olarak sıralandı.
Holding’in %40 ortak olduğu ve gri cimento odaklı Akçansa, Türk Çimento Sektöründe sürdürülebilirlik raporu yayınlayan ilk şirket konumundadır. %54 oranındaki iştirak Çimsa, beyaz çimento ve CAC gibi katma değerli ürünlere yoğunlaşırken, bünyesinde yer alan bazı tesisleri elden çıkarma çabası (*) da bu kapsamda ve Holding’in iklim odaklı hedefleri çerçevesinde atılan bir adım olarak göze batmaktadır.
(*) Çimsa <CIMSA TI>, 15 Haziran tarihinde yaptığı açıklamayla, bünyesinde yer alan bazı tesislerin (*) 110 milyon avro bedelle Ferpa İnşaat’a satışı için sözleşme imzalandığını açıkladı. Bu tesisler, )Niğde Entegre Çimento Fabrikası, Kayseri Entegre Çimento Fabrikası, Ankara Çimento Öğütme Tesisi ile Başakpınar, Ambar, Nevşehir, Cırgalan, Aksaray, Ereğli ve Kahramanmaraş Hazır Beton Tesisleri ve bunlarla bağlantılı diğer varlıklardan oluşmaktadır
Haklısınız direk oran orantıyla hesaplaması kolay bir durum değil. Şirketin güncel toplam değerini düşünürsek, satılmak istenen aktifler %2.98’ini oluşturuyorsa demek ki 7-8 milyon Euro gibi bir değer biçilmiş zamanında. 7-8 M€ değer biçilen kısmı 110M€ ya satmak üzere anlaşıyorlar (14 kat fazlası). Bu da bana şirkete biçilen toplam değerin baya bi yalan olduğunu gösteriyor. Satılmak istenen kısım toplam değerin %40’ını oluşturuyor şuan ki fiyattan. Gelire faydası %9 ise, toplamın %40’ını oluşturması çok mantıksız. Benim anladığım kadarıyla şirketin şu anki ederi görünenin en az 4-5 katı hatta daha da fazlası olabilir. Ama borsaya yansıyan rakamlar gülünç kalıyor tabi bunun yanında. YTD.Alıntı:
Originally Posted by miami
https://i.hizliresim.com/1as7fao.jpg
https://i.hizliresim.com/i4v9l51.jpg
https://i.hizliresim.com/8mckz0n.jpg
Mi Note 10 Lite cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Öyle yapmış olsa o kadar yüksek kar çıkmazdı.Alıntı:
Originally Posted by Efendi
Yanılmış olabilirsiniz.
Sagliklar
Hayır yanılmıyorum2021 bilanço dip notlarını okuyun ayrıca genelkurul tutanaklarında da zaten bahsi geçiyor.Alıntı:
Originally Posted by cinali
Rekabet Kurumuna başvuru zorunluluğu ciro üzerinden hesaplanıyor, alıcının faaliyet alanı ile ilgisi yok. Dolayısıyla ciro bildirim eşikleri aşıldığı için başvuru gerekiyor. Ama alıcının aynı pazarda faaliyeti olmadığı için Kurum bu kez tereddütsüz izin verecektir diye düşünüyorum. Dolayısıyla, bu günlerde başvuru yapılırsa Temmuz sonuna kalmadan Kurumdan izin çıkması oldukça muhtemel.İkinci çeyreğe yetişmesi zor.Alıntı:
Originally Posted by Efendi
Sn.efendiAlıntı:
Originally Posted by Efendi
2022 yılı karı 1.050.000 olduğuna vede dağıtılabilir kar 1.010.000 olup bu durumda satışı gerceklesmemis bir kıymetin değerlemesi ile oluşmuş kar oluyor demektir.
Yeniden değerleme karından nakit temettü verilemez sadece bedelsiz sermaye artışında kullanılabilir.
Bu değerleme yapılmış olsaydı 1.810.000 kar olarak açıklanmazdi ayrıca şirketler vergi vermemek için degerlemeye çoğu yapmıyor vede maliyet değeri üzerinden gösteriyor.
Yt.tv.degildir
Sagliklar
Bu kar degerlemeden gelmişse şirket esas faaliyetinden zarar etmiş olmuyormu
2021 Yılı Geneli
Bu sonuçlarla birlikte CIMSA 2021 yılını 1.016 milyon TL net kar ile kapadı. Net kar %478 artış gösterdi. Bu agresif artışta tek seferlik gelirlerin etkisi oldu. Bunları sayacak olursak, Haziran ayında Cimsa Sabancı Cement B.V.’ye devrolan 302 milyon TL iştirak satış karı ve taşınmazların ve bunlara ait amortismanların yeniden değerlemeye tabi tutulması sonucu VUK ve TFRS finansallar arasında oluşan farkın ve yeniden değerlemeden yararlanabilmek için katlanılan vergi giderinin yarattığı yaklaşık 210 milyon TL vergi geliri gösterilebilir.
Bu rakamları indirgediğimizde 504 mn TL gibi bir net kara ulaşıyoruz.
Tuncay Tursucu nun analizi
Son satılacak olanlar bu değerleme ile ilgili degilki kardeş.Alıntı:
Originally Posted by Efendi
Hala istarliyim bu satılacak degerlenmis olsaydı kap açıklamasında bu kadar yüksek kar edilmezdi
Yt.tv.dehildir
Sağlıklar
Sabancı Topluluğu’nun global markası Çimsa, Afyon Fabrikası’nda çimento sektöründe Türkiye’nin en büyük güneş enerjisi santrallerinden birini kurmaya hazırlanıyor. 52 milyon TL yatırım ile kurulacak santral, 3.3 MW kurulu güce sahip olacak ve yıllık 4,2 milyon kWh elektrik enerjisi üretecek.*
Çevresel performansını geliştirerek sürdürülebilir bir yaşama katkı sağlamak amacıyla çeşitli çalışmalar yapan Sabancı Holding iştiraki Çimsa, Afyon Fabrikası’nda Türkiye çimento sektörünün en büyük güneş enerjisi santrallerinden birini kurmaya hazırlanıyor. Santral 3.3 MW kurulu güce sahip olacak ve yıllık 4,2 milyon kWh elektrik enerjisi üretecek. Bu santralde üretilecek elektrik miktarı 3000 hanenin yıllık elektrik ihtiyacına eş değer olacak.
60.000 m² alanda 7479 adet güneş panelinin kullanılacağı ve 2023 yılının 4. çeyreğinde aktif olacak Güneş Enerjisi Santrali (GES) projesinde, yıllık 2000 ton karbondioksit (CO₂) tasarrufu sağlanarak 2 milyon ağacın CO₂ nötrleme kapasitesine denk gelen miktarda katkı yaratılması hedefleniyor. *
Çimsa’da yeşil dönüşümün gerekliliklerini yerine getirmek için çalıştıklarını belirten Çimsa CEO’su Umut Zenar, “Öncelikle iklim değişikliği ile mücadelede güneş ve rüzgâr enerjisi gibi sürdürülebilir kaynakların kullanımı ülkelerin enerji stratejilerinde önemli yer tutuyor. Küresel emisyonların 2030'a kadar yarı yarıya azaltılması için yenilenebilir enerji kullanımına yönelik büyük çaplı bir dönüşüm yaşanması gerekiyor. Bu süreçte Çimsa olarak döngüsel ekonominin bir parçası olmaya devam etme hedefiyle, yeşil dönüşümün gerekliliklerini yerine getirmek ve sürdürülebilir kalkınmaya ulaşmak için çok çalışıyoruz. Sürdürülebilirlik stratejimiz kapsamında, karbon ayak izinin azaltılması, enerji verimliliği, çevre dostu ürünler gibi konulara odaklanmaya devam ediyoruz. Bu kapsamda hayata geçireceğimiz güneş enerjisi yatırımımızın tüm dünyanın ortak sorunu olan emisyonların azaltılması konusuna büyük katkı sağlayacağını düşünüyoruz.” ifadelerini kullandı.*
Şimdi biraz da bu yüzden satış yer aslında ama neyse ya zaten baya düştü [emoji4]
Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Enerji işine de giriyoruz. Ama tek suçumuz sabancı firması olmak
hisse.net kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi
yüksek oranda bedelsiz vermek durumunda. yoksa satıoştan gelen parayı 5 yıl kullanamazzzzzz
Bakalım beklentimiz o yöndeAlıntı:
Originally Posted by 2020
iPhone cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Bu bir kural mı arkadaşlar? 5 yıl?Alıntı:
Originally Posted by cemar
Kuralı bilmiyorum. ama birşeyler olacağı kesin. Ne kadar sabrederiz bilinmezAlıntı:
Originally Posted by Fsindustry
https://www.hurriyet.com.tr/amp/yaza...ntaji-41950296
iPhone cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Burada bilen de konuşuyor bilmeyen de işkembeden atıyor...
Yeniden değerleme VUK tarafında yüzde 2 vergi ödenerek tüm varlıklar için (yani satılacak varlıklar için de) yapıldı...
Varlık satış gelirinin yüksek olması dövizin geçen yıla göre yüksek olmasından kaynaklanıyor.
Yüksek oranda bedelsiz vermek için SPK VUK tarafına bakar. Bizde yeniden değerleme 31 /12/2021 de yapıldığı için varlık satışı yapılmadan bile yüksek oranda bedelsiz verme potansiyeli halen mevcut. Buna karar verecek olan yönetimkuruludur....
Satış geliri özel bir fonda beş yıl tutulur bunun sermayeye ilave şartı eskiden vardı o artık şart değil, o gelir özkaynaklar içinde olur kullanılmasına kullanıır ama oradan temettü dağıtamaz ancak sermayeye eklerse bedelsiz verir. Şirket kendi faaliyetlerinde yatırımda vs elbette kullanabilir.
Sonuç olarak bedelsiz için genelde Sabancı gurubu hissenin 100 lere gelmesini bekler sonra açıklar. Ama tahtada öyle bir baskı varki yükselmesi istenmiyor. Malın tamamı toplanmak isteniyo, ama spek şunu iyi bilmeli burası POLİTEK tahtası değil, yıllanmış bireysel temettü yatırımcı dökülmez.
Şirketimizin*aktifinde/mülkiyetinde kayıtlı bulunan Niğde Entegre Çimento Fabrikası, Kayseri*Entegre Çimento Fabrikası, Ankara Çimento Öğütme Tesisi ile Başakpınar, Ambar,*Nevşehir, Cırgalan, Aksaray, Ereğli ve Kahramanmaraş Hazır Beton Tesislerinin,*bu tesislerde yer alan sabit varlıklar ile bunlarla bağlantılı diğer*varlıkların, Rekabet Kurumu onayı dâhil gerekli yasal onayların alınması*şartına bağlı olarak ve kapanış tarihinde düzeltmelere tabi olmak kaydıyla KDV*hariç 127 milyon USD karşılığı Türk Lirası bedelle Çimko Çimento ve Beton*Sanayi Ticaret A.Ş.'ye devrine ilişkin 24.09.2021 tarihinde Varlık Satış*Sözleşmesi imzalanmıştır.
Fiyat karşılaştırmasi üzerine konuşuldu ancak nelerin satıldığı karşılaştırılmadi...
Çimsa'dan yapılan açıklamaya göre, Niğde Entegre Çimento Fabrikası, Kayseri Entegre Çimento Fabrikası ve Ankara Çimento Öğütme Tesisi’nin, toplam 110 milyon Euro’ya satışına yönelik anlaşma, 15 Haziran 2022 tarihinde imzalandı.
Fiyat neredeyse aynı diye konuştuk ama öncesine göre daha azı satilıyor yanlış mı okuyorum?
Yatırım tavsiyesi değildir....
Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Daha azı değil aynısı satılıyor.Alıntı:
Originally Posted by haldırhuldur
iPhone cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
https://i.hizliresim.com/75cbqb6.jpg
Mi Note 10 Lite cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
"Başakpınar, Ambar,*Nevşehir, Cırgalan, Aksaray, Ereğli ve Kahramanmaraş Hazır Beton Tesislerinin" son açıklamada bunlar yok ama bunlar bir yere mi bağlı o zaman?Alıntı:
Originally Posted by cemar
Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.