Printable View
Bir de sunu yazayim unutmadan.
Neden hic satmayacagimiz etf ve/veya hisseleri almak zorunda oldugumuz konusunda.
Diyelim ki 2019 da hisse aldik sattik ve zarar ettik.
2020 de de kar ettik ve zararimizi cikarttik.
2019 daki zararimizi 2020 deki kardan mahsup ettirmiyorlar...
Syg,
o yüzden ETF alıp adeta BES gibi hiç satmadan Amerikan emeklilik sistemine dahil olmak en mantıklısı...Alıntı:
Originally Posted by boerue
alım-satım ne yazıkki (mevcut vergi şartlarıyla) Türk yatırımcıya uygun değil.
Teşekkür ederim verdiğiniz bilgiler için.
LLD-L31 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
parayı SPY ve VYM ye eşit olarak dağıtsak uzun vadede nasıl olur acaba?
S&P500 icin konusursak 90 yillik ortalama %9 enflasyon oncesi, 6% enflasyon sonrasi yillik cagr olmus..Alıntı:
Originally Posted by yuriigagarin
Bu da 72 kuralina gore her 12 yilda anaparanin ikiye katlanmasi demektir.
Bu arada ekleme yapmadan tabii..
En basdan biraz mesela iki yillik parayi defaten yatirinca cok farkediyor.
Internette bu konu ile ilgili bir cok hesap makinasi mevcut.
Syg,
(72/yillik cagr=compound annual growth rate)
Syg,
Please don’t underestimate the power of compounding
the generous returns earned by our businesses. Over the
past century, our corporations have earned a return on their
capital of 9.5 percent per year. Compounded at that rate
over a decade, each $1 initially invested grows to $2.48;
over two decades, $6.14; over three decades, $15.22; over
four decades, $37.72, and over five decades, $93.48.* The
magic of compounding is little short of a miracle. Simply
put, thanks to the growth, productivity, resourcefulness,
and innovation of our corporations, capitalism creates
* These accumulations are measured in nominal dollars, with no adjustment
for the long-term decline in their buying power, averaging about 3 percent
a year since the twentieth century began. If we use real (inflation-adjusted)
dollars, the return drops from 9.5 percent to 6.5 percent. As a result, the
accumulations of an initial investment of $1 would be $1.88, $3.52, $6.61,
$12.42, and $23.31 for the respective periods.
The Little Book of Common Sense Investing by John C BOGLE sayfa 3
Syg,
Selamlar,
Bugün biraz hesap kitap yaptım. Örnek olarak SP500 net total return takip eden akportföy AFA ve benchmark'ın kendisinin son 5 yıllık net (satış ve vergi/stopaj) sonrası getirilerini hesapladım. Vergi ve stopaj hesaplamaları içinse 2019 yılında toplam 180 bin liralık satış yapmamız durumunda elimize geçecek net meblağı 2014 yılındaki ilk yatırdığımız meblağa oranladım. Yani yıllık getiri içinde enflasyon etkisi de mevcut.
Durum şöyle
2019 yılında 180 bin liralık satış için:
AFA
Brüt getiri: 3,04
Net getiri: 2,84
Yıllık ortalama net getiri: 1,23
SP500NTR
Brüt getiri: 3,91
Net getiri: 3,39
Yıllık ortalama net getiri: 1,28
2019 yılında 2,4 milyon liralık satış için:
AFA
Brüt getiri: 3,04
Net getiri: 2,84
Yıllık ortalama net getiri: 1,23
SP500NTR
Brüt getiri: 3,91
Net getiri: 3,20
Yıllık ortalama net getiri: 1,26
Gördüğünüz gibi en uç durumda bile ETF yatırımı daha mantıklı görünüyor. AFA benchmark'ını epey kayıplı takip etmiş. Türk fonunun benchmark'ını takip kabiliyeti gelişirse ve YI-UFE'de durulma gerçekleşirse Türk fonu benchmarka daha yakın hatta az miktarda daha iyi sonuçlar verebiliyor.
Bugün büyük bankalara ait portföy yönetim şirketlerine e-mail yoluyla, doğrudan pasif ETF'lere yatırım yapan yatırım fonları oluşturmaları önerisini götürdüm ancak pek verimli yazışmalar gerçekleşmedi malesef. Böylesi bir girişim hem fonların benchmark izleme performansını iyileştirecek, hem yönetim giderlerini azaltacak hem de Amerikan ETF'leri yerine bu Türk fonlarını tercih eden yatırımcılara stopaj avantajı sağlayacaktır.
Dolayısıyla, gelecekte birikimi bir anda uzun vadeli bir Amerikan hisse senedi piyasası endeks yatırımı için doğru adres gelir vergisine rağmen doğrudan Amerikan ETF'leri gibi görünüyor.
Ne düşünürsünüz acaba sayın forumdaşlar?
Yazdıklarım kısıtlı geçmiş verilerin varsayımlarla analiz edilmesi amacını taşımakta olup fikir teatisi amacıyla yapılmış bilgi paylaşımıdır. Yatırım araçlarının geçmiş performansları gelecek performansları için garanti teşkil etmemekle birlikte, paylaşımlarımın kesinlikle yatırım tavsiyesi amacı yoktur.
Ben kararimi verdim...
VYM etf'i ile baslarim..
Alimlarimi aylik yaparim, bir defada buyuk para baglamam..
S&P ortalama P/E rasyosu uzun yillar ortalamasi altina gelirse alimlarimi sikilastirir ve miktarini artiririm..
Ortalama uzerine cikarsa vergi nedeni ile satmam ama alimlarimi seyreklestirir hatta durdururum bir sureligine...
Syg,