Madem satışa çıkardılar, holding binasını az aşağısı Tarlabaşı… Orda her türlüsünün müşterisi var 🤪Alıntı:
Originally Posted by Siesta
Printable View
Madem satışa çıkardılar, holding binasını az aşağısı Tarlabaşı… Orda her türlüsünün müşterisi var 🤪Alıntı:
Originally Posted by Siesta
50 kuruş vereyimAlıntı:
Originally Posted by wasaban
tarlabaşında o parayı da vermezler , ustune cüzdani telefonu da kaptirirlar
Teklif var, ısrar yok.. İletmek lazım, bakalım ne dönüş yapacaklarAlıntı:
Originally Posted by Siesta
kasada nakit ve benzerleri 1.3 milyar var diyor.Alıntı:
Originally Posted by wasaban
6 aylik bilancoda.
bilanconun ustunden 2 ay geçti 1.5milyar olmustur cok rahat.
720milyon hisse var , adam başı 2 lira kasada
çalmadılarsa, çaldırmadılarsa
(malı mülkü saymıyorum bile , sadece nakit)
çok şükür bugün de ekside kapatmadık.
tarlabaşı esnafı (*) bugün de aç yatmayacak.
Yarın büyük ihtimal daha iyi olacak... :ok:
Bu şirket batacak olsaydı 2-3 yıl öncesinde çoktan batardı. Bundan sonra ufak bir ihtimal...
CEZ bundan çıkacak ve bir şekilde payları Torunlar alacaksa bu fiyatlardan mümkün değil bence. Efsanevi bir yükseliş yapabilir hisse satışı öncesi...
Bu yüzden riske değer şu fiyatlardan. Böyle bir düşünce ile aldım ben...
bu iyi aile çocukları 10 küsür yıl önce cez'e hisse satışını da yalanlamışlardı...Alıntı:
Originally Posted by Chetuo
halka açık sirketlerdeki akenerji hisselerini de 3 kuruşa iç etmiş, öyle toplamislardı. yatirimcilarini zarara sokmuşlardi.
is ayyuka cikinca
2 yilda 4000 megavata cikacagiz deyip hisseyi gazladilar
sonra da çağrı muafiyeti alarak millete çaktiklariyla kaldilar.
yillar icinde akenerji hissesi tuvalet kağıdının altına indi.
böyle iyi bir ailedir dinçkökler. severim kendilerini.
Finansal Rapor DipNot 10'a göre AKENR'in 6 ana kalemde geliri var --->Alıntı:
Originally Posted by Siesta
---Elektrik satış gelirleri
---Dengesizlik Tasarruf Paylaşım Gelirleri
---Sekonder Frekans Kontroli Gelirleri
---Yük-Al Talimatı Gelirleri
---Kapasite Mekanizması Gelirleri
---Diğer Gelirler
EPİAŞ şeffaflık verilerine göre dün akşam itibari ile bu çeyrekteki 53 günlük periyot için ERZİN santrali üretimi 633.668.000 kwh oldu. Diğer yenilenebilir enerji kaynaklarından üretilen enerji toplamı ise 70.827.000 kwh.
AUF değerlerini dikkate alınarak saatlik üretimxbirim fiyat ile yapılan hesaplamada 3. çeyrekte şu ana kadar elektrik üretim geliri 1,713 Milyar TL olarak hesaplanıyor.
Bu değer yukarıda yazdığım kalemlerden ilkine karşılık geliyor. Aşağı yukarı ilk 6 aylık elektrik üretim hasılatının %90'ı.. ERZİN DGKÇ ortalama 40 milyon TL hasılat üretiyor. 4 gün sonra ilk aylık üretim hasılatını geçecektir.
İkinci kalemdeki dengesizlik tasarruf grubu gelirleri ve giderleri bilançoyu şişirmekten başka anlam ifade etmiyor. Çünkü gelir ve gider aşağı yukarı aynı rakamlar. bugün itibari ile 1 milyar TL gelir 1 milyar TL gider olmuş olabilir. Yada 2 milyar gelir 2 milyar gider. Yani anlamsız bilançoyu şişiren bir rakam.
3. 5 ve altıncı kalemler bir önceki bilançodan oranlama ile tahmin edilebilir. ,
Ancak karlılığa etki edecek en önemli kalem YÜK-AL talimatı gelirleri.. ERZİN santrali Haziran ayında 15 günlük açıklığında müthiş vir YÜK-AL talimatı geliri elde etmiş. Eğer bu Temmuz ve Ağustos ayında da gerçekleşti ise 9 aylık bilançoda büyük süprizler olabilir.
Şeffaflıktan haziran üretimi grafiklerde ok gibi çıkan yükselişler bu talimatlar olmalı. Bu şekilde ok gibi yükselişler Temmuz-Ağustos ayı grafiklerinde pek yoğun değil gibi..
Bilen varsa aydınlatabilirse sevinirim.
Sonuç olarak bu 55 günde sizin belirttiğiniz 200 milyon artı olması büyük ihtimal. Bu arada yaklaşık 10 milyon $ (180 milyonTL) ana para borç ödemesi ile 9 milyon $ civarında (450 milyon dolar * 0,0792* 1/4= ~9 milyon dolar=150 milyon TL) bir faiz ödemesinin de bu dönemde oluşan EFK'dan yapıldığını öngörüyorum.
Kişisel fikirlerim/hesaplamalarım bu şekilde-Yatırım Tavsiyesi değildir.
EPİAŞ şeffafllıktan alınan üretim değerleri aşağıdaki tablodaki gibidir.
https://i.hizliresim.com/tdgnn6p.png
Saatlik olarak (AUF değerleri dikkate alınarak) PTF ile çarpılarak elde edilen enerji üretim hasılat değerleri aşağıdaki tablodaki gibidir.
https://i.hizliresim.com/75xnctc.png
Enerji üretiminin satış birim fiyat değerleri aşağıdaki tablodaki gibidir.
https://i.hizliresim.com/sl9rei4.png
Kişisel çalışmamdır. Yatırım Tavsiyesi Değildir.
anyoranza çok güzel tablo yapmışsın , ama bu şirketin de elektrik piyasasının da başka gerçekleri var , çok kere yazdık çizdik tekrar özetlemeye gerek yok enerjim de yok.Alıntı:
Originally Posted by anyoranza
kimse ptfle smf ile elektrik satmiyor. ikili anlasmalar var, blok emir var, bunlar ptften bagimsiz.
akenerji ozelinde
bu iyi aile cocuklari ikili anlasmayla kendi dagitim sirketlerine (sedas sepas akcez...) piyasa fiyatinin cok daha altinda zararina milyarlarca para transfer ettiler. ac genel kurul tutanaklarini bilancolarini oku vaktin varsa. yukarda bir twitter linkinde guncel durumu da yazdik.
bence olaya biraz daha geniş açıdan bakmak lazım
6 aylik bilanco donemini kapsayan haziran ayinin son 2 haftasinda elektrik ptf ortalamasi 2000tl idi.Alıntı:
Originally Posted by anyoranza
su anda agustos ortalamasi 3000 uzerinde.
ayrica 6 aylik bilanco doneminin 4 ayinda erzin komple kapaliydi.
yani 200milyon daha gelmistir derken , cok dusuk bir rakam verdim. belki 500m belki 1milyar artmis olmasi lazim
yine yazalim.
akkök ve cez, %75ine sahip olduklari sirketten
%100une sahip olduklari akcez'e , yani sedaş ve sapaşa nasıl para aktarmış...
bir de akenerji spk denetimine tabi, borsada yatirimciya hesap veriyor (teoride)... akcezin defterleri kamuya kapali... istedigi gibi at oynatir.
akenerji 100mw elektrik uretir, 100mw da piyasadan alır, akceze 200mw ucuzdan verir... bunları yaşadık gordük..
biz buna cep2cep diyoruz.
bir de back2back kredileri var. onlar ayri.
bakalim 2017den beri "ilişkili" taraflara kac paralik enerji satmis
2017 - 188milyontl
2018 - 318milyontl
2019 (bakmadim)
2020 - 677milyontl
2021 - 1950milyontl
2022/6ay - 2304milyontl
2022 12 ay tahmin = 7000milyon tl
ilk 6 aylik ptf ortalamasi 1750tl/mw civarinda
son 6ayda bir mucize olur dolar kuru degismezse 3500tl ortalama yakalarsak
4600milyonluk daha ilişkili tarafa mal.satar
yani yillik 2304+4600= 7000milyon
Bu güzel resmi de arada bir paylaşalım ki rengimiz belli olsun...
https://i.hizliresim.com/k94ppcg.jpg
Zoruna giden varsa beni engellesin
Bu hacimle 2 üstünde kapanış yaparsa iyiye işaret olur diye düşünüyorum şahsen...:ok:
Sayın anyoranza ,
eski yazılarınıza baktım ve sektörün içinde oldugunuzu ve Yeka ihalelerini de takip ettiginizi anliyorum.
Bildiginiz gibi 1 nisanda baslayip 30eylülde bitecegi söylenen bir auf uygulamasi geldi. Bu uygulamaya uzatma gelme ihtimalinin yuksekligi;
TL ile yapılmış yeka ihalelerinin yapılabilirliği ;
Bu ihalelerdeki eskalasyon formulleriyle elektrik uretseler bile satis fiyatlarınin piyasada bir karsiligi olup olmadigi ;
Ekimde 2023 YEKDEM basvurularinin ne olacağı... buna basvurmanın artik bir mantiginin olup olmadigi ;
gibi konularda fikirleriniz ogrenmek isterim
Bir sonraki yıl yekdemden faydalanmak isteyenler 2018, 2019, ve 2020 yıllarında 31 EKİM tarihine kadar yekdeme başvurmak zorundaydı.
2021 EKİM ayına gelindiğinde kimseler başvurmamış olacak ki, süre KASIM sonuna uzatıldı.
kömür 200 doları , gaz 500 doları test etmiş. dolar bazında 3 kat fiyat artmış. adam niye 7.3sente razı olsun ki 2021de.
Seve seve katılacaksınız da denmiş olabilir.
Bu sene ilk bakılacak gösterge ,ekimde auf uygulamasının uzayıp uzamayacagi veya f9mulasyonda bir degisiklik olup olmayacagi.
auf uzamazsa , yekdeme girmenin hic bir mantigi kalmiyor. 15-20sent piyasa fiyati varken 7ye vermek enayilik olur.
auf uzarsa, zaten onu da yekdeme esit bir fiyata getirdi. ben olsam piyasaya satip auf ile sansimi denerdim. 2023 sonuna kadar mi uzayacak? uzamazsa 1 ay bile serbest fiyattan verebilsem tum seneyi kurtaririm.
80'lerdeki ayaklı borsanın meşhur bir lafı vardır: Burası borsa, kim kime korsa. Günün sonunda önemli olan neyi sevdiğiniz değil, cebinizdeki paradır...
Borsa bir savaş alanı.. Hele TURK BORSASI HILE...
Buradaki heriflerde ZEKA yok..Sadece HİLE var.
Kişilerin Portföylerini TAKİP ediyorlar.. Ona göre
Bazı hisseleri baskılayıp UCUZ burakıyorlar,ta ki
insanlar BIKANA kadar..
Baskılama işini bir ÇETE grup yapıyor.. Müdürler
seviyesinde birbirlerine haber veriyor,BANKA ve
Aracı kurumlar,Mimledikleri kişiler hala hissede
ise,hareket yapmıyorlar,.. Satıp çıkmışsa,hemen
telden ok verip hisseyi birlikte kaldırıyorlar.
4 saatlik MACD ala geçti. Umarım artık harekete başlayacak buradan...
https://www.tradingview.com/x/lCuYAN1l/
Ana senaryo şu olmalı; 3. çeyrek bilanço tarihine enerji sektörü nerede girecek ve Ak enerji bunların arasında pozitif/ daha pozitif tarafta olabilecek mi…Alıntı:
Originally Posted by Chetuo
Benim ana senaryom buAlıntı:
Originally Posted by wasaban
pozitif taraf bekliyorum. herkes ×10gidrrken bunu da bi %50 falan yuruturler
brüt takasa sokmak için 40 türlü soytarılık düşünüyor bizim tahtacı.
muhtemelen bizim iyi aile çocuğunun eniştesi tahtacı
babasından kalan parayı pula çevirdi. şirketi desen dolandiricilara emanet etti. allah islah etsin
Brüte sokarsa, günlükçü çekemez. Günlükçü olmazsa, tahtayı haraca bağlayamaz 😂😂Alıntı:
Originally Posted by Siesta
bence brüte sokup hepsini kendi toplasın.Alıntı:
Originally Posted by wasaban
temettülerle de gecinir gider :D
günlükçü sokmak icin bence erken. ytd
Geçen sene Gedik- Ak portföy saklama iş birli Ağustos da iyi sürmüştü yukarı. O na benzettim şu kısadaki hareketi..Alıntı:
Originally Posted by Siesta
Bence de. Bu fiyatlardan kimsenin girmesini istemezler. Millet girecekse en az 3-4 olması lazım mantıken. Herhalde bu yüzden süründürüyorlar...
Alıntı:
Originally Posted by Siesta
MW kapasitesi olarak 70.000 Dolara geliyor. Borsadaki tüm enerji şirketlerinin 1 MW fiyatları aşağı yukarı 1.000.000 Dolar civarı. Yenilenebilir enerjilerde daha yüksek rakamlar var. 1.221MW ile en azından 1 Milyar Dolar etmesi lazım. Yani 80M Dolara bunu bir şirket satın alsa, 500M dolar borcu kapatsa üste 420M kar kalır...
Kısaca bu şirketin ölü fiyatı 420M Dolar...
1mw = 1milyon eskidendi.
o zamanlar buralar dutluktu.
turkiyenin kredi notu 6 kademe daha yukarda, cds puani 200 civarindaydi. amerikada enflasyon yoktu. insaat malzemeleri makine ekipman dolar bazinda bugunun yari fiyatiydi.
yekdeme satmak 7.3sent iken yekalarda 3.5dolar sentten teklifler geliyordu.
hadi 1mw 1milyon olsun.
bulduk bir babayigit o fiyata anlaştık , tesisin temelini attık diyelim. yıllık %15le dolar bazında borçlanacağız, 3 yıl sonra tesis devreye girdiginde borcumuzun anapara+faizi 1.5milyon dolara gelmis olacak.
Yapılacak yatırım zaten yapılmış. Benim verdiğim rakamlar borsadaki enerji hisselerinin şu anda, bugün borsada ettiği MW rakamları. Dünya bu kış bir enerji krizine doğru yol alırken ederinin onda birine bir enerji şirketi olabilir mi? Bu hissesnin bankaları bile katlaması mümkün getiri olarak...
Bu hissede zaten küçük yatırımcı felan kalmamış. Hepsini on yıldır z..e z..e yıldırmışlar. Toplamda kaç milyon hissedir ki dışarıda olan...
Bunlar kimseye bir kuruş koklatmayacak insanlar. Çıkmaya başlayınca dudak uçuklatacak bence bu hisse. Ben o kadar tutarmıyım, bilmiyorum çünkü zaten benim değerimin binde beşi kadar bir hisse var bende. Onu da heyecan olsun diye aldım...
Kazanacağım para benim için bir fark yaratmayacak. En büyük kar, haklı çıkmak olacak benim açımdan...
Yaşayıp görelim... :ok:
1 MW Gaz Santrali kurulum bedeli 700-900.000 Dolar arasında. Hidroelektrik 2-3.000.000 Dolar arasında. 2014 verisi, MMO'nun hesabı bunlar. Aşağıdaki raporda 3. sayfada var...
https://www.mmo.org.tr/sites/default...3c98f14_ek.pdf
Hepsini gaz santrali saysak bile 1221 MW 1 Milyar Dolar eder 2014 fiyatlarından...
Hesabı siz yapın...
Siz zaten yazdınız, Erzin santrali 2.5 ay çalışmadı diye. Belki kasten, belki değil. 1200M zarar kağıt üstünde bir zarar. Kur farkından dolayı. Kur farkı zararı devam etse bile şirket toplamda borcunu kapatmaya devam ediyor. Enerji fiyatlarındaki yükselişlerden dolayı manzara çok hızlı bir şekilde değişebilir...
ben öyle bir şey yazmadım
Burada yazan Erzin santralinin kapalı olduğu zamanlardan bahsediyorum. Egemer dediğiniz Erzin Santrali değil mi?
Alıntı:
Originally Posted by Siesta
Alıntı:
Originally Posted by Siesta
Evet. 22 yıldır enerji sektörünün içindeyim. AUF içerisinde henüz güneşlere ilişkin bir konu yok.Alıntı:
Originally Posted by Siesta
En eski güneşler 2016'lardaki lisanssızlar ve Halkenerjinin Erzurum ve Elazığda yaptığı lisanslılar. O dönemden kalma lisanslılarda, lisanssızlarda 13,3 centten satıyor 10yıl için. Süreleri devam ediyor. Yani AUF'un onları ilgilendiren bir durumu yok. Ondan sonra yapılan tüketimden mahsuplaşma yöntemiyle yapılan lisanssızlarda PTF ile değil, tüketici fiyatı üzerinden mahsuplaşıyor. Onlarında AUF'la işi yok...
Zaten bildiğim kadarıyla AUF'da kaynak olarak güneş ve biyogaz belirtilmiyor. HES, RES, ithal kömür ve doğalgaz için AUF'lar var.
AUF uzatılacaktır. Bu kesin. Enerji krizi büyüyerek devam ediyor. Geçen sene 30 Euro-cent/kWh dolaşan avrupa ortalama enerji fiyatı 600-700 centlere ulaştı daha kış gelmeden. 1000/1500 eurocent olması kaçınılmaz gibi duruyor kış döneminde. Avrupanın tamamında Windfall Tax uygulaması geldi yenilenebilir enerji üreticilerine. Bizde yenilenebilir , DG ve ithal kömüre ek-vergi yerine AUF uygulaması icat ettiler.
TL ile yapılmış YEKA ihaleleri yapılacaktır. Hemen hemen hepsi şu anda teker teker önlisanslarını alıyorlar... ÇED, imar vb. mevzuata ilişkin işlemlerine devam ediyorlar. YEKA fiyat farkı katsayıları ile rakamlar güncel olarak zaten çok yükseldi. Belki satış bedelleri lisanssızdakiler kadar yüksek olmayabilir ama sanırım tatmin edici. İhaleleri alan firmalar zaten genelde birden fazla bbölgede alıp 100 MW civarında aldılar her biri. Ve kalyon, Eksim gibi büyük holdingler aldı büyük kapasiteleri.. Ölçek ekonomisi ile yapılamayacak işler değil bu projeler.
Birde zamanın ne göstereceği belli olmaz. Resesyonla birlikte panel , invertör vb maliyetler birden çok düşebilir ve projeler çok karlı olabilir. Nitekim ilk Lisanslı ihalelerinde AKFEN'in verdiği uçuk fiyatlar (~3 milyon TL/MW), maliyetler çok düşünce sonraları çok komik kaldı.
AKENR için konuşmaya gerek yok bu konuyu zaten. Akenerjinin YEKDEM'deki son 3 santrali Feke2, Gökkaya ve Himmetli HES santrallerinin YEKDEM'den son yararlanma yılı 2022. Gelecek yıl YEKDEM'de hiç bir santrali kalmıyor yani..Alıntı:
Originally Posted by Siesta
Diğer yenilenebilir santraller için düşünürsek;
Bana göre RES'ler girmemeli, ama barajlı olmayan HES'ler girmeli. Çünkü üretimin büyük çoğunluğu ilkbaharda. AUFla üst fiyatı limitliyorlar zaten. Bir de ilkbaharda geceleri sıfıra yaklaşıyor fiyatlar, bayramlarda neredeyse tüm gün sıfıra yaklaşıyor. Dolayısı ile bu bence göze alınabilecek bir risk değil.
Mesela Akenerjinin 2Ç HES satış ortalaması Uluabat için 1167TL , Feke 2 için 1171 TL, Bulam için 1194 TL, Burç bendi için 1173 TL. Ayyıldız RES için ise 1139 TL. Ama YEKDEM'den satılan enerji ise 1120 TL. Yani riske değmez. AUF'u ne yapacakları da belli olmaz çünkü.
EGEMER= ERZİN DGKÇ SantraliAlıntı:
Originally Posted by Chetuo
1 MW HES başlangıç/teorik olarak 3000 saat çalışır. (TR'de bunu yakalayan çok az santral var. Yapılan fizibilite hatalarından dolayı 2000-2500 saat arası çalışıyorlar genel olarak. AKENR santralleri de bu şekilde.)Alıntı:
Originally Posted by Chetuo
Yani yılda 1 MW için 2,5 milyon kwh üretirsiniz. Hadi diyelim garanti YEKDEM (7,3 centten) sattınız. Ciro yaklaşık 180bin dolar olur. Eğer MW'ını 2-3 milyon dolara mal edilecekse nasıl kar edebilirsiniz?
Yani sonuç olarak 1 MW Hidroelektrik santrali 2-3.000.000 Dolar arasında tamamlayanı öperler!
1 MW 1 Milyon dolardan daha az bir bedeli mal olmalı ki yatırım geri dönüşü olabilsin. Aksi takdirde bırakın özkaynağı geri döndürmeyi, banka borcu ana parasını dahi ödemeyemez, 50 yıl ancak faize çalışırsınız..
Aslında AKENR'in durumu da aynı burada anlatılan gibiydi enerji krizi gelene kadar. 320 MW HES/RES yatırımında maliyet o rapordaki gibi olunca, gerçekleşen üretim de kağıt üstünde beklenenin yarısı kadar olunca , sittin sene ancak faize para yetiştirebilecek bir şirket oluşmuştu.Alıntı:
Originally Posted by anyoranza
Ancak enerji krizi imdada yetişti... Bu kriz bu şirkete bir piyango oldu..
2019 Kasımında yaptıkları YKB anlaşması da enflasyonla birlikte TL kısmı için diğer bir büyük ikramiye oldu...
1) lisans çed parayla değil. bizim kemah baraji gibi. yapilmayacak olsa bile proje canli tutuluyor.Alıntı:
Originally Posted by anyoranza
bir cok yeka ihalesi iptal edildi veya başlamadi bile
2) fiyat farki katsayilari hakkinda bilgim yok. o kadar yuksek mi tuttular. dövlet genelde fiyat farki vermeyi sevmez.
devlet ihaleyi tl ile yapip fiyati dolara endeksliyorsa bir de uzerine abd enflasyonu ekliyorsa buna diyecek hic bir sey yok. yazıklar olsun