Dev'ayna Masalları

Matriks kullanan arkadaşlara Bist-Analizler menüsünden Mevsimsellik Analizine ara sıra göz atmalarını öneririm. 60-90-120 günlük periyotlarla bir tarihten başka bir tarihe belli dönemlerde endekse göre 5 yıl üs tüste, 4 yıl üst üste gibi kriterlerle daha iyi performans göstermiş olanları bulabiliyorsunuz. Bazı hisseler bazı dönemlerde pek de anlaşılmaz sebeplerle bile olsa oldukça iyi performans gösterebiliyor. Artık tahtacılarının aksiyon zamanları mı dersiniz, başka nedenler mi dersiniz, yoksa tamamen tesadüf mü dersiniz, bilemiyorum. Orasına siz karar verin.

Astor konusu;

Mayıs ayında secimden hemen sonra portföye dahil etmiştim.
F/K seviyesini izliyorum. Mayıs'ta 25,65 olan f/k, 2.ceyrek bilancosuyla birlikte 51,18'e ulaştı.
2.ceyrek iyi kar açiklamasina rağmen, fiyat kazançtan daha hızlı artmış.
Normalde dengesiz bir durum, Allah bereket versin deyip, hisseden ayrılmam lazım.
Ancak firma haberlerini incelediğimde, ihracat oranını % 40'a çıkarma hedefi, Ukrayna elektrik altyapı ihalesine katılım isteği, fabrika yatırimı, sarj istasyonu gibi haber akışının yatırimcı ilgisini cektiğini düşünüyorum.
Onümüzdeki çeyreğe kadar bekleme ve izlemeye karar verdim.
Kendimce inceleme ve değerlendirmelerim, kimseyi yaniltmak istemem, tavsiye gibi almayın.

Alıntı:

---

Originally Posted by snkleyp

Astor konusu;

Mayıs ayında secimden hemen sonra portföye dahil etmiştim.
F/K seviyesini izliyorum. Mayıs'ta 25,65 olan f/k, 2.ceyrek bilancosuyla birlikte 51,18'e ulaştı.
2.ceyrek iyi kar açiklamasina rağmen, fiyat kazançtan daha hızlı artmış.
Normalde dengesiz bir durum, Allah bereket versin deyip, hisseden ayrılmam lazım.
Ancak firma haberlerini incelediğimde, ihracat oranını % 40'a çıkarma hedefi, Ukrayna elektrik altyapı ihalesine katılım isteği, fabrika yatırimı, sarj istasyonu gibi haber akışının yatırimcı ilgisini cektiğini düşünüyorum.
Onümüzdeki çeyreğe kadar bekleme ve izlemeye karar verdim.
Kendimce inceleme ve değerlendirmelerim, kimseyi yaniltmak istemem, tavsiye gibi almayın.

---

Bu kararın senin için en kazançlısı ve bereketlisi olur inşaallah.

Ben de bu sabah girişte KUTPO'larımı sattım 56,70'ten. Portföyün KCAER ile birlikte en kağnılarından birisiydi, niçin tuttuğuma da dün gece yazdığım gibi şimdilik çok anlam veremiyordum. Diğerlerinden zaten biraz geç almıştım. 4 haftada ancak % 7,96 kâr ile ayrılmış oldum.

Oradan çıkanla tavandan VAKKO'ya yazıldım bakalım. Gelirse ne ala. Şimdiye kadar, TE'yi filan da sayarsak, yaklaşık 45 dakika içerisinde gerçekleşen işlemler tavandaki işlemlerin yaklaşık 1/3'ü kadar. Bu hızla gidebilirse şansımız var demektir. OYLUM'da gelmemişti, belki burada gelir.

Hayırlısı.

Aradan 1 saat geçti, değişen miktar sadece 30 bin lot kadar. Satanların hızı ve miktarı azaldı. Gelmeme ihtimali yükselmeye başladı. Neyse gün sonuna kadar bekleyeceğim. Bu bilanço ile gevşemesi zor görünüyor.

VAKKO gelmeyecek gibi duruyordu. Bu nedenle alım emrimi iptal ettim. Bilançosu ve kâr marjları onun kadar parlak olmasa da gelenlerden beğendiğim bir başka bilanço da GENTS'ınki idi. Ve o da tavan. VAKKO'da iptal ettiğim emirleri bu sefer GNTAS için tavana yazdım. Onun da gelme ihtimali zor ama en azından biraz daha fazla şansı var. GENTS'ta tek uyuz olduğum taraf en iyi alıcının A1 Capital olması. Trade amaçlı mı, yoksa başkası için mi alıyor bilmiyorum, ancak genelde aldıklarını bir süre sonra hemen satmasıyla meşhur olduğu için çok da sevimli durmuyor buradaki tavan benim gözümde. Neyse zaten pek de alınacakmış gibi görünmüyor. KUTPO'da en azından bilanço beklenilmeli miydi, bu soruya anlamlı cevap veremiyorum, aynen niçin tuttuğuma çok anlamlı cevap verememem gibi. İçimden KUTPO'da çok da parlak bilanço gelmeyecekmiş gibi bir his oluşmuştu. Bekleyip görelim bu his doğru çıkacak mı?

Alıntı:

---

Originally Posted by deva-i dert

VAKKO gelmeyecek gibi duruyordu. Bu nedenle alım emrimi iptal ettim. Bilançosu ve kâr marjları onun kadar parlak olmasa da gelenlerden beğendiğim bir başka bilanço da GENTS'ınki idi. Ve o da tavan. VAKKO'da iptal ettiğim emirleri bu sefer GNTAS için tavana yazdım. Onun da gelme ihtimali zor ama en azından biraz daha fazla şansı var. GENTS'ta tek uyuz olduğum taraf en iyi alıcının A1 Capital olması. Trade amaçlı mı, yoksa başkası için mi alıyor bilmiyorum, ancak genelde aldıklarını bir süre sonra hemen satmasıyla meşhur olduğu için çok da sevimli durmuyor buradaki tavan benim gözümde. Neyse zaten pek de alınacakmış gibi görünmüyor. KUTPO'da en azından bilanço beklenilmeli miydi, bu soruya anlamlı cevap veremiyorum, aynen niçin tuttuğuma çok anlamlı cevap verememem gibi. İçimden KUTPO'da çok da parlak bilanço gelmeyecekmiş gibi bir his oluşmuştu. Bekleyip görelim bu his doğru çıkacak mı?

---

GENTS emrini de iptal ettim. O da gelecek gibi durmuyor. ALKIM olsa nasıl olur diye baktım, ALKA'nın bilançolarına göre, çeyreksel bazda toparlanma var, ama çok da parlak görünmediler bana. Emin değilim yani. Piyasa da pek beğenmemiş belli ki, bilanço sonrası performansı çok iyi değil ALKA'da.

38,62 ortalama ile ALKIM alımı yaptım. En büyük iştiraki olan ve gelirlerinin çok büyük kısmının geldiği ALKA'da gelen bilanço ve düzelme işaretleri çerçevesinde ALKIM'in mevcut fiyatın üzerini hak ettiğini düşünüyorum. ALKIM'de de çeyreksel bazda Gelir Tablosunda NFK, FAVÖK ve Net Kâr artışlarının ALKA'ya paralel ve benzer olabileceğini düşünüyorum. Net Kârın önemli bir kısmının kambiyo kârı olacağını da bilerek bu alımı yaptım. Genelde kur artışlarından sonraki çeyreklerde olumlu etkilenmiş bir şirket ve sonraki çeyreklerde bu düzelmenin satışlarda ve faaliyet kârlarında daha belirgin olmasını bekliyor ve umuyorum. Değerleme rasyoları son genel seçimler dibini saymazsak kendi ortalamalarına göre epey iskontolu. Seçim sebeplerimden bir tanesi de bu. Diğer seçim sebebim ise finansal yapısının çok sağlam olması. Düşük kaldıraç, düşük net kaldıraç, yüksek Öz Kaynak oranı, Finansal Borçlarının çok düşük olması ve Net Finansal Borç bağlamında ekside olmaları yani Net Nakitte olmaları, Net Finansal Borç /FAVÖK olayının da bu durumda ekside olması.

Potasyum sülfat üretimine başlanacağına dair ilanlarına rağmen buna başlanıp başlanmadığı henüz deklare edilmemiş. Bunu ivedilikle öğreneceğim. Ne kadar ekstra FAVÖK katkısı sağlayacağı muamma olsa da. Sodyum sülfat tarafında ülkede zaten tekel ve dünyanın en büyük üreticilerinden. Ama asıl büyük geliri kağıt tarafından geliyor. Kağıtta toparlanma olursa ALKIM finansalları da eski parlak seviyelerine çıkabilir.

Bismillah deyip tekrar giriş yaptık. Allah utandırmasın.