...:::Beyaz Yaka için Yatırım Koçluğu...:::

Alıntı:

---

Originally Posted by Cautionary

otomotiv sektörü konusunda bir uzmanlığım yok.

ama şu kadarını yorumlayabiliyorum...son vergi düzenlemeleri orta-üst sınıfı olumsuz etkiledi..dolayısıyla bu segmentten önemli pay çaldı diğer segmentler...ayrıca almanya ile ilişkilerdeki kriz durumu alman menşeli araçlardaki satışları etkiledi...bu şartlar altında doğuş otomoivden uzak durmak gerekirdi...bist rekorlar kırarken doas ın içinde bulunduğu duruma bakınca resim net...o yüzden geride kalsa da, hala doas ı düşünmem portföyümde...işte bu da minik bir konjonktür analizi.

sektörde uzman olarak çalışan arkadaşlar vardır..onlardan daha detaylı bir analiz alabiliriz.

---

Öncelikle otomotiv sektörü türkiye de dünya klasmanında kendisini ispatlamış bir sektördür. Ana Üretici, Dealer, Tedarikçi Alt Tedarikçi olarak Geniş bir ağa sahiptir.

Üretici tarafta Borsaya kote olmuş şirketlerin üretimde yarısından fazlası yurtdışındadır. Döviz hareketi yurtiçi olumsuz olsa da yurtdışı satışlarında kısmı pozitif yansımaktadır.
İthal araç satan DOAS, Borusan gibi şirketler vergideki düzenlemelerden, Döviz hareketlerinden doğrudan negatif etkilenmektedir.

Ek olarak olayı sadece satış olarak düşünmeyip Arge- Üretim- Satış -Servis ve Yedek parça olarak düşünmek gerekir.


Arge konusunda Otosan kendisini ispatlamış bir şirketdir. Ortaya çıkan Ecotorq, Ve bu motorun Çinli bir firma tarafından kullanılacak olması bence büyük bir başarıdır. Ayrıca kendi bünyesinde çalışan mühendisler sadece TR deki modeller üzerinde çalışmayıp, atıyorum 2020 de çıkacak ve Amerikada üretilecek Ford xyz modeli üzerine de çalışabilmektedir.
Bu sadece Otosan için geçerli değil. Yansanayide çalışan bir çok kişi 4 yıl sonra üretilecek mercedesin kapı panelinden tutun Ön ızgara tasarımı üzerinde çalışmaktadır. İşi kapabilmek için mühendisliğin yanında, Türkiye otomotiv sekötürünün iddaali olduğu rekabetçi fiyatınıda kullanmaktadır.

Örn. Audi'nin modellerindeki radyatör borularının büyük bir kısmı gebze de ki bir firmadan gitmektedir.
VW yıllardır Almanyadan aldığı bir parçayı Tekirdağda bir yansanayi fabrikasından rekabetçi fiyatı ve kalite şartlarıı sağlaması sebebiyle alabilmektedir.

Üretim Konusunda öyle: Otosanın kapasite artış planları, Tofaşın Egea modelinden sonra 3 vardiyaya geçişi olumlu ozellikler. Üretimdeki rakamlarda öyle vergi düzenlemesine göre çok oynamaz 4-5 yıl sonra nekadar araç üretileceği hangi model üretileceği aşağı yukarı bellidir. Örneğin Bugün arge çalışmasına başlanan bir araç aşağı yukarı 2021-2022 gibi hatta iner Bu aracın feasibilitesine bakarken ömrü atıyorum 10 yıl yıllık 50K adet 500000 . Getirisine bakılarak ölçülüp biçilerek devreye alınır.

Satış Tarafında bulunmadığım için yorum yapamayacağım..

Satış Sonrası ve Yedekparça ise: Üretim ve Satışa göre karlılığı yüksektir. Ülkemizde üretimi olmayan bir otomotiv markasının bir yıl boyunca hiç satış yapmasa bile Toplam giderinin %70-80'i kadarı. Servis yedek parça ve çıkarabilir.

Doyuma ulaşan bu sektör de yüksek getiri beklemek için Doas gibi şirketlerin, Afrika'da Ortaasya Türk Devlerinde, Aynı burada olduğu gibi faaliyet göstermeye başlamaları. yatırım yapmaları.

Üretim yapan Ford/Tofaş gibi 300-400K üretim Kapasiteli şirketlerinde , Gelişmemiş ama gelişmeye açık ülkelerde üretim/montaj ve satış faaliyetlerinin yapabileceği fırsatları aramalarıdır.

Buradaki bilgiler Yatırım Tavsiyesi Değildir.

Alıntı:

---

Originally Posted by oguzvortex19

Öncelikle otomotiv sektörü türkiye de dünya klasmanında kendisini ispatlamış bir sektördür. Ana Üretici, Dealer, Tedarikçi Alt Tedarikçi olarak Geniş bir ağa sahiptir.

Üretici tarafta Borsaya kote olmuş şirketlerin üretimde yarısından fazlası yurtdışındadır. Döviz hareketi yurtiçi olumsuz olsa da yurtdışı satışlarında kısmı pozitif yansımaktadır.
İthal araç satan DOAS, Borusan gibi şirketler vergideki düzenlemelerden, Döviz hareketlerinden doğrudan negatif etkilenmektedir.

Ek olarak olayı sadece satış olarak düşünmeyip Arge- Üretim- Satış -Servis ve Yedek parça olarak düşünmek gerekir.


Arge konusunda Otosan kendisini ispatlamış bir şirketdir. Ortaya çıkan Ecotorq, Ve bu motorun Çinli bir firma tarafından kullanılacak olması bence büyük bir başarıdır. Ayrıca kendi bünyesinde çalışan mühendisler sadece TR deki modeller üzerinde çalışmayıp, atıyorum 2020 de çıkacak ve Amerikada üretilecek Ford xyz modeli üzerine de çalışabilmektedir.
Bu sadece Otosan için geçerli değil. Yansanayide çalışan bir çok kişi 4 yıl sonra üretilecek mercedesin kapı panelinden tutun Ön ızgara tasarımı üzerinde çalışmaktadır. İşi kapabilmek için mühendisliğin yanında, Türkiye otomotiv sekötürünün iddaali olduğu rekabetçi fiyatınıda kullanmaktadır.

Örn. Audi'nin modellerindeki radyatör borularının büyük bir kısmı gebze de ki bir firmadan gitmektedir.
VW yıllardır Almanyadan aldığı bir parçayı Tekirdağda bir yansanayi fabrikasından rekabetçi fiyatı ve kalite şartlarıı sağlaması sebebiyle alabilmektedir.

Üretim Konusunda öyle: Otosanın kapasite artış planları, Tofaşın Egea modelinden sonra 3 vardiyaya geçişi olumlu ozellikler. Üretimdeki rakamlarda öyle vergi düzenlemesine göre çok oynamaz 4-5 yıl sonra nekadar araç üretileceği hangi model üretileceği aşağı yukarı bellidir. Örneğin Bugün arge çalışmasına başlanan bir araç aşağı yukarı 2021-2022 gibi hatta iner Bu aracın feasibilitesine bakarken ömrü atıyorum 10 yıl yıllık 50K adet 500000 . Getirisine bakılarak ölçülüp biçilerek devreye alınır.

Satış Tarafında bulunmadığım için yorum yapamayacağım..

Satış Sonrası ve Yedekparça ise: Üretim ve Satışa göre karlılığı yüksektir. Ülkemizde üretimi olmayan bir otomotiv markasının bir yıl boyunca hiç satış yapmasa bile Toplam giderinin %70-80'i kadarı. Servis yedek parça ve çıkarabilir.

Doyuma ulaşan bu sektör de yüksek getiri beklemek için Doas gibi şirketlerin, Afrika'da Ortaasya Türk Devlerinde, Aynı burada olduğu gibi faaliyet göstermeye başlamaları. yatırım yapmaları.

Üretim yapan Ford/Tofaş gibi 300-400K üretim Kapasiteli şirketlerinde , Gelişmemiş ama gelişmeye açık ülkelerde üretim/montaj ve satış faaliyetlerinin yapabileceği fırsatları aramalarıdır.

Buradaki bilgiler Yatırım Tavsiyesi Değildir.

---

Bende görüslerinize bir kaç cümle ile ekleme yapayim.Ford tofaş gibi sektörün önde gelenleri yeterli büyüklüğe ulastılar.İsteselerde kapasitelerinde ciddi artış yapamıyorlar.Yeni bantlar kuracak alanları yok.Alan bulsalar bile aynı sorun yan sanayi içinde geçerli.Ayrıca sektördeki fosil yakıttan elektirikli araçlara geçiş bu gidişle çok hızlı olacak.Yeni platformlara yeni teknolojilere yeni yatırımlara ihtiyaçları var.Tesla gibi bir çok otomotiv devinin elektirikli araçlar üzerinde çalışmaları var özellikle almanların.Ilk modeller lüks segmente hitap etsede zaman geçtikçe alt modellerede bu teknoloji kullanılacak.Aslına bakarsanız uzun vadede otomotiv sektörü için ben çok pozitif değilim.10 yıllık tesla 100 yıllık fordun piyasa değerini geçebiliyor.Kısaca teknolojiye ayak uydurabilen kendini yenileyip müsteriye hitap edebilen ayakta kalacak.

SM-J710FQ cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Alıntı:

---

Originally Posted by Eren8002

Bende görüslerinize bir kaç cümle ile ekleme yapayim.Ford tofaş gibi sektörün önde gelenleri yeterli büyüklüğe ulastılar.İsteselerde kapasitelerinde ciddi artış yapamıyorlar.Yeni bantlar kuracak alanları yok.Alan bulsalar bile aynı sorun yan sanayi içinde geçerli.Ayrıca sektördeki fosil yakıttan elektirikli araçlara geçiş bu gidişle çok hızlı olacak.Yeni platformlara yeni teknolojilere yeni yatırımlara ihtiyaçları var.Tesla gibi bir çok otomotiv devinin elektirikli araçlar üzerinde çalışmaları var özellikle almanların.Ilk modeller lüks segmente hitap etsede zaman geçtikçe alt modellerede bu teknoloji kullanılacak.Aslına bakarsanız uzun vadede otomotiv sektörü için ben çok pozitif değilim.10 yıllık tesla 100 yıllık fordun piyasa değerini geçebiliyor.Kısaca teknolojiye ayak uydurabilen kendini yenileyip müsteriye hitap edebilen ayakta kalacak.

SM-J710FQ cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

---

https://webrazzi.com/2017/01/04/ford...arac-uretecek/

Kimse bos durmuyor.

Syg,

Konjonktür olayı biraz kafamı açtı.Şimdi bu adamlar altına baya göz diktiler.

Peki KOZAL bu rüzgarı arkasına alarak devlet eli ile nerelere gelebileceğini düşündüm biraz.

Hükümet ile düşünceleri taban tabana zıt birisiyim.Ama bu aralar bu altın olayı düşündürttü.

KOZAL haberlerine bakıyorum,çatır çatır ÇED raporları olumlu açıklanıyor.

Hatta 2017 içinde birkaç haber akışı iliştireyim.

29/05/2017 : Mastra Altın Madeni 3 yıl aradan sonra yeniden açıldı

11/07/2017 : Koza Altın, henüz faaliyete geçmemiş maden ruhsatlarının iptal edilmesine ilişkin açılan üç davanın lehine sonuçlandığnıı bildirdi

24/07/2017 : Koza Altın tarafından Şebinkarahisar'da yapılması planlanan Maden Arama Faaliyeti Projesi ile ilgil' ÇED olumlu' kararı verildi

08/08/2017 : Koza Altın, Ovacık Altın Madeni Mühür Kaldırılması işleminin gerçekleştiğini açıkladı

16/08/2017 : Koza Altın: SRK Consulting tarafından denetlenen rezerv ve kaynak rakamlarını, SPK'dan finansal tablolar ve eklerine ilişkin alınan sürenin bitimini müteakip kamuoyuyla paylaşacağız.

Yüzmilyonluk kesilen vergi cezaları uzlaşma yoluyla onmilyonlara indi.(doğrudur yanlıştır bunun kararını ve yargılamasını yapmıyorum) Üzerine düşünebiliriz...

Herkese iyi çalışmalar...

Alıntı:

---

Originally Posted by Dudu

https://webrazzi.com/2017/01/04/ford...arac-uretecek/

Kimse bos durmuyor.

Syg,

---

Katılıyorum. Teknolojiyi ilk geliştiren elbette ciddi oranda büyüyecek. Fakat tekel karşıtı yasaları unutmamak lazım. Elektrikli otomobil yaygınlaştığı zaman ford-toaso-vw-renault yine ülkede en çok satan markalardan olacaklar.

Alıntı:

---

Originally Posted by Eren8002

Bende görüslerinize bir kaç cümle ile ekleme yapayim.Ford tofaş gibi sektörün önde gelenleri yeterli büyüklüğe ulastılar.İsteselerde kapasitelerinde ciddi artış yapamıyorlar.Yeni bantlar kuracak alanları yok.Alan bulsalar bile aynı sorun yan sanayi içinde geçerli.Ayrıca sektördeki fosil yakıttan elektirikli araçlara geçiş bu gidişle çok hızlı olacak.Yeni platformlara yeni teknolojilere yeni yatırımlara ihtiyaçları var.Tesla gibi bir çok otomotiv devinin elektirikli araçlar üzerinde çalışmaları var özellikle almanların.Ilk modeller lüks segmente hitap etsede zaman geçtikçe alt modellerede bu teknoloji kullanılacak.Aslına bakarsanız uzun vadede otomotiv sektörü için ben çok pozitif değilim.10 yıllık tesla 100 yıllık fordun piyasa değerini geçebiliyor.Kısaca teknolojiye ayak uydurabilen kendini yenileyip müsteriye hitap edebilen ayakta kalacak.

SM-J710FQ cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

---

Öncelikle
Otosanın ortağı FMC
Tofaşın. FCA
Bu iki firmanın elektrikli araç üzerinde çalışmadığını nereden biliyorsunuz?

Ford ingilterede elektrkli motor geliştirir der otosana kardeşim 1.6tdci gönderiyordum sana artık elektrikli göndericem üret der üretilir.

Aynı şekilde fiat da derki tofaşa 1.6 multijetin yanına bir de elektrikli motor gönderiyorum Tofaş alır araca montajını yapar, bu kadar basit.

Yazılı basında çıktığı için paylaşabilirim, 2019da transit ve tourneo hibrit versiyonu üretilecek

New Transit Custom and Tourneo Custom models to launch later this year; advanced Plug-in Hybrid version to follow in 2019

https://media.ford.com/content/fordm...g-demand-.html


Benim demek istediğim yukarıdakilere ek olarak mesela Ford Cargo kamyon için gidiyor yurtdışında bayi açıyor. Pazarını büyütmek için yatırımlar yapıyor. Aynı şekilde kuzey afrika rusya çin hindistan da fabrika yatırımıyla JV olacak şekilde de geliştirebilir.

Bu arada birebir aynı araç olsun içi dışı donanımı aynı 1.6 dizel olsun avrupaya euro6 emisyon seviyesi satılır Türkiye ye euro5 ortadoğu kuzey afrikaya euro4 seviyesi satılır , kimse regülasyonu sağladığı sürece araca ek maliyet bindirmez.

Hindistanda polo alırsanız sürücü airbagi bile bulamazsınız:) bu sebeple elektrikli araç zamanı gelince ülkemizde de üretilecektir.


Yatırım tavsiyesi değildir.


Sent from my iPhone using hisse.net mobile app

Hocam, işimiz yatırım...Temel ahlaki kriterlere uyduktan sonra her fırsatı değerlendirmeliyiz (mesela tefecilerle iş yapmam, ya da icradan konut almam, alana bir şey demem, ben tercih etmem diyelim).

Yani, dünya görüşümüz ile işimizi bir birine karıştırmıyoruz.

Kozaal ile ilgili görüşlerinize katılıyorum...Ama yukarıda bahsettiğim ahlaki kriterler gereği ben bulaşmıyorum..Tabii ki bu görüş beni bağlar.

Alıntı:

---

Originally Posted by vassago

Konjonktür olayı biraz kafamı açtı.Şimdi bu adamlar altına baya göz diktiler.

Peki KOZAL bu rüzgarı arkasına alarak devlet eli ile nerelere gelebileceğini düşündüm biraz.

Hükümet ile düşünceleri taban tabana zıt birisiyim.Ama bu aralar bu altın olayı düşündürttü.

KOZAL haberlerine bakıyorum,çatır çatır ÇED raporları olumlu açıklanıyor.

Hatta 2017 içinde birkaç haber akışı iliştireyim.

29/05/2017 : Mastra Altın Madeni 3 yıl aradan sonra yeniden açıldı

11/07/2017 : Koza Altın, henüz faaliyete geçmemiş maden ruhsatlarının iptal edilmesine ilişkin açılan üç davanın lehine sonuçlandığnıı bildirdi

24/07/2017 : Koza Altın tarafından Şebinkarahisar'da yapılması planlanan Maden Arama Faaliyeti Projesi ile ilgil' ÇED olumlu' kararı verildi

08/08/2017 : Koza Altın, Ovacık Altın Madeni Mühür Kaldırılması işleminin gerçekleştiğini açıkladı

16/08/2017 : Koza Altın: SRK Consulting tarafından denetlenen rezerv ve kaynak rakamlarını, SPK'dan finansal tablolar ve eklerine ilişkin alınan sürenin bitimini müteakip kamuoyuyla paylaşacağız.

Yüzmilyonluk kesilen vergi cezaları uzlaşma yoluyla onmilyonlara indi.(doğrudur yanlıştır bunun kararını ve yargılamasını yapmıyorum) Üzerine düşünebiliriz...

Herkese iyi çalışmalar...

---

Alıntı:

---

Originally Posted by Eren8002

Bende görüslerinize bir kaç cümle ile ekleme yapayim.Ford tofaş gibi sektörün önde gelenleri yeterli büyüklüğe ulastılar.İsteselerde kapasitelerinde ciddi artış yapamıyorlar.Yeni bantlar kuracak alanları yok.Alan bulsalar bile aynı sorun yan sanayi içinde geçerli.Ayrıca sektördeki fosil yakıttan elektirikli araçlara geçiş bu gidişle çok hızlı olacak.Yeni platformlara yeni teknolojilere yeni yatırımlara ihtiyaçları var.Tesla gibi bir çok otomotiv devinin elektirikli araçlar üzerinde çalışmaları var özellikle almanların.Ilk modeller lüks segmente hitap etsede zaman geçtikçe alt modellerede bu teknoloji kullanılacak.Aslına bakarsanız uzun vadede otomotiv sektörü için ben çok pozitif değilim.10 yıllık tesla 100 yıllık fordun piyasa değerini geçebiliyor.Kısaca teknolojiye ayak uydurabilen kendini yenileyip müsteriye hitap edebilen ayakta kalacak.

SM-J710FQ cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

---

Analizinize katılıyorum...Ben konjonktür analizi gereği, doas ta kısa-orta vade olumsuz..uzun vade olumluyum...froto-tofas gibi gözbebeği firmalarımız için nötr üm...ama değerleme olarak bundan sonra gidebilecekleri çok yer olduğunu düşünmüyorum...hisse değerinden ziyade, temettü verimine oynanabilir.

Yine benzer bir analiz nedeniyle, Brisa gibi lastik üreticileri için olumluyum...Goodyear de iyi olabilir, ama Brisa yı mevcut yatırımı nedeniyle tercih ediyorum...brisa da kısa vade nötr, orta-uzun vade olumluyum.