Kur artışları daha tam yansımadığı halde aylık eflasyon 2,45
2,45 altı tüm getiriler aslında götürü olmuş durumda
https://www.bloomberght.com/ito-ista...mpression=true
Printable View
Kur artışları daha tam yansımadığı halde aylık eflasyon 2,45
2,45 altı tüm getiriler aslında götürü olmuş durumda
https://www.bloomberght.com/ito-ista...mpression=true
Mkk'ya baktığım zaman yeni değer girilmemiş olarak görünüyor. Siz nereden baktınız acaba?Alıntı:
Originally Posted by Sparky
NEFİLİMİN heyçi aktif olarak kullanmaya kapalı olmaması ( açık olması ) , kriterlerimize uygun yatırım yapacak ujuz hisse bulamazsak fönümüzdeki hisselerin pahalı olduğunu düşünürsek falan filan işte o zaman işte o zaman heyç kullanabiliriz diyen Haydo Dayı'nın MAJİT ' ine karşı kısa vadede ( 6 aydan az ) *** bilmem kaç adım öne geçiyor olabilir yatırımcı tercihinde , belki performans anlamında da kim bilir ? ... Tajirlerin hisse yöğün fönü TEKALİF neler yapıyor heyç olarak bilemiyorum ilgilenmedimdi...
*** '' gelişmekte olan ülkelerin '' hisse yoğun fonlarına yatırımda 6 aydan öncesi bence kısa vadeye girer... 6 ay 2, küsür yıl orta vade , 3 -5 yıl uzun vade yatırım .... amerikan avrupa piyasasında gelişmiş ülke borsalarında yatırım dedin mi o hhooooo 5 yıl ve üzeri uzun vade , 3 - 5 yıl orta vade , 3 yıldan öncesi kısa vade ...
vedat milor az orta pişmiş et seviyor onun gibi bi şey yani ... az , az orta , orta , orta iyi , iyi ...
EIB ve SUA'yla reel anlamda çok geri kaldım.
Yaklaşık 7 aydır taşıdığım SUA'ya satış vermiştim.Bu hafta içerisinde yine aynı süredir tuttuğum EIB'i de yollacağım.
Dolar ve altını portföyde daha da artıracağım bu gidişle.
Saygılar.
Alıntı:
Originally Posted by HMZ STBYK
Genel olarak fonlara içeriklerine göre 1'den 7'ye risk puanları veriyorlar ya. Hisse fonların hepsi 7 ise, türev kullanmayanlar 6 buçuk, türev kullananlar da 7 bucuk gibi bir şey oluyor aslında pratikte. Biraz daha dalgalı olma ihtimali yükseliyor. Mac hisse fonun, biraz daha konservatifi gözümde.
bittabii ... heyç öyle yazarken söylerken kolay da nerede açacan nerede kapayacan ... felfelaket heyç zararı da yazabilirsin ....Alıntı:
Originally Posted by hellistheothers
borsaya açık güzide şirketlerimizin finansal tabloidlerinde bazen görürüz böyle akide şekerinden boru gibi HEYÇ ZARARI yazar... döviz çiftlerini ya da bir başka mamülatı falan filan heyç ederken çaturt diye zarar da yazarlar çoğun...
hani akide şekeri kesilmeden önce böyle boru gibi olur ya onu diyorum ...
ben de biraz ata pörtföyün ak47 çoğulcu varlık fönünü alayım dedim ... perpişman , pişperişan oldum kısa vadede ... 14 ekimdeki değerinin altina düştü fön , zinir oldum ... acaba pazartesi değeri ne oldu daha da mı düştü ...Alıntı:
Originally Posted by onurbey
Donemsel anlamda yatirimci davranisi ve beklentileri degisebiliyor fakat ulkemizin gerceklerini cogunlukla unutuyoruz.Alıntı:
Originally Posted by HMZ STBYK
Saygilar.
SM-G610F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Ekleme olarak örnek verebiliriz.YAY içeriğinde %6.99 Türev Araçlar barındırırken.TTE fonunda Türev Araçlar bulunmamaktadır. Binaenaleyh YAY risk düzeyi 7 olarak tanımlanırken TTE fonu 6 bandındadır.Alıntı:
Originally Posted by hellistheothers
Risk düzeyini belirleyen standart sapma değil mi? İçerikten ziyade.
Ayşe Teyze ve Muharrem Amca uzun vadede haklı çıkıyor bu da bizim kaç arpa boyu yol aldığımızı gösteriyor zaten ... Özgür Demirtaş'ın bunla ilgili bir videğosu var idi... onu bulayım da koyayım buraya ... izlemeyen yurttaşlarımız da izlesin ...Alıntı:
Originally Posted by onurbey
Torpikte 9 üye 37 ziyaretçi görünüyordu az önce ...
FONUN kıstası ile olan şeysini mi diyorsunuz standart sapma derken ? Eğer öyle ise onun risk değeri ile ilgisi yok...Alıntı:
Originally Posted by matac
Bir fonun risk değeri spk fon rehberindeki güncel metodolojiye göre fonun volatilitesi ( oynaklık düzeyi ) dikkate alınarak hesaplanıp bulunur...
Doğru. Bunu 3-4 gönderide ben de anlattım zaten . türev deyince, sürekli olumlu bir şey sanılyor. Hangi yöne açılmışsa, bazen çiçek, bazen dikene dönüşeceğini söyledim.Alıntı:
Originally Posted by HMZ STBYK
Ama hedge zaten kelime anlamı itibarı ile, aslında elindeki hisselerin olası gerilemesinde zararı azaltmak için endex short yönde yapılan türev olmak zorunda yatırım fonunda. ( hisse açığa satamadıkları için endex long ile hedge yapamazlar, endex long yapıyorlarsa adı hedge olmaz. )
Yani koruma amaçlı türeve hedge denir. Hedge , türevin özelleşmiş bir haline verilen ad. Endeks düşecek haydi shortlayım da para kazanayım hedge olmaz. Hedge amaçlı olmayan türev olur.
Zaten volatilite koruma amaçlı hedge yapılırsa, bu sefer yukarı hareketlerde katılması mümkün olmaz, katılsa da törpülenir getiriler, geri düşer.
Ama hedge değil, saf kazanç amaçlı türevlerle kazanan kurumların orta vadede cortlaması, aldığını geri vermesi, fazlasıyla muhtemel. Muhtemel ama, içlerinde çok iyi trade edip, piyasayı okuyanlar çıkarsa, türev kazançlar ile uzun süreler gidenler de olacaktır.
Mac'ın diğerlerinden farkı sadece doğru hisse seçimi ile endeksi geçmek. Bu, onu benim gözümde hepsinden ayrı yere koyuyor. İyi yere anlamında demiyorum, farklı bir yere koyuyor.
Hisse fonların değil ama değişkenlerin hedge amaçlı olmayan türev kazançları ile portföy yönetimlerini çeşitlendirme anlamında çok olumlu buluyorum.
ben viop'ta trade ile aylık ortalama 3-4% ortalama ile gidebiliyorum belki 11-12 yıldır. Bu adamlar fon yöneticisi, illa ki bilgi birikimi de, finansal okuryazarlığı da , veriye ulaşımları da benden yüksek elbette ve mutlaka kıytırık benden çok daha iyi performanslar da çıkacaktır. Diye umuyorum en azından.
Standart sapma dediğimiz şey risk düzeyidir.Portföyün standart sapmasını hesaplayabilmek için ise portföyde hangi yatırım araçlarının olduğu bunların Fiyat,Miktar,Varyans,Aritmetik Ortalama gibi çeşitli farktörlere bakılıyor.Standart sapmayı hesaplamak için öncelikle varyansı bulmamız gerekiyor.Varyansı bulmak için ise aritmetik ortalamasını çıkaracağız.Bu kadar detaylara takılmak ise elbette gereksiz.Alıntı:
Originally Posted by matac
Sebebi ise Türev Araçlar sermaye piyasalarında ki en riskli yatırım araçlarıdır.Bu nedenle iki portföyü karşılaştırırken standart sapmasının hangisinin daha yüksek olduğunu hesaplamaya başlamadan önce içeriğinde ki yatırım araçlarına bakmamız gerekiyor.
Benim verdiğim örnek iki tane hisse senedi yoğun fon üzerine bir karşılaştırmaydı fakat YAY içerisinde türev araçlar var.İçerisinde devlet tahvili olan fonlar en garanti fonlardır.Risk düzeyleri birdir.Devlet tahvillerinin geri dönmeme gibi bir ihtimali yoktur.Fakat özel sektör borçlanma araçlarının vardır.
Bu tür detaylar bizleri rakamlar ile boğuşmadan mantıksal çerçevede hangi fonun daha riskli veya risksiz olduğunu anlamamızı sağlamaktadır.
Son cümlenizden yola çıkarak belki biraz riskli bir yatırım olabilir fakat dediğiniz gibi enflasyon üzerinde veya endeksin üzerinde bir getiri sağlama ihtimali daha güçlü görünüyor.Daha düşük bir getiri verme ihtimalide öyle ^^Alıntı:
Originally Posted by hellistheothers
Yani bir finansal enstrümanın olası dalga büyüklüğü arttıkça, medyan bir değerden iki yönde sapma ihtimali de doğal olarak artacaktır. Dolayısıyla her iki yönde ihtimal de artacak tabi haklısınız.Alıntı:
Originally Posted by sayong
Ama tabi fazla türev kullanımı olduğu zaman kriteri serbest olan değişken fonlarda bunun kullanılması ( hedge amaçlı değil düz kazanç amaçlı türev de yapabilecekleri için ) daha anlamlı olabilir.
Hisse fon, %80 hisse taşımak zorunda olduğu için, buna ek olarak yaptığı türev doğal olarak short ise hedge'e dönüşüyor. Ama belki hisselere inancı fazla ise, taşıdıgı hisseler için pay türev de ekstra longlanabilir, ama bu da olası geri çekilmelerde dalgayı daha büyütecek.
Her şekilde türev piyasalarının etkin kullanımı , en azından likidite sorunlarını çözecektir fonların. Piyasadan atıyorum 100m kardemir hissesi alacağına 10 kaldıraç ile 10 m'luk kardemir uzun pay kontratı almak çok daha kolay olacaktır, türev piyasanın derinliği artıyor gün geçtikçe, büyük para için.
Tabi vadeler arası taşımada makas zararı olacak ama onu da takasbanktan nemalanarak kapayabilirler.
Yani bence en önemli katkısı fonların giriş/çıkış zorluklarını yenmesi. Hareket ve manevra kabiliyetlerini çok fazla artırması.
Volatilite, herhangi bir finansal araçta, belirli bir ürünün herhangi bir periyotta fiyatında yaşanan oynaklığıdır zaten ve genellikle fon piyasasında standart sapma ile ölçülür.Alıntı:
Originally Posted by HMZ STBYK
Standart sapma oynaklığı ölçme metodudur yani . O metot ile 'beta' denilen bir değer bulunur zaten. Sizinkinden farklı bir şey söylememiş.
Ben 2500tk lik payımi 26 nda satmıştımAlıntı:
Originally Posted by matac
Mi 9T Pro cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
[QUOTE=melihsah;4890986]Mkk'ya baktığım zaman yeni değer girilmemiş olarak görünüyor. Siz nereden baktınız?
Yanlış bakmışım, özür dilerim. Fon fiyatı henüz belli değil.
If you don’t stand for something, you fall for anything.
Benim çıkarımım Türev ürün kullanımı bir fonun doğrudan riskli olduğunu göstermez. Hatta bazen "beta"sini düşürerek risk düzeyini bile dengeleyebilir.
Portföy dağılımlarında çoğunlukla ne tür bir türev pozisyon açılmış açıklanmıyor. Viop tam anlamıyla derya deniz. Dövizden emtia endeksten 30 hisseye çeşitli vadelerde pozisyon açmaları mümkün. Çoğunlukla da bu pozisyonlardan sadece yüzde olarak haberimiz olabiliyor.
Hsyf'lerden bazıları turev urunleri düşüşlerde yavaşlatan bir sürtünme katsayısı faktörü gibi kullanıyor. Bu konuda ünlü iki fon acc ve tkf idi simdi onlra nff eklenmis gibi. Tabi düşüşte yavaslatan yükselişte de yavaşlatabiliyor.
Ben su ana kadar katalizör olarak kullanana rastlamadim. IPB bu konuda aday olabilir. Bir de ZDZ var.
İkinci paragrafta anlattığınız türevin 'hedge' maksatlı kullanılması. Son paragraftaki 'kar' maksatlı kullanılması.Alıntı:
Originally Posted by matac
zdz ilginçmiş bu arada . portföyünde çok yoğun endeks ve pay türev kontratı var. ziraat için ilginç bir portföyü var. ben hiç dikkat etmemiştim bu fona. gerçi yöneticilerine baktım aynı kadro.
Evet Ziraat bazı şeylere öncülük etmek için yapıcı adımlar atıyor gibi. Umarım başarılı olurlar.
ZSF de tefas da listeleniyor ama islem görmüyor. Katılım yabanci hisss fonu.Alıntı:
Originally Posted by hellistheothers
Günaydın
NNF %-1,4741
twitterda olumsuz yorumlar başlar. Halbuki geçen hafta endeksten az düşerek başarı göstermişti.
TKF de endeksten kötü gelirse epey eksi relatif yiyeceğim kafama bugün :Sad:
tabloya göre -0,79 çıkıyor üstad. Ben çok kötü beklemiyorumAlıntı:
Originally Posted by hellistheothers
-0.84 geldi. çok iyi.Alıntı:
Originally Posted by pit
hocam size zahmet şu rbh'yi iyi bir araştırsanız. katılımın eksi 2.20 düştüğü bir ortamda 0.32 eksiyi nasıl başarıyor? geçenlerde yaptığım telefon görüşmesinde farklı bir durum olmadığını anlatıp gayet te iddasız bir fon izlenimi olsa da konuşulanlarla performans, aynı şeyi söylemiyor. katılım fonlarının tel tel döküldükleri son ayda dahi yüzde on getiri var. yılbaşından bu yana dahi kıssasını neredeyse ikiye katlamış bir fon oldu rbh. özellikle eylül ayı ile yakında gelecek ekim ayı portföyüne baksanız çok iyi olacak. ne değiştirmişler de bu müthiş performansı sağlamışlar. olacak iş değil desem yeridir.Alıntı:
Originally Posted by hellistheothers
Evet haftanın toplamında endeksten pozitif ayrıştı. Ancak kırmızı geçecek 2 haftaya girdik. Hsyf lerin burada gösterecekleri performans çok önemli.Alıntı:
Originally Posted by hellistheothers
Olağanüstü iyi gidiyor, türevleri de yokken katılım içinde nasıl bu kadar ayrışabiliyorlar, gerçekten ben de anlamış değilim. Hisse içeriklerinde de çuvalla yan kağıt var.( cemtas, tukas, flap gibi )Alıntı:
Originally Posted by hayrani
Ciddi doğru hisse seçimi yapmışlar demek ki. Nazar değmesin. İncelenecek şey yok pek, mal ortada aslında. İyi yönetiyorlar. Yakın dönemde bir portföy değişimi yapacağım, o zaman potansiyel alternatiflerden biri olacak. Bakalım, umarım devam eder.
En kötüsü bence dönüş olduğunda %4 , 5 gibi hızlı dönüş olması olur. Yetişemezler ve relatif yerler. Benim için en iyi senaryo, düşüşün sonrasında bir süre yatay ardından dar açılı bir trend.Alıntı:
Originally Posted by pit
selamlar fonlarin m.k karsiligi getirisini su an nasil hesapliyoruz (stopaj %5 oldugu icin)
Günaydın
IPB % 0,55
Çok aktifler.....
Çin borsasında ağırlığı olan bir fon biliyor musunuz acaba? Çin kore japonya karışımı da olabilir
icinde bayagi miktarda KARTN hissesi var. Kartn bedelsiz acikladiktan sonra tavan tavan gidiyor kac gundur. Ondan olabilir.Alıntı:
Originally Posted by hayrani
bundan sonra düzenli olarak her ayın ilk iş günü geçtiğimiz ayın hsyf durumunu paylaşacağım.
eylül ayının şampiyonu nnf, bu ay yerini açık ara rbh'ye kaptırmış. şampiyonun getirisi %10,20.
ikinci sıraya düşen nnf %3,99 ile yatırımcısının yüzünü güldürmeye devam ederken üçüncü sıraya ise %2,39'luk getiriyle yine bir katılım fonu olan kpc yerleşmiş. . ilk üçe bu ay iki katılım fonunun yerleşmesi, dikkat çekici.
diğer ağır toplarımıza baktığımızda ise eksiler dikkat çekiyor.
mac %-1,01'lik götürüyle 4., mps %-1,19'la 5., son sıradaki tkf %-1,43'lük götürüyle 6. olabilmiş.
bu ay gözüme çarpan en enteresan durum, kat50 endeksini baz alan kpc ile mps'nin durumu. işin ilginç yanı, bu durumun üç aylıklarda da bariz şekilde devam etmesi.
kpc Son 3 Ay Getirisi %7,55 olurken mps Son 3 Ay Getirisi %3,84 olabilmiş ve mps'yi resmen ikiye katlamış.. mps'deki bu çöküş, bir zamanlar acc'deki çöküşü andırdı bana. geçen yıl bu zamanlarda da acc performansları, yıllık 6
aylık ve üç aylıkta genelde ikinci sırada oluyor, izler gece 12'de heyecanla acc ne olmuş diye bekliyorduk. sonrasında yavaş yavaş irtifa kaybeden acc, sonunda iyice saçmalayarak gözden gönülden düşüyordu. mps'nin bu denli çakılacağını zannetmiyorum ama çok net bir performans düşüşü olduğu kesin.
bol kazançlar dileğiyle
Ekim ayı getirileri
TKF % -0,3206
NNF % 6,27
MAC %-0,42
MPS %-0,96
GMR %2,77
XU100 Endeks %-2,72
hocam, ipb'yi borsa şu ankine yakın kapanacak olursa merak ederim. yani düşüşlerde aldıkları aksiyonu yükselişte de alabilecekler mi diye. inşallah bu noktada da başarı sağlarlar.Alıntı:
Originally Posted by trust06
geçenlerde İstanbul portföyle ilgili yayın yapılmıştı burada da paylaşılmıştı, youtube da ben de seyrettim. ıpb de konu içinde geçti. söylediği daha çok artı dgünlerden ziyade eksi günlerde daha çok değerini korumak amaçlı yapıyoruz dedi. anladığım artı günlerde daha az getirebilir. ancak serbest fon alamayan nitelikli yatırımcı için tasarladık da dedi.Alıntı:
Originally Posted by hayrani
bu da aktif yönetileceği anlamına gelir bence. serbest fonları bayağı iyi getiriyor özellikle bazıları zaten....
bugünü ben de merak ediyorum açıkçası...
göreceğiz bakalım :)
PPZ aylık getiri % +1.10
Saygılar.
Defansif değişkenlerde SUA yerine koyduğum IDY 1.49% yapmış aylık. EIB ise 1.45 %
ppf'lerin/mevduatın bir tık üstü hedefine ulaşmışlar gibi görünüyor yine.