Huylu huyundan vazgeçmiyor
Casper_VIA_V9 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Printable View
Huylu huyundan vazgeçmiyor
Casper_VIA_V9 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Aynen. SNPAM'ın gerçek değeri SONME'ninkinden yüksek görünüyor. Büyük ihtimal, SNPAM yatırımcısı kağıdına daha çok sahip çıktığından, spekülatif hareketleri SONME'de yapmak daha kolay oluyordur.Alıntı:
Originally Posted by timsah1963
SNPAM ile SONME'yi karşılaştıracak olursak:
SONME'nin çalışan herhangi bir fabrikası yok. Yalnız kira gelirleri var. O da SNPAM'ın kira gelirlerinin üçte ikisi kadar. 144 milyon expertiz değeri olan arsası var. Hisse adedine bölerseniz, 2,57 lira eder. SNPAM'ın arsasının expertiz değeri 290milyon lira. Hisse adedine bölerseniz, 3,62 lira eder. SONME'nin an itibari ile en üstün görünen kısmı, Temmuz ayında, B grubuna geçecek gibi görünmesi. Dolaşan hisse adedi SNPAM'dan daha fazla olduğundan, fiili dolaşımdaki hisselerin değerinin 10milyon olabilesi için, 2,97 liralık bir ortalama yetiyor. Yani Temmuzdan sonra piyasa yapıcıya gerek kalmayacak gibi görünüyor.
İştiraklere bakarsak her iki şirket de SÖNMEZ ÇİMENTO'ya %15 ortak. Ancak SNPAM, SONME'nin %11,81'ine ve %40 kadarına ortak olduğu SONMEZ ASF aracılığıyla da %15,52'sine sahip olduğundan, toplamda %18lik bir payı var. SONME ise, SNPAM'ın %13'üne ortak. SÖNME'nin SÖNMEZ ÇİMENTO'daki toplan yüzdesi SNPAM'ınkinden biraz daha küçük ancak toplam hisse adedi daha az olduğundan (56 milyona 80 milyon), SONME'nin orada biraz avantajı var. Diğer bütün kalemlerde SNPAM avantajlı:
1-SNPAM, SONMEZ ASF'ye %40 ortak. Bilançolara onun gelirleri yansımakta (Direk görünmese de)
2-SNPAM, SONMEZ Gayrımenkul'e %7,5 ortak. Bunun gelirleri, anladığım kadarı ile yatırımlar devam ettiği için bilançolara pek fazla yansımamakta. Ancak 2 büyük alışveriş merkezinin kiralarının ne olacağını tahmin edin.
3-SNPAM'ın kendi iplik fabrikası da düzenli kar getiriyor.
4- SNPAM, temettü vermeye başladı. SONME ise geçmiş yıl borçalarını ancak gelecek sene bitirebilecek görünüyor.
5- SNPAM'ın hala kasasında nakit var. SONME ise, çimento ortaklığını devam ettirebilmek için, ucuzdan SNPAM hisselerini elinden çıkarmak zorunda kaldı. Benim hesabıma göre, eğer gayrımenkul satamazsa, çimento fabrikasının sermaye artırımı borçlarını ödeyebilmek için yine iştirak hisselerinden satmak zorunda kalacak.
6- SONME'nin yeni yatırım yapabilecek nakiti direk görünmüyor. SNPAM'da mevcut olduğundan, daha önceler, CEO'nun röportajındaki, iplik kapasite artırma ya da sentetik iplik fabrikası kurma planlarını gerçekleştirebilir (ben acele edilmemesi taraftarıyım)
Dolayısı ile SÖNMEZ ÇİMENTOya ortaklık dışındaki bütün kalemlerde SNPAM avantajlı görünüyor. Dolayısı ile, uzun vadede bence SNPAM, SONMEyi gececektir.
Güzel özetlemişsin usta. Aynı beklentilerle SNPAM dayız ama piyasa bunu görmek istemiyor henüz. Acaba SNPAM ellerinde hazır toplu olduğundan mı bunda SONME gibi hacim ve doldur-boşalt olmuyor. Muhtemelen SONME ye bir grup girmeye çalışıyor yukarı aşağı hareketlerle tahtayı temizliyor olabilir. SNPAM bu açıdan toplu ve hazır gibi görünüyor. Ama ne olursa olsun SNPAM ederi SONME yi çoktan sollaması gerekiyor.Alıntı:
Originally Posted by Usta
Hiç acelem yok ağustosa temettü dünü alırım beklerim piyasada dolaşan lotus sayısı %3 saka gibi rahat çok. Yukarıdan patron sürecek malı veya bedelsiz bölünecek şirket tam bir cevher kısa vade veya Enfazla orta vadede değerine gelecektir
Alıntı:
Originally Posted by tuta
Bu kağıt için şu etapta bedelli ya da bedelsiz öngörmüyorum. Bedelsiz için özsermayesinin, ödenmiş sermayesinin çok çok yukarılarında olması lazım. Bizde böyle bir durum yok. Kaldı ki, aslında bedelsiz, hisseye artı ya da eksi getiren bir şey değildir. Ama ne hikmetse, Türkiye'de bedelsiz denildi mi insanlar üşüşüyor ve hissenin değeri artıyor.Alıntı:
Originally Posted by tuta
Bedelli için ise, şirketin nakte ihtiyacı olması lazım. Biz de zaten nakit bolluğu var. Bedelli olacaksa, SONMEde olabilirdi ama hissenin büyük bir kısmı zaten şirketin sahiplerinde. Bedellinin amacı nakte ihtiyacı olan şirkete halktan takviyede bulunmak. Dolayısı ile patronların bedelli yolu ile şirkete para aktarmasındansa, ucuza, iştiraklerine ortak olmak daha mantıklı geliyor ki zaten öyle yapıyorlar.
Ortada SNPAM'ın kıymetine dair o kadar elle tutulur şey varken, olması neredeyse imkansız şeylerle beklentilere girenlerin de hevesini kırmak istemiyorum aslında. Değil mi ki, beklentileri sağlam argümanlarla sulasanız da, zayıflarla sulandırsanız da, su akıp yolunu bulacaktır.
Usta bey derinlik atar mısınız rıca etsem
Benim kullandığım program dağıtıma izin vermiyor. O yüzden resim gönderemiyorum. Ama son anlarda Garanti, TEB ve GEDİK girdi ve fiyatı birden yukarı çektiler. Gün boyu da hisse sağlam durmuştu. Aslında 1-2 haftadır çok sağlam duruyor. Sanki büyük bir patlamanın arefesi gibi. Hayırlısı. Günlükte ise çok fazla bir şey görünmüyor. 11bin kadar OYAK almış ve 9bin kadar GARANTİ. SAtışlar dağınık.Alıntı:
Originally Posted by tuta
SONME'de ise son saniyelerde (eşleşmede) Finans dalmış. Günlükte İnvest 99bin kadar alım yapmış. Bir kaç gündür yaptığı spekülatif hareketlerin benzeri gibi ama son dakika alımları aklımı karıştırdı. Satışlar dağınık.
Teşekkür ler bekliyoruz hayırlı olsun inşallah