bu haftaki yukarı ve aşagı hareketin anlamını çözen var mı...7 üstünden 5,79 mal vermek çok ilginç...3 aydınr neredeyse 2 milyon lot satan citi tahtayı mahvetti...bakalım neler olacak...
Printable View
bu haftaki yukarı ve aşagı hareketin anlamını çözen var mı...7 üstünden 5,79 mal vermek çok ilginç...3 aydınr neredeyse 2 milyon lot satan citi tahtayı mahvetti...bakalım neler olacak...
Yaşar Holding'in 250M dolar borcuna müteselsil garantör olduğu ve holdingin bu borcu çevirmesi mevcut şartlarda çok zor göründüğü için paçavra fiyatına düştü.
Esas mesele Yaşar Holding'in borcunu çevirip çeviremeyeceği... Bilançoymuş, karlılıkmış, temettüymüş bunların pek de bir önemi kalmadı gibi.
YTD
Yaşar holding in 225 milyon avroluk hiç şirketi yok mu (bilgim olmadığından soruyorum) satsa borç kapanır zaten artı bu borcun vadesine çok zaman yok mu daha
İşte bu bildirim:
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/392309
Gerisi teferruat.
Bu bildirimi o zamanlarda görmüş, ama pek dikkate almamıştım. Zira o zamanlar sadece PNSUT'un yaklaşık 400M dolar, sadece PETUN'un 135M dolar piyasa değeri vardı. Bugünkü piyasa değerleri sırasıyla yaklaşık 55M ve 40M dolar!!!
YTD
Sağolsunlar, PNSUT topiğinde Yaşar Holding'in son resmi bilançosunu paylaşmışlar, oradan kopyalıyorum:
http://www.investyh.com/doc/YHConsReport30June2018.pdf
3.çeyrekteki kur artışının etkileri bu bilançoda henüz yok.
YTD
herkese merhabalar .Alıntı:
Originally Posted by jtucker
bahsedilen bildirimde vadesi 2020 de tamamlanan eurobond ödemesi için petun mütesessil kefil (yani alacaklı yaşardan alamaz ise dilerse 1/5 oranında değil tamamını petun dan tahsil etme hakkına sahip) olmuş .
.....şimdi daha öncede ifade etmiştim 2010 dan beri aktarılan bu borç için yaşarın kasasında acaba ne var..
......yaşar önümüzdeki 2 yılı aşan sürede bu borç için ne biriktirdi ve kalan için ne önlem alacak acaba (nitekim uzun yıllardır etten sütten ve diğer şirketlerinde aldığı yüklü miktarda aldığı temettüler nerede, önceki yazılarımda paylaşmış idim aldığı temettü hatırlamıyorum ama miktarı belkide borcu geçti ) Eğer borçla alakalı nakit ihtiyacı düşündüğümüz kadar çoksa neden bu yıl şirket imkanlarıda varken temettüyü yarıya indirdi. Pekala geçen yılki kadar temettü dağıtabilirdi.
..... alıntıladığınız bildirimde ayrıca diyelimki borcu ödemedi yaşar bu durumda zararın tamamının yaşar tarafından tazmin edileceği anlaşması yapılmış "Ayrıca, borçlu Yaşar Holding A.Ş. ile Şirketimiz ve yukarıda sayılan diğer garantör şirketler arasında tazmin sözleşmesi imzalanacaktır. İşbu sözleşme ile bahsi geçen garantiye ilişkin Şirketimizin herhangi bir sorumluluğunun doğması durumunda, Şirketimiz nezdinde doğacak zararın tümünün öncelikle borçlu Yaşar Holding A.Ş. tarafından tazmini taaahhüt edilmiştir. Herhangi bir suretle bahsedilen tazminin gerçekleşmemesi durumunda ise diğer garantörlerin her biri, Şirketimizin verdiği garanti nedeniyle sorumlu olacağı toplam tutarın 4/5 oranında zararı tazmin etmeyi ve/veya tazminatın teminatını teşkil edecek gerekli teminatları vermeyi taahhüt etmişlerdir. Şirketimiz de diğer garantörlere aynı taahhüdü vermiştir.". peki petun ne alabilir bu durumda ,şirketteki ve diğer şirketlerindeki yaşar paylarına el koyabilir elbette .
peki böylesi bir durumda oluşacak değer kaybı neticesinde bu şirketlerin hepsi bile bu zararı tazmin etmeye yetmeyecek dolayısıyla yaşarlar tüm varlıklarını kaybedecek ve hatta borçlu kalacak :)) bu riski göze alırlarmı bence hayır ,neden mi
hepsini kaybetmek yerine şirket fiyatlarını yukarı sürüp nihayetinde sadece birini satarak bile kapatabilmek varken borcu neden herşeyden vazgeçsinler .
bu yazışmalarda sanki yaşar borcu ödememişde yada ödeyemeyekmiş gibi bir hayal üzerine kurguluyoruz ki daha iki yıldan fazla vadesi olan bu borcu bence eminimki yaşar bu kadar düşünmedi .
evet bir değer kaybı var ama bence bu nedenle asla değil ve nedenini henüz fark edemiyorum. belki temettü düşürülmesi bozuk piyasa ile birleşti yabancıyı satışa sevk etti, belki hissede bir savaş var . belki bilanço bozuk gelecek bilemiyorum ama ilerleyen günlerde ve bence iki yıl beklemeden göreceğiz ..
aksi halde sebep buysa 10 dan 6 ya inen hisse her geçen gün artan riskle önümüzdeki iki yılda nerelere gider kim bilir ?
ama unutmayalımki yakın geçmişte banvit yanılmıyorsam yaklaşık 250 milyon dolara satıldı..
yazdığım tüm bu yazılarda şirket fiyatının ucuz olduğunu ifade ettim asla yukarı fiyatlama olacağı iddasında değilim ve yinede şirketin çok çok ucuz olduğunu düşünüyorum ama daha ucuzlayabilir elbette .nitekim ben 9.50 maliyetle ucuz olduğunu varsayarak almışım şu andaki vaziyet malum . o zaman ucuz du şimdi dahada ucuz belki yarın çok daha ucuz olacak..
yabancı satışı bitmeden bir şey anlamak benim açımdan zor , onların satışı bitene kadar hissenin de işi zor gibi
bu aralar çok yazar oldum, çok da yazacak birşey kalmadı. sanırım bir süre ara vermekte fayda olacak .
herkese bol kazançlar..
Kap bildiriminde dyo var sut var petun yok yahu okumuyormuzunuz petun garantor degil
Alıntı:
Originally Posted by jtucker
Bu borç meselesi hakkında yaklaşık 2-3 hafta önce çok şeyler yazdım ama çok geride kaldığı için kısa bir özet geçmekte fayda var sanırım.
Bu meşhur 220 Milyon EUR borç yeni bir borç değil. Yaşar Holding ilk olarak bunu 2006 senesinde Yaşarbanktan doğan borçları ödemek üzere aldı ve sırasıyla 2010 ve 2014 senesinde 2 kere yeni ihraç ile borcu çevirme yoluna gitti.
Şu andaki borç 2014 senesinde ihraç edilen ve vadesi 2020 Mayıs auında dolan borç. Yani şu andan itibaren bile bu borcun ödenmesine hala daha 1,5 seneden daha fazla bir zaman var. Şimdiden bu borç ne olacak diye düşünmek çok da akıllıca değil.
Evet kur farkından dolayı bir gol yedi Holding ama bu 2020 senesi geldiğinde bu borcu bir kere daha çevirip vadesini 5 yıl daha uzatmasına mani değil.
Açın markalar liginde Pınar markasının marka değerine bakın. Bunu çok rahat internetden bulursunuz. Son verilere göre Pınar markasının sadece marka değeri 250 milyon USD civarında. Hadi kriz var deyin 150 milyon USD olsun. Sadece DYO'nun İzmirdeki eski fabrikasının arasasının değeri 150-200 milyon USD civarında.
Yani Yaşar için bu borcu ödemek yada çevirmek hiç de zor değil. Ama maalesef bu borç ve kur artışı devamlı kullanılarak hisse fiyatları aşağıya çekildi yabancı önderliğinde.
Ben kendi adıma konuşuyorum , bu fiyatlara PETUN bedava. Pınar süt de öyle. Bugün Yaşar holding tüm Pınar grubunu satıyorum dese , yabancıların da ilgisiyle 500-600 milyon USD2dan aşağıya satılacağını sanmam.
Ama hissenin bu değeri bence uzun vadeciler için kaçırılmayacak bir fırsat. O yüzden almaya devam ediyorum. Elbet bu borç hikayesi bitecek ve şirket gerçek değerine ulaşacak.
YTD
Garantor yazmiyor kardes oku lutfen metnin icinde dyo sut vs var...ama borc holdingin. Petunda da holdingin payi 54 lerde ...yoksa garantorluk petun icin yok
Peki son hareket hakkında ne düşünürsünüz? Tavana giderken neden kafasına mal yedi alıcılar. Yanlış bir zamanlamaydı sankiAlıntı:
Originally Posted by Emirhan06
VKY-L29 cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
Bu belirzizlikten yararlanmayi herkes ister elbette
..borsa boyle iste
..alttan alacagina inanN satar tabik
İberata filmin sonunda beklentin Ne?Alıntı:
Originally Posted by iberata
SM-J700H cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Durumdan yararlanilabildigi kadar herkes yararlanmaya calisiyor...filmin sonu ....2 yil sonrasi yani...gecer...
Bu hareketler 2 yıl sonra işi değil...Alıntı:
Originally Posted by iberata
SM-J700H cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
EUR Bond Alınan
250 milyon Eur
borç var .
çevire bilirimi.
bu kurla
bilgisi olan varsa
yazsın
sıkıntı büyük .
her halde
bu benim yorumum kimseyi bağlamaz
Y.T.D İRONİ bu yazı
bu benim yorumum kimseyi bağlamaz.
SM-J700F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Borc 205 milyon Euro dolar olarak 250 idi..neyse bu borcu çok rahat çevirir geleli ekonomik konjektorde bir iyileşme olsun..o zaman akın ederler Türk şirketlerine. Banvirtin %80 i 260 milyon dolara satıldı geçen yıl..peki sizce pinar Banvit etmez mi bence her bir pınar bir Banvit ederde artarda..Alıntı:
Originally Posted by terzico
Alıntı:
Originally Posted by iberata
Hangi metne bakıyorsunuz bilmiyorum ama bu borca Pınar et , Pınar süt , DYO ,Çamlı yem ve bir Yaşar holding şirketi daha kefil. Her biri %20 oranında kefil. Evet borç holdingin ama borcu holding ödemezse borç kefillerden tahsil edilir kanunen.
Ortada bu risk var ama ben borcun holding tarafından ödenmemesi gibi bir olayın olacağını hiç sanmıyorum.
Alıntı:
Originally Posted by terzico
Borç 250 Milyon EUR değil. Orjinal tahvil 250 Milyon USD. Daha sonrasında holding bunu SWAP işlemi ile EUR'ya çevirdi. 2020 Yılına kadar USD'ın EUR karşısında değer kazanacağını varsayarak borcu SWAP ile EUR'ya çevirdi.
Sanırım borç 220 Milyon EUR'ya çevrildi.
Bu borcu çevirir mi çeviremez mi konusu geçmiş yazılarda çok ele alındı. Özetlemek gerekirse kısaca " çok rahat bu borcu ister öder ister çevirir vadesini uzatır " görüşü hakim.
Alıntı:
Originally Posted by efeksk
Valla bu hareketi anlayan varsa zaten anlatsın. Hiç olacak bir hareket değildi. Ne olduğunu herkes gibi ben de tam olarak anlamadım.
Geçen hafta bolinger bandı sıkıştığı için , perşembe veya cuma hareket olabileceğini yazmıştım. Ama benim dediğim hareket teknik ile sınırlı idi. Halbuki perşembe günü hareket bir dedikodu ile başladı sanırım. Şirket Katarlılara satılacak diye bir dedikodu ile bu hareketi yaptılar. Ama ben bu konuda kimsenin elle tutulur bir kaynak gösterdiğini görmedim.
Halbuki SPK'nın acilen şirketden bilgi istemesi lazımdı. O da gelmedi. Dedikodu için bir kaynak gösterilmeyince zaten 3-4 aydır satan yabancı bunu fırsat bilip hem tahtada çok alıcı gördü hem de fiyat yükseldiğinden daha yüksekten satma olanağı elde edince kağıdı çıkarttı elinden.
Buna bir de borsanın perşembe çok düşmesi eklenince , panik satışlarla beraber kağıt o günü sıfır kazanç veya kayıpla kapattı. Cuma günü de elle tutulur bir doğrulama gelmeyince , perşembe günkü endeks düşüşünü birgün gecikmeli olarak Pınar hisseleri de realize etti. O yüzden biz perşembe değil cuma düştük. Aslında perşembe günkü hareket olmasa idi bu seviyeleri perşembe görürdük. Perşembe olmayınca , satış hakkında kaynak gösterilmeyince perşembe olması gereken düşüş Cuma oldu.
Benim anlayabildiğim bu. Ama dediğim gibi bu rakamlar bedava. 3-5 ay sonra bu rakamlar hayal olabilir. Almayan da çok ğişman olabilir ama bu bir yatırım tavsiyesi değil. Ben kendim alırım ama herkes kendi kararını kendisi verir.
Halen pozitif uyumsuzluk var...Alıntı:
Originally Posted by Emirhan06
SM-J700H cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Fiyatlar iyice dibe vurdu cok akilli olmak lazim
Ne oluyor
bilen varmı.
bir sıkıntı var biz
bilmiyoruz.
diye düşünüyorum.
bu benim yorumum kimseyi bağlamaz.
Y.T.D İRONİ BU YAZI
SM-J700F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Şüphesiz Petun ve pnsut aşağıya geldikçe yatırımcı düşüşün ana sebebinin müteselsil kefil olan Pnsut ve Petun'un üzerlerindeki bu beladan düştüğünü kuvvetle algılıyor olabilirler.Belki de verilmek istenen algı bu.
Elbette düşüşün sebebi için ileri sürülebilecek birden fazla olasılık var.Ancak;aklıma ilk gelen olasılık;yüklü miktar mal bulunduran kurum veya kişilerin belki de bu borç algılaması,belki de çok yüksek faizlerin senet cazibesini yerlere sermesi sebebiyle ikrizin başında riskten kaçışı olarak değerlendirmek mümkün.Kaldı ki karları çıldıran bankalar hala yerlerde.Yine birçok iyi sanayi hissesi de bunlardan farklı değil.gebermiş vaziyetteler ve gebermeye devam ediyorlar.Borsa gerçek anlamda krize girdiğimizi anlatmaya çalışırken, bizim hala senetlerin neden düştüğüne şaşkınlıkla kafa yormamızı da krizi hala algılamamış olmamızdaqn kayaklı olabilir mi diye düşünüyorum.
Eline salık güzel değerlendirme ben bile krizi alğılamayanlardanım elimdeki hisseler %20/70Alıntı:
Originally Posted by behzat
Arasında değer kaybetmiş neden düşüyor diyorum aslında krizz
Yada bir ayı tuzağı...Alıntı:
Originally Posted by behzat
SM-J700H cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Elbette her alternatif düşünülebilir.Özellikle Pnsut'e veriş şekillerindeki gaddarlık bunun bunun borç algılaması kullanılan bir ayı tuzağı olduğunu da düşündürüyor.Hala mal çıkıldığı düşüncem ağır basıyor.Geçen hafta bu büyük düşüş başlamadan önce her ikisini de yukarı çektiler.Aşağıya basmaya başladıklarında millete çok düştü algısı verip mal kaktırdılar.Ama ne yaparlarsa yapsınlar yaptıkları her türlü cezayı hak edecek bir davranış.Tamamıyla ahlaksızlık.Alıntı:
Originally Posted by metamorfoz100
Teknik olarak birçok hisseyi 2 ye böldüler ve 3 lü dip yaptırıyorlar.. Bakalım halimiz nolcak
Redmi Note 4 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Düşüncelerine katılmakla beraber Petun alımlarıma bugünde devam ettim...Bilmiyorum zarar etsem de hislerime güvenmek istiyorum...ama tabiiki görüntü aşağı yön meyilli ancak böyle bir zamanda verebileceğin kararlarla para kazanılır yada kaybedilir...Alıntı:
Originally Posted by behzat
Ytd...
SM-J700H cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
cty deutch ve emeklilik fonları basmış da bu kadar malı ky karşılaması mümkün değil
Bakalım yarın ne yapacaklar...Alıntı:
Originally Posted by behzat
Bu kadar neden satıyorlar ya. Ne bir tepki var ne bir bişey. Daha ne kadar satacaklar. Yazık valla. Zarar mı açıklayacak ne olacak. Ne borçmuş arkadaş..
VKY-L29 cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
bana gore petun faliyetlerine gore çok uygun yerlerde olsada risk alacaksam değmeli mi bilemedim
Olay ortaya çıktı:Karıus Pegasus Fund diye bir yatırımcı 4.ekim günü(yani 7.18 görüldüğü gün)702.403 lot satmış.Elindeki sahiplik oranını %5.45'ten %3.83'e düşürmüş.Demekki satabilmek için önce tavan yaptırmak gerektiğini düşündü,ya da birileri böyle yapalım dedi,bu arada Katarlılar söylentisini de yaydılar.Alım tarafında yeterli alıcı toplanınca güm!
Ben dahil herkes acaba satış olur da 30 lara gider mi (Banvit örneği aklımdaydı,al- sat için aldığım 97 lot için bile üzülmüştüm )diye satamadık tabi.
Hala satan aynı fonlar mı,yoksa teknik bir takım destekleri kırdığı için mi buralara geldik,bilemiyorum.
Ama hem satış söylentisi,hem önce tavan yaptırmaları gerçekten şeytanca¦....dürüst adamların yeri yok bu borsada.
Kairos'un payı, geçen Perşembe günü %5'in altına düşmüş:
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/712733
Sene başından beri sürekli satış yapan fon buydu. Ama hala geçen Perşembe itibariyle 1,65M lotu varmış. Onları da satacağını düşünüyorum. Bakalım tüm malı sattığında fiyat dengelenecek mi?
YTD
Satsın da hisse temize çıksın...umarım yakında biter...Alıntı:
Originally Posted by jtucker
SM-J700H cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
3-4 ay içinde neredeyse %50 düşen bir hisseye ( eğer batmıyorsa ) neden hakim ortak sahip çıkmaz ki. İş bankası gibi çok likit bir kağıtta bile , yönetim hissenin çok düştüğünü öne sürüp direk borsadan kağıt alarak hisseyi destekleyeceğini açıkladı. O haberden sonra İş C hiç o seviyenin altına inmedi. Bunu yapan daha birçok firma var.
Yaşar Holdingin bu iş için çok para ayırabileceğini sanmıyorum ama borsa şirketleri için 10 milyon TL'lik fon ayırdığını ve buralardan alım yapacağını açıklasa , sadece bu moralle bile kağıda alım gelir. Holding bunu da yapmayınca , şirkete hakim ortak güvenip buralardan alım yapmıyor , yabancı satıyor diyen küçük yatırımcı neden girsin bu kağıda diye bir düşünce oluşuyor. Giren de hisse daha fazla düşecek diye zararına çıkınca ortada bir kısır döngü ve sarmal oluştu.
Kağıt bu kadar düşüşe rağmen tepki veremez hale geldi. Koskoca Yaşar Holdingin kağıtlarına sahip çıkması lazım ve tüm halka açık şirketlerinden alım yapmak için bir fon ayırdığını açıklaması lazım. Bu biraz moral verir. 10 milyonluk alımla Pınar et , süt , su , DYO , Viking tavan olmaz ama en azından bir moral gelir. Kağıdın buradan daha aşağıya düşeceğine izin verilmeyecek algısı oluşursa hem tahtaya alıcı gelir hem de panikle satanlar satışı durudur nasıl olsa buradan aşağıya düşmez diye.
Sanırım Yaşar Holdingin bunu yapacak kadar bir fonu vardır.
az düşünce seviniyoruz artık...
SM-N920C cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
katar almasından ziyade avrupalı bir gıda devi alması daha sürdürülebilir olur
Gıda sektörünün çok değerli olduğu bir döneme giriyoruz...Enflasyonist ortam bu tip hisselere yarar...Alıntı:
Originally Posted by Rowing
SM-J700H cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Konu Yaşar Holding in döviz borcu ile ilgili olabilir...