AEFES - Anadolu Efes Biracılık Ve Malt Sanayii A.Ş.

Bugün Tuborg'un bilançosu gelince tekrar kontrol ettim:

Bu yil AEFES, Türkiye bira bölümünün satis-FAVOK-karlilik bölümlerini mali tablolardan çıkarmış... Bir bakıma gizlemişler.. Türkiye bira bölümünü diğer ülke bira verileriyle birlestirip "Bira Grubu" diye tek bir konsolide veri olarak vermiş..

Boylelikle, Tuborg ile yaptığımız ciro-FAVOK-karlilik-pazar payı kıyaslamasinin kendilerince önüne geçmişler..

Yanlış yapmışlar...

Dikkatli gözlerden kaçmıyor...

Aynı iş yaklaşık aynı ciro varken Tuborg'un nasıl olup da kendilerden 2.5-3 kat FAVOK uretebildigini anlamak, kendi rakamlarını iyileştirmek için gayret etmek yerine verilerini gizlemişler.

Birileri çıkıp bunlara artık sormali: tuborg satışlarının %33'u kadar FAVOK üretirken siz nasıl olur da %10 FAVOK'de kalırsınız demeli, hesap sorulmalı bunlardan..

Bu grup dövizli kredilerden ötürü en az 10 yıl geriye gitti..

Anlaşılan sıkıntılar hala giderilebilir değil...

%78 paya sahip olduklari Anadolu etap'da meyve bahçeleri ve meyve fiyatları ikiye katlanmasına rağmen bilanco hala zarar yazıyor, mali verilerini de açıklamıyorlar.

Şeffaf olmamanın ötesinde başka bir bit yeniği olduğunu düşünüyorum artık..

Alıntı:

---

Originally Posted by TUNGA

710 milyon kar hiç fena değil..

Yalnız Anadolu Etap büyük bir kara delik.. Bu dönem de zarar yazmış... %78 pay sahibi olmuşlar, ama; yönetimde tam söz sahibi değiliz diye yine özkaynak yoluyla bilançoda degerlemisler. Yine ortada mali verileri yok..

Bir de... ülkelere göre raporlamaları vardı... Türkiye bira uretim-satislari-FAVOK ile Tuborg'un verilerini karsilastiriyorduk. Bu dönem göremedim.. Bira-icecek bölümü diye ayırmışlar bu dönem.. (Telefondan bakınca yanılmış da olabilirim)

---

Alıntı:

---

Originally Posted by TUNGA

Bugün Tuborg'un bilançosu gelince tekrar kontrol ettim:

Bu yil AEFES, Türkiye bira bölümünün satis-FAVOK-karlilik bölümlerini mali tablolardan çıkarmış... Bir bakıma gizlemişler.. Türkiye bira bölümünü diğer ülke bira verileriyle birlestirip "Bira Grubu" diye tek bir konsolide veri olarak vermiş..

Boylelikle, Tuborg ile yaptığımız ciro-FAVOK-karlilik-pazar payı kıyaslamasinin kendilerince önüne geçmişler..

Yanlış yapmışlar...

Dikkatli gözlerden kaçmıyor...

Aynı iş yaklaşık aynı ciro varken Tuborg'un nasıl olup da kendilerden 2.5-3 kat FAVOK uretebildigini anlamak, kendi rakamlarını iyileştirmek için gayret etmek yerine verilerini gizlemişler.

Birileri çıkıp bunlara artık sormali: tuborg satışlarının %33'u kadar FAVOK üretirken siz nasıl olur da %10 FAVOK'de kalırsınız demeli, hesap sorulmalı bunlardan..

Bu grup dövizli kredilerden ötürü en az 10 yıl geriye gitti..

Anlaşılan sıkıntılar hala giderilebilir değil...

%78 paya sahip olduklari Anadolu etap'da meyve bahçeleri ve meyve fiyatları ikiye katlanmasına rağmen bilanco hala zarar yazıyor, mali verilerini de açıklamıyorlar.

Şeffaf olmamanın ötesinde başka bir bit yeniği olduğunu düşünüyorum artık..

---

Bizim Türk patronların hepsi aynı.
Vakti zamaninda ANZ Vestelde tum karlılığı yok ediyordu. Vestelin tamamını topladıktan sonra 1-30 fiyatı katladı.

Aefes de de durum benzer gözüküyor. Bira business in kar marji tum dünyada benzer. Bizim Efes grubu nedense ucu ucuna çalışıyor. 10 yil once 350 milyon $ kar eden Bira faliyet kolu , bugun neredeyse 0 karla çalışıyor.

Aynı şekilde Anadolu Etap.. 350 milyon $ yatirim yapıyorsun 5 milyon meyve ağacın var 130 milyon ciro var. Ama şirket zararda..

İşin özeti şu.. Bu sirketi 10 yılda dolar bazinda 1/8 değerine getirdiler. ANZ nin Vestelde yaptığıni yaptıkları anda Aefes bir anda gizli tutulan tüm karları açıklamaya başlayacak.

300/400 milyon $ Bira operasyonlari
80 milyon $ Anadolu Etap
200 milyon $ Ccola içecek (payina düşen)

600 milyon $ kar..

Piyasanın iyi olduğu bir gun F/K=10

6 milyar $ ..

Bu potansiyel hali hazirda var..

Sabırla patronların tüm malı toplamasını bekliycez..

;)

Alıntı:

---

Originally Posted by miami

Piyasanın iyi olduğu bir gun F/K=10

6 milyar $ ..

Bu potansiyel hali hazirda var..

Sabırla patronların tüm malı toplamasını bekliycez..

;)

---

bende patrondan mal bekliyorum :)

Grubu buradan finanse ediyorlar gibi duruyor..Geçmişte Yaşar grubuda Tborg u satana kadar aynı açmazda idid....Benim 1 yıllık bilanço ve fiyat haraketlerinden edindiğim izlenimim bu....

22.00 dan ben stopladım....kar payı dağıtım dönemimde tekrar bakarız....

Alıntı:

---

Originally Posted by miami

Avrupalı bankalardan Anadolu Etap’a 60 Milyon Euro


350 milyon dolar yatırım

Anadolu Grubu ve Özgörkey Holding’in hissedarlığı ile faaliyetlerini sürdüren Anadolu Etap, 2010 yılında kuruldu. Bugüne kadar 350 milyon dolar yatırım yapan ÅŸirket, yenilikçi tarım uygulamaları ve modern teknolojileri kullanarak Tarım 4.0 uygulamalarını ülkemize kazandırmaya devam ediyor. Türkiye’de 30 bin dekar alan üzerine kurulu 8 çiftliÄŸi, 3 meyve suyu fabrikası ve 1 meyve paketleme tesisi bulunan Anadolu Etap, Avrupa ve Amerika’nın yanı sıra UzakdoÄŸu ve Orta Asya’daki 60 ülkeye ihracat yapıyor.

5 milyon meyve agaci

Bulabildigim tek aciklama cok yuksek amortisman gideri..

---

Ortak

Meyve ağaçları amortismanı kadar faaliyet karı üretmiyorsa ya yanlış yatırım ya da yanlış yönetim

Ağaçlar meyve vermeye başlayana kadar bilançoda “devam eden yatırım” statüsün de tutulduğu için, başarısızlık bu yüzden olamaz

Başka bir batak olan Tekfen de de aynı sıkıntı var

Ne kadar etik bilemiyorum ama holding YK üyesi aynı Zamanda Tekfen Holding YK üyesiymiş

Alıntı:

---

Originally Posted by balikci2

Ortak

Meyve ağaçları amortismanı kadar faaliyet karı üretmiyorsa ya yanlış yatırım ya da yanlış yönetim

Ağaçlar meyve vermeye başlayana kadar bilançoda “devam eden yatırımâ€� statüsün de tutulduğu için, başarısızlık bu yüzden olamaz

Başka bir batak olan Tekfen de de aynı sıkıntı var

Ne kadar etik bilemiyorum ama holding YK üyesi aynı Zamanda Tekfen Holding YK üyesiymiş

---

Efesin sorunu Etap tan 50 kağıt zarar yada kar yazması değil...Bira grubundaki düşük kar hissenin önünü kesiyor....Bu kadar Akıllı adamların yönettiği şirket bence verimsiz çalışmaz ....Bu işin içinde başka şeyler var diye düşünüyorum....

Bu yılki temettü ile krallar gibi 50 günlük devri alem yaşadım ve eve döndüm. hadi bakalım 2022 temettüsünün bu yılkinden daha iyi olacak diye bekliyorum. elbet hisse fiyatı da bir gün yükselir. benim tek şartım temettü ödemesini aksatmasın gerisi zaman ile gelecektir

2022 de ciddi kıtlık beklenıyor etap iş yaparmı ? İş yapsada katakulli olmadan karı yansıtmak zorunda kalırlarmı ? Bu ciddi karı yazdırdıktan sonra halka açarlarmı ? En az 2 sene lazım bu yazdıklarım için endeks de o aralar zirve yaparsa mantıklı senaryo gibi .