tepki bile vermekten aciz o.ç.
Printable View
tepki bile vermekten aciz o.ç.
Bilançoda kötü gelirse ki büyük ihtimalle kötü gelecek düşük kar sebebiyle. O zaman 12 - 13 lere döneriz bu gidişle.
bugün verip kurtuldum şundan. zararım yok, altın ve dolar bazlı da kardayken verip kurtuldum. kalanlar inşallah bol bol kazanır.
zor dostum zor.. kar etmeyi geçtim zararım azalsın 1 dk. bu o.ç. da durmam artık..Alıntı:
Originally Posted by MiniYatirimci
Yatırımcı bölümünden aldığım bilgi; Paynet süreci aynen devam etmekte, görüşmeler devam ediyor şeklinde. Şirket detaylı bilgi vermediğinden, niyet okumak zorunda bırakılıyoruz. Ben şahsen Paynet‘in bir kısmına stratejik ortak alınacağına inanıyorum. Diyelim ki Paynet ortaklığından 1 milyar TL kasaya konuldu, atıyorum kalan yaklaşık 1 milyar TL için tahvil çıkararak uzun vadeye atılmasında hiçbir engel yok. Yani biri olunca öteki olmaz diye bir durum yok. Çok da iyi olur şirket için. Haa Paynet’in tamamını satarlar, bütün borçları kapatırlar, tahvil çıkarmaya gerek kalmaz o ayrı konu. Ayrıca Şirket yaklaşık 2 milyar borçlu ama kasasında da 750 milyon TL nakiti var.
YTD.
Bu kadar ay boyunca milyonlarca liralık danışmanlık ücreti ödeyen.Satınalma yapıldığı dönem borçlanma tahvili çıkartmayarak yüksek faiz ödeyip karını eriten, genel yönetim ve pazarlama giderlerini düşüremeyip şirketi zarar ettiren BECERİKSİZ YÖNETİM böyle bir şirkette olmamalı. Mahmutpaşa dan seyyar işi yapan 5 kişiyi böyle bir şirketetin yönetimine getirseler ARENA gibi şirket kar patlaması yaşar.Yönetim değişmeden zor artık tek çare iyi kapasiteli şirketi ve ortakları düşünen yöneticilerin gelerek bu yönetimin gitmesi.Hintliler bunları değiştirirse o zaman bir şeyler olur inşallah.Alıntı:
Originally Posted by kardanadam3
Merhaba arkadaslar, bu danışmanlık ücreti mevzusunu ben yanlış mı anladım acaba, bu ücret Brigthstar satın alması için alınmıştı sanki paynet için alınan danışmanlık ücreti için bi bahis gecti mi faaliyet raporunda vs?
herkese selamlar,
Emirhan hocam bugünlerde bu topicteki yatırımcıların sizlere daha cok ihtiyacı var bence. Kararsızlık ve satısa meyilli insanlar görmeye basladım. Yapılan baskıya aldanmamak gerek.
Size sorum, Arenanın Brighstar birleşmesinden beklediginiz özkaynak artışı gercekleşmemiş, bunun sebebi nedir ? 2021/12 de 659M dan 814M a cıkmıs özkaynaklar. Kur etkisinden dolayı mı böyle az bir artış oldu o dönem. ancak su anda da 933M sadece.
Teşekkürler, saygılar
Alıntı:
Originally Posted by atansu
Hocam bu seneki gelir tablolarında görünen 30-40 milyon tutarındaki danışmanlık ücretlerinin tamamına yakını Brightstar için ödenen ücret. O da 9. aydan sonra bitmiş olması lazım. Şirket senen sonuna doğru bitecek demişti. Dolayısıyla Brightstar danıçmanlık ücreti için son çeyrek gelir tablosunda çok fazla bir meblağ görmeyeceğiz.
Paynet satışı için ödenen danışmanlık ücreti ise , Paynet'in satış fiyatına bağlı bir başarı primi şeklinde olacağı için Paynet danışmanlık ücreti henüz daha ödenmedi. Paynet satışından sonra ödenecek. Ancak hiç de bir ücret ödenmedi diyemeyiz. Muhtemelen her ay küçük sabit bir ücret ödeniyordur. Ama asıl ücret Paynet satılınca ödenecek.
Dolayısıyla eğer sorduğunuz 2022 gelir tablolarında görünen 30-40 milyonluk danışmanlık ücretleri ise , onlar Brighstar içindi ve bitti diye biliyorum ben. Son çeyrekte kayda değer eklenen bir ücret görmemiz lazım.
Alıntı:
Originally Posted by alltimeinvest
Hocam şikayet eden , hayal kırıklığına uğrayan hatta çok daha ağır hakaretler savuran yatırımcılara kimsenin diyecek sözü yok bence. Hepsi yerden göğe kadar haklı. Çünkü bu yönetim ve patronlar maalesef dürüst olmadıkları gibi küçük yatırımcıya karşı çok kötü niyetli ve resmen KY kazanmasın diye özel çaba sarfeden bir yapı.
Bunun dışında şirketin durumunda normal şartlarda , bilançolara göre anormal kötü bir durum yok. Sürekli tekrar ettiğim için artık çok fazla yazmak istemiyorum ama finansal tablolarda , aşırı banka borcu ve ödenen yüksek faiz dışında bir sorun yok.
Bu finansal gider net karı törpülüyor. Bu banka borcuna çare bulunduğu anda hiçbir sorun kalmıyor. Bunun için Payeti satmak istediler , şu ana kadar sonuç alınamadı. Şimdi de şirket tahvili çıkarmak istiyorlar. Detayları belli olunca bunu ayrıca yorumlarız.
Benim tahminim hisse senedine çevirilebilir tahvil çıkaracaklar. Bir taraftan da Paynet satışı devam edecek. Ama bu tahville elde edilecek nakit şirketin nakit akışını olumlu etkiliyeceği için Payneti satmak için zaman baskısından kurtulacaklar.
Tahvile ödenecek olan faiz de muhtemelen cari ticari kredi faizinden düşük olacak. Kupon ödemelerini de 3 aylık dilimler halinde yapabilirler ve tahvil vadesi dolunca da yenisi ile refinansman yaparlar. Bu döngü Paynet satılana kadar devam eder.
Eğer hisse senedine çevirmek isteyen olursa da , muhtemelen sermaye belli bir oranda arttırılacak.
Ben sürecin sonunda herşeyin olumlu olacağını düşünüyorum ama şirket yönetimi herşeyi o kadar yanlış yönetiyor ki , bu da kısa vadede hisse fiyatına olumsuz yansıyor.
Gelecek olan bilançoyu bir görelim daha net yorum yaparız şirketin mali durumu hakkında.
Öz sermaye konusuna gelince. Brighstar muhasebeyi TL tuttuğu için öz sermayesinin çok yüksek olduğunu sanmıyorum. Bir de artan borç yükü konsolide öz sermayeyi biraz düşürmüş olabilir.
2022 yıl sonu bilançosunda öz sermayenin 1 milyarı aşmasını bekliyorum.
Özetleyecek olursak , şirketin genel durumunda bir sorun yok ama maalesef bu banka borcu ve ona ödenen faiz tek olumsuz yanımız. Bu da net karı düşürdüğü için buna bir tepkisi var yatırımcının. Ama asıl sorun yatırımcısına sahip çıkmayan kötü niyetli yönetim. Yapılan kasıtlı olarak yatırımcıyı zarara uğratmaktır. Yaptıkları bu. Şu borsada herkes şirketine ve yatırımcısına sahip çıkarken bunlar yatırımcı kaybetsin diye özel çaba sarfediyor.
Buradan defalarca çağrı yapıldı , mailler atıldı , telefonlar edildi neden hisse geri alım yapmıyorsunuz dendi. Tek sığınılan bahane şirketin buna ayıracak bütçesi yok dendi. Faize senede 400 milyon ödeyecek bütçeleri var ama hisse geri alıma ayıracak 100 milyonları yok. Kaldı ki hisse geri alımına ödenen para şirketin aktifinde yer alacak havaya uçmayacak. Hatta ileride bir fona satılıp para bile kazanılabilirdi.
Ama maalesef bizim yöneticiler şirketin lehine bir iş yapacağız da hissenin değeri artacak diye ödü kopuyor. Bunun da altında bir sebep vardır elbet. İllegal ve dürüstlüğe sığmayan bir sebep.
Emirhan Bey, yorumlarınız için cok teşekkürler.
ben bayadır yatırım yapmıyordum. Gecen haftaki düşüşde eklemeye başladım. dün itibariyle tüm portföyü 18.2 ortalama ile geçirdim. bu zamanda arenayı almak biraz karşıt yatırım gibi. Piyasa net kara baktıgı için arenanın üzerini çiziyor su anda, ancak ben EFK olarak büyümeye önem verdigim için yatırım yaptım. bir de hem ciro artışı hem marj artışı oldugu için. piyasanın görmemesine de şaşırıyorum bir yandan.
Piyasa talebi olmadıgı için içeridekilerde istedigi gibi at koşturuyor. İş-garanti-ziraat-philip vs bir cok kurumdan görüntüde zararına işleme giriyorlar. Alan zarar edip satıyor havasını vermeye çalışıyorlar. bunu da kısmen basardılar.
Arena pay degerinin son 2 yıldaki süreci ve kritik noktaları TL bazlı işaretlemeye çalıştım. sizlerin de önemli gördügü noktaları ekleyebilirim. önemli gördügüm noktalar sunlar.
1-piyasa yapıcısı yüksek ihtimalle içeriden bilgi sahibi. bir cok kritik fiyatlama önden yapılıyor gibi. Ve olumlu haber geldiginde satış fırsatı olarak kullanılıyor. son dönemde bu hareketi kimseyi sokmak istemedikleri için diye yorumluyorum.
2- Paynet satıs haberi sonrasında ciddi sekilde git-gel yaptırıldı. asagı ve yukarı marj acarak kimlerin kalacagını/gidecegini anlamak için.
3- Ekim başında ciddi takas hareketleri basladı. Önce citibank ve yatırım fonları, sonrasında ise TEB banka virman ve TEB bankın 2M civarında ekstre alımıyla ciddi sekilde mal çektiler.
4- Sonrasında tamamen içi boş bir sekilde asagıya bastılar, çünkü daha toplama niyetindeler ve piyasa talebi de olmadıgı için rahatca düşürdüler.
Siz bu süreçleri benden daha yakın takip ettiginiz için yorumlarınız benim için degerli cok teşekkürler. selamlar
original dosya
https://lifeboxtransfer.com/s/468f29...a-607c7e8db66f
https://i.ibb.co/w7D69fd/arena-fiyat-haber.png
Şirket ilk 3 çeyrek boyunda hem borç miktarı hem de kredi faizleri yükseldiği için finansal giderler zirve yapıyor. Ancak 4.Ç de kredi faizleri 2022 yılbaşından daha da aşağıya gelmiş durumda. Buradan karlılıga ciddi bir katkı bekliyorum.
Ayrıca elektronik esya harcaması ADETSEL artış 3. ceyrege göre % 51. teknosa indes arena vs için oldukca iyi bir ceyrek geçti.
4Ç de 200-240M efk bekliyorum, finansal giderlere 100-150M gitse dahi ceyreklik 80-100M net kar masada bence usd de sabit oldugundan vergi pek cıkmayacak. ilk 9 ayda 65M kar elde ettigi için oldukca olumlu olabilir. Bunu yaklasık 15-20 gün sonra görecegiz.
https://ibb.co/jwrztpF
Takas ve hacim yorumlamanıza harfiyen katılıyorum hacim yerlerde gidiş hacimleri ve düşüş hacimleri oyunu ortaya koyuyor ama ciddi talep piyasadan gelmedigi sürece tahtacının işine geliyor bakalım görecez onların da tl si enflasyon bazlı eridi pul oldu acısını cıkartacaktır diye düşünüyorum ben de kısmet bakalım nereye kadar gidicez görücez. Ama dediğiniz gibi finansal borçtaki her bir milyon eritmesi ciddi net kar etkisi yapacaktır, faizlerin düştügü döngüde normal borc ödeme dalgasına girince 600efk dan yıllık nerdeyse 300m net kar potansiyeli taşıyor bunun içinde paynet satışı ve iştiraklerin işleri yok özellikle ges tarafının. Görcez bakalım d*****n kuyrugu nerde sert şekilde kopacak. Baya sakat bi tahtası varmış ama bir daha tövbe bulaşmam. Enflasyon karşısında bize versin 3doları sonra bakarız.
Bazı arkadaşlar tahtada oyuncu ve tahtacı olduğunu iddia ediyor ama ben bu tezlerinizi 2018 sonlarından beri arenanın içinde olan biri olarak çürüteyim ismi lazım olmasada bunu bir abi dostumlada sık sık konuştuğumuz oluyor . Öncelikle hiçbir tahta yapıcı bir tahtayı test etmeden ve takasına hakim olmadan tahtaya girmez bu tahtada perea gibi etken olduğu sürece kimse bu tahtada onsuz birşey yapmaz ,yapamaz . Diğer bi husus ise dolaşımda yaklaşık 40 milyon lot hissesi olan bir tahtanın en az 6-7 milyon pasifize etmeliki(perea elindeki maldan sonra ) sonrada stiline ve düşüncesine göre yukarı doğru sürsün haber akışı yada kendi tarzı düşüncesine göre . Bu tahtada elinde 500 bin lot ve üzeri olan çok fazla kişi var . Siz bir tahtacı olsanız ve elinizdeki bütçenin %75 ile takası alıp kalan %25 ile tahtayı sürseniz ve perea tak die üstünüze kamyon yükü ile mal boşaltsa ve tüm planınız bozulup içeride bi Ky gibi eli kolu bağlı kalmak istermisiniz ? Yada elinde çok fazla malı bulunan insanlar tahta aktif olduğunda sürekli trede etse siz bunu karşılarmısınız ? Yada mal toplamak isteseniz kağıdı basıp 16-17-18 de 3-5 kurumdan ufak ufak mal almazmısınız ? Yukarıda bir arkadaşın dediği varsayımıda söyleyeyim enflasyon inanılmaz boyutta ve para dediğimiz şeyinde bir işletme maliyeti var ve bu hisse 2 yıldır aynı yerde debeleniyor boşluğa düşmüş gibi .. aslında o kadar çok done varki yazabileceğim inanın neresinden başlayıp neresinden bitireceğim die düşünecek kadar çok . Ve şunuda söyleyeyim yönetim rezalet bugün Paynet işi ciddileşmiş ve satış an meselesi olsaydı emin olun pasta dağıtılmış milletin üstüne kamyonla mal bırakmak için gün sayıyor olurlardı .. teb alışları tahtacı alışı olmadığını bilmeniz gerek . İş bankası da 1.4 milyon mal aldı 3-4 kurumdan sene ortasında düzenli olarak ne oldu ?? Bu kağıdı bu saattten sonra kaldıracak tek şey perea alışı yada şirket geri alım programı açıklayacak ki bu artık imkansız gırtlağa kadar borç ve dönüştürülebilir tahvil olayı konuşuluyorken .. bilanço içinde klasik bir bilanço gelecek ve kimseyi tatmin etmeyeceğinide belirtmek işyerim (kişisel fikrim ) arena hiçbir zaman ama hiçbir zaman şeffaf ve düzgün bir şirket olmadı ,olamadı . Satış hikayesinde yapılanlar izi kohen ve Hintlilere yaptıkları yıllarca süren mahkeme sonrasında Serkan çeliğin yaptığı ve halen yapmaya devam ettiği inanılmaz kötü bir yönetim şekli .. içeriden sürekli bilgi sızması ve halka açık bir şirket değilmiş gibi davranılması . Ve şunuda unutmayın ki telegramda o kadar çok paralı grup varki onların başındaki ceteler bazen önden mal alıp daha sonra içerdeki insanlara aktiften mal aldırıp hisseyi yukarı doğru ittiriyorlar bugün arena içinde geçerli başka bir hisse içinde geçerli bu tarz olaylar çok sık olan şeyler .sizler bu tarz durumları tahtacı die algılıyorsunuz ama tahtacılıkla uzaktan yakından alakası yok . Son olacaksa ben yönetim ve bazı şirketle alakası olan kişilerin mal aldığını düşünüyorum ama bunu genelde bir haber önce alıp haberi Fırsat görerek satmak suretiyle .. daha önce defalarca bunun örnekleri oldu gözlerimde gördüm . Halen halen pörtföyümün %20 arena ve bu oran %90 civarıydı . Nasip olursa kalan %20 verip izleme listemden ve heryerden takipten çıkacağım çünkü 12 yıllık borsa hayatımda beni en çok yoran ve en güvenilmez şirketlerden biri olarak aklıma yer etti . Kalan arkadaşlara Allah sabır versin umarım istedikleri rakamlara gelir ve o rakamlardan satmak nasip olur … herkes nasibini yiyor bu hayatta ne yazıkki ..
Alıntı:
Originally Posted by alltimeinvest
Hocam ben de 4. çeyrek sonuçlarının 3. çeyreğe göre daha iyi geleceğini düşünüyorum.
Böyle düşünmemin belli başlı gerekçeleri aşağıdaki gibidir
1- Son çeyrek cirosu , 3. çeyreğe göre en az 700-800 milyon lira daha fazla olacak. Dolayısıyla buradan gelecek yaklaşık 35-40 milyon brüt karın çoğu net kara yansır.
2- Brighstar için ödenen çeyreklik 10-11 milyon danışmanlık ücreti son çeyrekte olmayacak. Dolayısıyla genel yönetim ve pazarlama gideri bu miktarda daha düşük olacak.
3- Son çeyrekte kredi faizleri , 3. çeyreğe göre 1-2 puan düşmüş olabilir , bu da faiz giderinde belki 5-10 milyonluk bir düşüşe sebep olabilir.
4- Brighstar - Arena birleşmesinden oluşacak olan sinerji ve maliyet düşüşü daha fazla hissedilebilir.
5- Son çeyrekte Paynet ve arena enerji işleri konsolide satışlarda daha bir ağırlık kazanmış olabilir. Bu işler diğer işlerden daha karlı olduğu için karlılık daha yükselmiş olabilir.
Tüm bu gerekçeler ile son çeyrekte kötü bir net kar gelmeyebileceğini düşünüyorum. Geçen burada tahminlerde bulundum. Son çeyrek net kar beklentim 35 milyon civarında. Yıllık olarak da 100 milyon lira. Ama bunun %20 aşağısı yada yukarısı da gelebilir dedim. Çünkü orada biraz da muhasebesel kalem oynatmalar devreye girebilir.
Hocam tahtacı için söyledikleriniz dogru, kimse dibini görmedigi işe girmez. Ancak bu tahtaya yön veren birisi dısardıdan degil içeriden bence. Tabiki içeridekilerinde perea ile her türlü görüşmeye açık oldugunu düşünüyorum. Attıgım fiyat haber grafine bakarsanız cogu haber önceden fiyatlanmıs gibi. Örnegin 2021 ilk ceyrek bilancosu. Veya perea-ciddi bir fon alımı olmadan 2.5 USD hareketi. veya paynet satıs haberi sonrası düşüş.Alıntı:
Originally Posted by Poyraz36
2022 de ilk 8-9 ayda yaklaşık 5 defa % 15 lik asagı/yukarı marj açmış tahta sizce neden ? piyasanın kendi formasyonu mu sizce ? tabiki içeridekilerin bıktırma ve yıldırma operasyonunun bir parçası. Söylediginiz gibi KY da ciddi mal varsa daha bu git gel yüksek marjla devam eder. Taki umdukları malı toplayana kadar.
veya bu yıldırma döneminin sonunda agustos- eylülde 2 ayda 1.1 M lot satan fonlar neden ekim kasımda 1.2M mal aldılar hem de % 20-30 yukarıdan.
Formasyonları ve tahtadaki derinligi izledigim zaman tam bir tahtacı görüyorum. mesela neden 2 gündür 62-63 bin lot 2-3 kademe pasifte satısa yazılı. tabiki korkuları daha da körüklemek için. Bugünlerde sahipsiz, ölü gibi bırakılan tahtayı iyi izle 19-20 lerde ciddi sekilde toplanacak bence. su anda bıkan yatırımcılar maliyetime gelsin satayım derdinde. Ancak onlara 19-20 lerde sattırmak için bugünlerin de yasanması gerek maalesef. bu piyasa algıyla döndügü için algılarımızla oynamak için herseyi yapıyorlar.
yeri geliyor ben bile 3-4 kurumdan işlem yaptıgım oluyor. içeridekiler herhalde 8-10 kurum kullanıyordur. kurumdan ziyade işlem tarzları vs bakmak gerek. tahtada dönen işlemlerinin min. % 70-80 nin suni bence.
Bu kağıdın maalesef tahtacısı yok olmazda.. Arada bir mal toplayıp yukarı süren ancak yukardan Bankof tarfından üzerine mal boca edilen bir kaç tahtacı özentisi vardı.. Önce Yat Fin ve daha sonra Phllip den tahtayı trade etmek isteyen kişiler büyük zararla malları geri bastılar..Armada nasıl gidiyor veya Teknosa ..Burada en büyük handikap yönetimin buraya el atacak tahtacıyı anında boğuyor olması.. Hesapları nedir bilmek mümkün değil ancak tek dertleri var hissenin gitmesini bir şekilde engellemek.. Buradan tüm hissedarlara çağrı yapıyorum.. Genel Kurula gidip orada yönetimle hesaplaşalım..
Fon konusuna gelecek olursak Türkiye’de onlarca fon var ve saklama lisansı olan bir kaç fon var yani bir fon alıyor diğeri bir süre sonra alınca döndü aldı die anlaşılsada durum öyle değil . Yani başka bir fon aşmıştır ama yatırım fonlarına ,yada emeklilik fonlarına virmanlandığı zaman o şekilde görmek yanlış . Diğer konuya gelirsek toplasanız zaten biste 10 tane aktif kurum var işlem yapan hepsinde hesap açsanız bile arena için hadi konuşalım 1 yıl hisse toplamak için iyi bir süre arena için hele çok çok iyi sebebi 2 senedir yattığı için ve bir çok insan terste olduğu için mal almak daha kolay . Siz %150 üzeri bir enflasyonda 1 senede bırakın kağıdı götürmeyi eski zirvesine ite kalka zorla getirmişseniz bunu piyasa koşulları getirmiştir tahtacı değil . Burada hiçbirinizi itham etmek istemiyorum ama borsada yıllardır en nefret ettiğim şey tahtacı tahtacı kelimesi yahu bilende tahtacı diyor bilmeyende .. bu hep böyle olmuştur ,ben üstüne basa basa diyorum arenanın tahtasında bir tahtacı yok gerekçelerinide belirttim . Perea ve elinde 500 k üstü lot tutan fazla insan olması ve en önemlisi bunların düşük maliyetli ne zaman satacağı bellli olmayan kişiler . Şirkete yakın kişileri mal alıp sattığını zaten tahtayı tanıyan bilen herkes biliyor malum . Ve bende diyorum ki bugün Paynet haberi olacak olmuş olsaydı kartlar çoktan dağıtılmış haberin gelmesiyle kurbanlar avlanıyor olurdu . Telegram da ki gruplar dönem dönem giriş çıkışlarını tahtacı die nitelendirmek doğru değil .birde arena yatırımcısını bezdirmeye gerek yok zaten bezmiş durumdalar :) o yüzden klişe şeyler bunlar .. neyse konu uzar gider . Allah herkesin yardımcısı olsun ,herkese hayal ettiğini verir inş hem maddi hem manevi ,sağlıcakla
Pereanin maliyetinin çok düşük olduğundan emin değilim, bir bakmak lazım, ortalama kaç dolardan maliyetlenmiş, kaç yıl olmuş, alternatif maliyeti ne olmuş, dediğim gibi bakmak lazım. Hissenin TL fiyatına bakarsanız yanilirsiniz, usd fiyatına bakacaksınız, üzerine risksiz getiriyi ekleyeceksiniz...SM-G780G cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.Alıntı:
Originally Posted by Poyraz36
İnşallah ölmemiştir :)Alıntı:
Originally Posted by Gariban07
Texas, ABD merkezli Perea Capital Partners, Arena Bilgisayar hisselerinde (ARENA hissesi) alım yaparak hisse oranını %15’in üstüne çıkardığını açıkladı. Şirket, 9.648 fiyat aralığından 685,078 adet ARENA hissesi aldığını bildirdi.
Yakın zamanda dövizde görülen sert yükseliş sonrası dolar en yüksek 13.52, Euro ise 15.20 TL’yi test etmişti. Borsa İstanbul’da birçok hisse döviz bazında iyice ucuzlamış durumda.
(ARENA Hissesi)
(Haberin tarihi: 25.11.2021) BU GÜN BİLE ADAM HALA KARDA HELAL OLSUN
TCMB sitesinden çektigim haftalık elektronik esya TL bazlı harcama verisini (link altta) ceyrekliğe cevirdigimde ve bunu son 2020/6 dan arena cirosuna oranladıgımda karsıma cıkan tablo böyle. yani brighstar dahil olana kadar yaklasık % 4-5 civarında oranı varmış. brighstar ile birlikte % 6.6 ya cıkmıs. Ancak son ceyrekte bu oran % 8,5a cıkmıs. GES etkisi olabilir.
4. ceyrekte de 3. ceyrek ile aynı oranı alırsak Arena olası ceyreklik cirosu 8 milyar TL. 3. ceyrekteki artışın sebebini net bulabilirsek bu ihtimali daha net degerlendirebiliriz bence.
https://ibb.co/zFLW2Hs
https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php?/evds/serieMarket
https://i.ibb.co/hcnxd1s/ciro.jpg
benzer tabloyu indes için yaptıgımda durum bu. Olası 4. ceyrek cirosu 10.8 Milyar TL civarı
https://i.ibb.co/mcMyFXZ/indessss.jpg
Ödeme ve e-para kuruluşlarının özkaynak yükümlülüğü artırıldı
TCMB’nin Ödeme Hizmetleri ve Elektronik Para İhracı ile Ödeme Hizmeti Sağlayıcıları hakkındaki yönetmelik Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girdi
Ödeme ve e-para kuruluşlarının özkaynak yükümlülüğü artırıldı
0
0
Resmi Gazete’de yayımlanan yeni yönetmeliğe göre asgari özkaynak tutarı fatura kuruluşları için asgari özkaynak tutarı 5,5 milyon TL’den 7 milyon TL’ye, ödeme kuruluşları için 9 milyon TL’den 15 milyon TL’ye, elektronik para kuruluşları için 25 milyon TL’den 41 milyon TL’ye yükseltildi.
Yeni düzenleme 30.06.2023 tarihinde yürürlüğe girecek.
Alıntı:
Originally Posted by alltimeinvest
Hocam şirketin ilk 3 çeyrek cirosu USD bazlı sırasıyla 205 , 230 , 284 milyon USD toplam 719 milyon USD.
CEO 3-4 ay önce verdiği bir röportajda sene sonu 1 milyar USD hedefini tutturacağız demişti. Zaten 4. çeyrek , 3. çeyrek kadar ciro yapsa 1 milyar USD aşılıyor.
Kaldı ki hepimiz biliyoruzki bu sektörde en yüksek ciro son çeyrek elde ediliyor. Dolayısıyla ben son çeyreğin 320-330 milyon USD civarı bir ciro ile geçildiğini düşünüyorum. Bu durumda yıllık ciro ise 1 milyar 50 milyon USD civarı olabilir.
Sizin tahmin inşaallah doğru çıkar. Temennimiz bu . Ancak 8 milyar TL ciro yaklaşık 432 milyon USD'a tekabül ediyor. Eğer bu gerçekleşirse yıllık ciro da 1 milyar 150 milyon USD seviyesine çıkar.
Böyle bir çeyreklik ciro net karı çok umulmadık bir yere çıkarır ama ben yine de son çeyreğin en fazla 330 milyon USD seviyesinde kalacağını düşünüyorum.
Ama tekrar ediyorum inşaallah senin dediğin gerçekleşir.
peki Emirhan Bey birkaç sorum var cvp verebilirseniz teşekkürler
Sizin öngörünüzde 2022 cirosu için 1 milyar 50 milyon USD = 20 milyart tl . Arena gibi birçok sektörde faaliyet gösteren holding şirketi gibi.Cirosunun % 1 karı olsa 200 milyon,% 2 karı olsa 400 milyon % 3 karı olsa 600 milyon vb.
Arena yaptığı ciroya oranlı yüzde kaç olmalıdır net karı?
Eğer finansal durumlarını stabil yada sıfıra yaklaştırabilirlerse % 1 kara 2 tl ,% 2 kara 4 tl ,%3 kara 6 tl temettü sürdürülebilir mi?
Zaten her sene az da olsa temettü veren arena sanki sektörünün ereglisi olma yolunda ilerliyor mu
Merhaba,
Hesaplama konusunda bilinen bir gerçek var o da; Indeks CEO’su Banu Sürek, 2022 yılı bitmeden bir kaç ay önce yapılan bir söyleşide, Indeks’in cirosunu %100 arttırarak seneyi kapatacağını söylemişti. Bir önceki sene 13 milyar TL olduğuna göre, 2022 yılını Indeks 26 milyar TL civarında kapatacak gözüküyor. Arena’yı bilemiyoruz…
YTD.
Alıntı:
Originally Posted by canbaba06
Hocam bu sektörde rekabet yüksek olduğu için kar marjları düşüktür. Cirolar çok yüksektir ama kar marjları düşüktür.
Hem sektöre hem de arenaya baktığınız vakit brüt kar marjının %5 civarında , EFK marjının ise %3-3,5 arası olduğunu görürsünüz.
Senelere göre farklılık gösterse de uzun vadede ortalamalar bu civardadır.
İndes , Arena , Penta , Armada , Despec , Datagate ve halka açık olmayan diğer ithalatçılar çoğunlukla aynı markaları veya muadillerini sattıkları için çok farklı fiyat uygulayamazlar. Biri kar marjını arttırayım derse müşteriler arttırmayana doğru yönelir ve böylece kar marjını arttırmak isteyen pazar kaybeder. Bu yüzden , yani pazar kaybetmemek için fiyatlar birbirine yakındır ve youğun rekabet yüzünden brüt kar marjı %5'ler civarıdır.
Normal şartlarda %3,5 civarındaki bir EFK marjından geriye net kar olarak %1,5-2 arası bir net kar marjının rahatlıkla kalması gerekir. Bu da dediğiniz gibi 20 milyar liralık bir ciroda 300-400 milyon lira arası bir net kar demektir. Yani hisse başı 3-4 lira arası bir net kar olması gerekir.
Ancak Brighstar alımından dolayı alınan kredi , işlerin bu sene TL olarak %200 artmasından kaynaklı işletme sermayesi açığı ve Brighstarın kendi ticari ve banka borçlarının da ARENA konsolide bilançosuna dahil olması nedeniyle bu sene banka kredi borcumuz çok yükseldi. Kısa ve uzun vade 2 milyar 50 milyon TL kredi borcumuz var 3. çeyrek sonu itibari ile.
Bu sadece kredi borcu , ticari borç dahil değil buna. Tabi buna karşılık da bankalarda 900 milyon vadeli vadesiz mevduatımız var. Arena cari oranı 3-4 sene öncesine kadar 1,3 - 1,4 arasında idi. Yani her 1 liralık kısa vadeli borcumuza karşılık 1,4 liraya yakın nakit veya kısa sürede nakite dönebilen varlığımız vardı.
Şu anda ise cari oranımız 1,15'in de altına düştü. Yani şu anda işleri çevirebilmek için daha fazla krediye ihtiyaç duyuyoruz.
Ama bunlar hep yatırım yapan şirketlerin klasik problemleridir. Her yatırım yapan şirkette bu oranlar bozulur. Nakit akışı negatife döner , daha fazla kredi ihtiyacı duyar. Yani bunlar arenada işlerin kötüye gittiği anlamına gelmez. Yatırımın ve hızlı büyümenin sancılarıdır bunlar ve geçicidir. Bu örneği daha önce de vermiştim , nasıl karnınız çok açken bir anda çok yemek yerseniz , yemekten sonra mideniz bunları hazmedemidiği için sancılar ağrılar hissederseniz , bir anda hızlı büyüyen ve borçla büyüyen şirketler de bir dönem bu yatırımı hazmedne kadar finansal oranlarında böyle kötüleşmeler yaşayabilir belli bir süre.
Ama bu kötüleşen rasyolar şirketin durumunun kötüye gittiğini değil büyümeyi hazmetmeye çalıştığını gösterir. Yani kısacası zamana ihtiyacımız var bu büyümeyi hazmetmek için.
Normal şartlarda %1,5-2 olması gereken net kar marjımız , 3. çeyrek sonunda %0,5 seviyesine kadar düşmüş durumda. Bunun yanında %5 brüt kar marjımız , %3-3,5 civarında EFK marjımızda bir bozulma yok. Bunlarda bozulma olmadığı için arena eğer finansal borcunu azaltmayı başardığı anda , bahsettiğiniz hisse başı 3-4 liralık net karı yakalar ve bu da sürdürülebilir olur.
CEO birkaç yıl içinde ciromuz 2 milyar USD'a çıkacak dedi. Yani bu birkaç yılı 4 sene alsak , arena cirosu her sene 200-250 milyon USD aratarak devam edecek. Dolayısıyla bu hisse başına kar olayı da önüöüzdeki senelerde 6-8-10 liralara kadar çıkacaktır.
Ama bunun tek şartı var , o da banka borcunu en azından 1 milyar liranın altına indirmek ve kredi faizlerinin de %15-20 arasına düşmesini beklemek. Kredi faizi piyasa ile alakalı bir durum ve enflasyonun inmesiyle alakalı bir durum. O yüzden o hedefe ulaşmak en az 18-24 ayı bulabilir faiz oranlarında.
Ama banka kredi borcunu düşürmek ise Paynetin satılmasıyla alakalı bir durum. Bunun da zamanını bilemiyoruz ama 2023 içinde olması gerekiyor. Aslında şimdiye kadar çoktan olmalı idi ama yolunda gitmeyen ne var bunu bile açıklamadı şirket.
Daha önce de çok kez söyledim , bir kez daha söyleyeyim. Bizim tek sorunumuz 2 milyarlık banka borcu. Bunun da çaresi Paynetin satılması. Bunlar olduğu takdirde , arena %2 net kar marjını tutturabilir ve bu da sürdürülebilir bir durumdur. Bu durumda 3-4 sene içinde hisse başına 8-10 lira net karı çok da rahat tutturacaktır.
İndeks son çeyreğe 1.3 milyar tl stok ile girerken, Arena 2 milyara yakın stok ile girmeyi tercih etmiş. Kaldıki İndeks Arena’dan daha fazla satış yapan bir şirket. Arena da 1,3 milyar tl stok ile girmeyi tercih etseydi, borcu 600 milyon civarı daha az gözükebilirdi.Yönetimin bildiği bir hesap kitap vardır sanırım. Tercihlerini bu şekilde yapmış oldukları için.
YTD
1.5 senedir bu hissedeyim bu gün yapılan işlemlerden daha düşüğünü hatırlamıyorum.Adeta tahta komada sadece nefes alıyor.
tahta bitmiş.. seans başlayalı yaklaşık 1.30 saat geçmiş 30.000 lot işlem var. Alan yok satanın a.q. misali..
Sakallı allah belanı versin. Arena yatırımcısına çektirdiğin yeter artık basiretsiz halen daha bir açıklama yok.
Bravo CEO! Hintliler seninle gurur duyuyordur…
İndeks devamlı mal toplayıp üstten satarak şirkete, dolayısı ile yatırımcılarına devamlı kazandırıyor. Çok yüksek temettüler ödüyor. Arena da ise; yönetim düşmüşken birileri toplasın gibi bir çaba ve davranış içinde. Artık kimse o birileri…
YTD.
Bu seviyelerden ufak ufak alıma devam...
YTD
SM-G780G cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Size yakışan şekilde tam bir o..... C...... hareketler devam sakalını s?.....
1 saatte 3 defa devre kestirmeyi bundan başka hiç bir o.ç. hisse beceremez..
Tahtada tahtacı olduğunu iddia eden arkadaşlar bugün bofa dışında 14 tl den bile kimsenin tenezzül edip almadığını görünce anlamıştır herhalde artık tahtacı hurafesinin olmadığını .. ayrıca bugün qnb ve diğer satıcı çok fazla iştahlıydı satmak için . Ayrıca zirveden %55 geri gelmiş bir hisseyi siz tahtacı olsanız almazmısınızz ? Yada yok ya ben 19-20 de aktiften alayım da namım yürüsün mü dersiniz ? Elimde mal olduğu halde şunu da üzülerek söylüyorum klasik arena bilançosu gelecek ,bir beklenti içinde olmasın kimse . Paynet işide istenilen rakamlar olmadığı için rafa kalkmış görünüyor .. piyasada talep varken şımarıklık yapıp rakamı yukarı çekerseniz ilk verilen teklifleri dahi bulamazsınız . Hayatımda inanın tüm samimiyetimle söylüyorum bu kadar film fırıldak ,ahlak yoksunu bir yönetim görmedim . Ben Hintlilerin yerinde olsam sakallının servetini bile araştırırım .
borsalar algıyla yönetiliyor, algıları bozmak için gerekirse bugünlerde asagıya basarak 40-50 bin kaybedebilirler. ancak bu sayede bu hisse 19-20 TL lere geldiginde birkaç milyon lot toplayabilirler. Şu anda maliyetime gelse de satsam diyen kitleleri düşün.
Yani dağılmış mal sahiplerine maliyetime gelsin satacagım dedirtmek için bilerek ve kasıtlı olarak aşağıya basıyorlar algılarını bozmak için bence. kurumlara bakma yapılan işlem tarzlarına bak.
yani areanayı 50-60 tl ye götüreceklerse 18 den veya 20 den toplamak arasında cok ciddi fark yok. yeter ki istedikleri kadar mal gelsin tahtaya. Planları bu bence
O ...Ç....... sakalını s2timj sanki Apple satıyor. Bir yıl oldu hiç bir haber yok.
Enerji işine girdiler. Bu güne kadar yedikleri tek b....k boğazda yemek yemek.
Telefon yenileme ve ikinci el satış işine girdiler tek bir haber yok be insafsızlar hangi kanunda var hep bana
Ky istemiyorsan toplarsın hisseni def olup gidersin.
Bu sadece CEO idi değil bu Hint fakirlerinide s2kjm.