Bu hissede kimse yazmıyor ben yazmaya devam edeyim bari
Şirketin 118 bin adet elma ağacı var Kayseri Yahyalı'da bir ağaç normalde 60 kilo elma verebiliyor (7 yaşında) fakat geçen sene verim%20 arttı yani 72 kiloya kadar çıktı elma fiyatlarıda şu anda toptanda 2,5 - 3 TL arası değişiyor yani basit bir hesap yaparsak.
118000x72x2,5= 21 milyon TL ediyor eğer ihracat yaparsa bu rakam 63 milyona kadar çıkar.
https://www.aa.com.tr/tr/turkiye/yah...guldu-/1603570
Normal olarak elmadan 1,5 milyon gelir bekleniyordu bizde fazla abartmayalım 21 milyonun yarısının yarısını alalım 5,5 milyon TL
Sabit 12 milyon TL süt geliri (kalite primi ve devlet teşviği dahil)
Fidan gelirinide düşük tutup 5,5 milyon TL diyelim
Canlı hayvan satışı 3 milyon TL olsun
Soğuk hava deposu kiralama, bio dizel, faiz ve vade farkı gelirlerini de yok sayalım
Alt alta koyup toplayalım
20,5 milyon TL geliri var
Giderleri ise
Finansman giderleri 3 milyon TL (Yıl sonuna kadar MB faizlerinin %8 hatta %6'ya düşmesi bekleniyor bunu da yok sayalım)
Diğer giderleri de 3,5 milyon TL diyelim (şirket zaten 2 senelik yem alıp depolamış.)
Sonuç 2020 sonu 14 milyon TL kar 60 milyon TL özsermaye yapar.
Hisse Başı 1 TL kar FK oranı 2,69 olur PD/DD ise 0,4'e kadar iner.
Yani şirketin bir 4 katlık çıkış potansiyeli var diyebiliriz fakat biraz abartırsak elmaları soğuk hava deposunda tutup 3 TL'den sattığını yada 7-8 TL'ye ihraç ettiğini süt fiyatlarına zam geldiğini vs. o zaman hisse için rahatlıkla çok daha yüksek fiyatları konuşabiliriz.
Elbette yazdıklarım al sat tut yatırım yap tavsiyesi değildir sadece kendi görüşlerimi yazıyorum aksi görüşü olan varsa lütfen paylaşsın elma uzmanı değilim inek sağmışlığım yoktur.
Yurt dışı elma fiyatları için ülke ülke buradan bakabilirsiniz
https://www.numbeo.com/food-prices/c...ountry=Germany
https://www.numbeo.com/food-prices/
Toptan fiyatlar için
https://www.alibaba.com/showroom/apple-fruit-price.html
Elma'da perakende fiyatların toptan fiyatların altında kalmış olması fiyatların yukarı doğru gitmeye devam edeceğini gösterir
Yani Şu anda Almanya'da Pazardan 1 kilo elmayı 15 TL'ye alırken elma toptan fiyatları 20 TL'yi geçmiş görünüyor fiyatlardaki uyumsuzluğu anlayabilmek için muz fiyatları ile karşılaştırabilirsiniz AB devletlerinde elma fiyatı muz fiyatlarının 2 katına yakın fiyattan satılıyor. Türkiye içinde ise rekoltenin çok yüksek olması dolayısıyla fiyatlarda hala ciddi bir oynama bulunmuyor.
Yer İmleri