Dev'ayna Masalları

[deva-i dert]

Vizyon önemli.. Biraz abartılı ifadeler olsa da, bazı yatırımlarının gelecekte neler getirebileceğini iyi hesap etmek lazım:

TFG'nin 7 Temmuz'da yayınladığı rapordan ufak bir alıntı:


"İtalya'da Cuoio Rönesansı


** Şirkete Bir Tutamda La Dolce Vita

Mayıs 2023'te Toscana'da 5 bin metrekarelik bir arazi üzerinde 2 bin metrekarelik
fabrika yatırımının tamamlanmasıyla Desa, en çok aranan "Made in Italy" nişanıyla
en lüks İtalyan markaları için deri ürünleri üretebilir hale geldi. Deri için kullanılan
ana malzemeler öncelikle Türkiye'den geliyor ve İtalya'da finisaj işleminden geçerek
saygın İtalyan pasaportu kazanıyor. Bu yılın cirosuna ilk etkisinin birkaç milyon
Euro'dan fazla olmayacağı tahmin etsek de, 2024 yılı için ciroya 15 milyon Euro'luk
bir katkı öngörüyoruz. Ciroya beklenen bu %20'lik katkı, fabrikanın lüks markalar
dünyasına stratejik yakınlığı sayesinde katlanarak büyüyecek.

** Bavul segmenti para basıyor
Desa, kendi ürünlerini satmak için 53 kendi markalı mağazasının yanı sıra, Samsonite
markalı ürünleri 36 Desa-Samsonite ve 16 Samsonite JV mağazasından oluşan bir ağ
üzerinden satmaktadır. Samsonite ile yapılan stratejik bir anlaşma uyarınca, valizler
TL cinsinden maliyetlendirilmekte ancak geçerli döviz kuruna göre satılmaktadır. Bu
fiyatlandırma düzenlemesi, elverişli döviz kurları devreye girdiğinde şirketin ek kar
elde etmesini sağlıyor. Desa ayrıca, şirketin cirosunu desteklemeye hazır olan
potansiyel olarak güçlü bir turizm sezonundan da yararlanmaya hazırlanıyor."

TFG MENKUL DEĞERLER 7 TEMMUZ, 2023

Bunları bugün DESA'yı sattıktan sonra paylaşıyor olmak da tuhaf açıkçası.. ORGE, PNLSN, ARDYZ'ye nasıl güveniyorsam büyüme ve kârlılıkta istikrar anlamında, DESA'ya da farklı bakmıyorum. (O nedenle bunlar arada portföyümden kâr realizasyonları için çıksa da tekrar tekrar giriş yapıyorlar) DESA'nın uzun vadede daha gidecek çok yolu var, tabii ki bana göre. YTD.

Şirketin CEO'su Burak Çelet'in videosu da şirketin mevcut durumu ve gelecek planları hakkında bazı ipuçları veriyor:

https://www.desa.com.tr/araci-kurum-raporlari/