|
|
Burada yer alan bilgi, yorum ve öngörüler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
*ak yatırım, anadolu cam hedef fiyatını 3,40 tl'den 3,50 tl'ye yükseltti, tavsiye 'nötr'
Çalış, çalış ileri, çalışan kalmaz geri...
*oyak yatırım, anadolu cam için hedef fiyatını 3,40 tl, tavsiyesini "endekse paralel getiri" olarak sürdürdü
Çalış, çalış ileri, çalışan kalmaz geri...
Anadolu Cam
Kapanış (TL) : 3.17 - Hedef Fiyat (TL) : 3.49 - Piyasa Deg.(TL) : 2378 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.34 ^
ANACM TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 10.24 Analist: [email protected]
ANACM 2Ç18
Beklentilerin üzerinde olarak, Anadolu Cam 2Ç18’de 166mn TL net kar açıkladı. (İŞY: 114mn TL, Piyasa: 121mn TL). Beklentilerimizin üzerinde gerçekleşen net karın en önemli nedeni şirketin 57 mn TL ertelenmiş vergi geliri olurken, beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşen FAVÖK rakamı net kar tarafında sapmaya neden oldu. Anadolu Cam’ın satış gelirleri bu dönemde beklentilere paralel %33 büyüme kaydederek 837mn TL’ye ulaştı. (İŞY: 825mn TL, Piyasa: 827mn TL). Bunun temel sebebi Rusya operasyonlarında görülen hacim ve fiyat büyümesi, Türkiye’den artan ihracat, iç piyasada fiyat artışları ve Rus Rublesinin TL karşında yıllık bazda ortalama %11 değer kazancı oldu. FAVÖK yıllık bazda %52 artışla 188mn TL olurken (İŞY: 176mn TL, Piyasa: 181mn TL), FAVÖK marjı ise yükselen kapasite kullanım oranı, verimlilik yatırımlarının ve fiyat artışlarının etkisi ile 2.9puan yükselerek 2Ç18’de %22,5 oldu. Hissenin güçlü sonuçlara olumlu tepki vermesini bekliyoruz.
Çalış, çalış ileri, çalışan kalmaz geri...
Bu hedef fiyatlamaları oldukça düşük ilerleyen dönemlerde yeniden rapor üretmeleri gerekecek. Çünkü bu raporlarda yeni kapasite artışı yok diye düşünüyorum...
Yatırım tavsiyesi içermez ve asla yatırım tavsiyesi DEĞİLDİR.
*garanti yatırım, anadolu cam hedef fiyatını 3,30 tl'den 3,95 tl'ye yükseltti, tavsiye 'endeks üstü getiri'
Çalış, çalış ileri, çalışan kalmaz geri...
|
|
*tekrar-bnp paribas, anadolu cam hedef fiyatını 3,50 tl'den 3,75 tl'ye yükseltti, tavsiye 'al'
Çalış, çalış ileri, çalışan kalmaz geri...
Yer İmleri