HÄ°SSE DEÄERLENDÄ°RMESÄ°-Ziraat Yatırım, TSKB için 1,28 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu
Ziraat Yatırım, TSKB için 1,28 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu.
Ziraat Yatırım'ın (
http://www.ziraatyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda Åöyle denildi:
"TSKB'nin 2018 yılının son çeyreÄinde net dönem karı bir önceki çeyreÄe göre %2 oranında artarak 170mn TL olarak gerçekleÅirken, net kar rakamı bizim beklentimiz olan 182mn TL'nin altında, piyasa beklentisi olan 172mn TL'ye ise yakın gerçekleÅmiÅtir.
Son çeyrek karı ile birlikte TSKB'nin 2018 yılı net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %11 oranında artıŠkaydederek 661mn TL'ye ulaÅmıÅtır. Ãeyreklik bazda, net faiz gelirleri 4Ã2018de bir önceki çeyreÄe göre %21,8 oranında artarak 592mn TL'ye çıkarken, TÃFE endeksli tahvillerin katkısı 135mn TL artarak 229mn TL olmuÅtur. DiÄer yandan karÅılık giderleri 91,5mn TL azalarak 99mn TL'ye gerileyerek karı desteklerken, ticari zarar 76mn TL artarak 138mn TL'ye çıkarak karı baskılamıÅtır. Banka, son çeyrekte 90mn TL serbest karÅılık ayırmıÅtır. Böylelikle bankanın toplam serbest karÅılıÄı 2018 yılsonu itibariyle 220mn TLye yükselmiÅtir.
TSKBnin Net Faiz Marjı, TÃFE endeksi tahvillerin 136baz puan olumlu katkısıyla 101baz puan artarak %6,34 oranına yükselmiÅtir. Ãzsermaye ve aktif karlılık ise %15,8 ve %1,7 olarak gerçekleÅmiÅtir. Bankanın sermaye yeterlilik rasyosu döviz kurlarındaki düÅüÅün önemli katkısıyla çeyreksel bazda 250 baz puan artarak %16,2'ye çıkmıÅ"
http://imgserveri.com/54165B4951BD4D...-4%C3%8718.pdf
******
Yer İmleri