HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Aygaz'ı araştırma kapsamına dahil etti
* * Ak Yatırım, Aygaz'ı 17,20 TL hedef fiyat ve 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesi ile araştırma kapsamına dahil etti.
* * Ak Yatırım'ın (
http://www.akyatirim.com.tr
) konu ile ilgili* raporunda şu değerlendirme yapıldı:
* * "AYGAZ: İştirak portföyüne göre tüm zamanların en düşük* değerlemelerine yakın işlem görmektedir.
* * Aygaz'ı Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizle araştırma* kapsamımıza dahil ediyoruz. Hisse başına 17,2TL olan hedef fiyat* beklentimiz %64 yükseliş potansiyeline işaret etmektedir. 1) 2018* yılında Entek Elektrik ve Yapı Kredi Bankası için toplam 270mn TL* sermaye artışı, 2) geçen yılın son çeyreğinde 179mn TL karşılık* ayrılması, 3) Entek Elektrik'te 75mn TL'lik değer düşüş karşılığı* kaydedilmesi ve 4) 2019 yılının ilk yarısında zayıf karlılık* açıklanması gibi sebeplerle hisse 2018'in başından bu yana %18* geriledi. Aygaz, Tüpraş ve Yapı Kredi Bankası'ndaki dolaylı %10,2 ve %1,61 paylarının piyasa değerine göre %19 iskontolu işlem görmektedir. Hisse 2013 ve 2019 yılları arasında ise söz konusu varlıklarının* değerine göre %60 primli işlem görmüştü. Her ne kadar, yurtiçi LPG* dağıtımı sektöründeki büyüme potansiyeli ve karlılık özellikle son* yıllarda baskılanmış olsa da hissenin cari piyasa değerinin iştirak* portföyüne göre iskontolu işlem görmemesi gerektiğini düşünüyoruz."
https://www.akyatirim.com.tr/apps/PD...d.aspx?ID=4267
Yer İmleri