Originally Posted by
erhanacikgoz1
soruya yönelik cevabımı ileteyim birde nacizane tavsiyelerimi vereyim.
1-Enflasyon da tıpkı bizde oldugu gibi şirketin dogru degerlenmesınde bir ölçek 100 lıraya aldıgın araba nasıl kı bugun 300 ise 5 milyon TL öz sermayeye sahip şirket artık 15 milyon TL değerinde
Öz sermaye varlıklarıda barındırıyor biliyorsun varlıklarda ki enflasyon sebepli değer artışı şirket öz sermayelerinin artmasına sebep oluyor.
Öz sermayeler artacaksa piyasadaki yani borsadaki değeri de artmalı. bu sebeple o çılgın cıkıslar yaşandı ve yaşanıyor.
Bİlancolar tarafına gelirsek biliyorsun bir sektörde bir sürü kalem var en başta petrol girdiler çıktılar maliyetler dolar vesaire çimento da da ne olmuş olabilir eskisi kadar ev yapılmıyor olabilir yapılıyorsa dahi maliyetler çok yüksek olmuştur örnegın çimento çıktı bunun sevkiyatı petrol fiyatları sebebiyle maliyeti artıyor. Çimentoyu satıyor fakat tekrar üretirken çok daha yüksek maliyetle üretiyor neden doların cıkısı veya enflasyon çimentonun satışından gelen para ile tekrar üretilemiyor. Yani demek istediğim. Bir çimento şirketi nasıl büyür ve kar eder.
5 çuval çimento satar sattığı 5 çuvalın parasıyla 7 çuval üretir 7 yi satar onun parasıyla 10 çuval üretir.
Fakat enflasyon dolar petrol ve diğer kalemlerdeki oynaklık bu hesaplamanın yapılmasını imkansızlaştırdı.
5 Cuval sattı parasını aldı yeni çimento üretecek bir baktı ki kazandıgı parayla 4 çuval üretebiliyor. Niye bu süre zarfında maliyetler arttığı için. Haliyle gelir gider dengeleri öngörülemez bir hal aldı fiyat verecek çimentoya hangi fiyatı versin yüksek fiyat verse satışlar düşüyor. düşük fiyat verse zarar ediyor. haliyle bunlar bir şirket analizinde önemli dengeler.
BU dengeler hangi yönde düzelirse şirketler de buna göre düzelir veyahutta öngörü olarak bir şirket yönetimi ne kadar ileriyi önceden görebilir ve buna göre önündeki puslu havayı kaldırırsa o derece başarılı olacaktır.
2- Çimento sektöründe en önemli gider kalemlerden birtanesi nakliyedir. çimsanın bulundugu yer farklı akcansanın bulundgu yer farklı. Haliyle nakliye masraflarının önemli ölçüde düşebilmesi için konum da önemli bir yer eder.
İş tabi konuma kadar düşünce o bölgede ne kadar çimento satabiliyor kimlere satabiliyor o bölgede ne kadar inşaat yapılıyor gibi gibi bir sürü maliyet hesabı ortaya çıkıyor. petrol fiyatlarındaki artışla beraber iş iyice çıkmaza girebiliyor.
Haliyle 2 hisse arasında ki bu denge veya dengesızlık durumu görüldüğü üzere bir çok parametreden etkilenmektedir.
Olaylara daha geniş bir bakış açısıyla bakmak çok daha doğru olacaktır. Mesela iştirakler yine keza önemli çimsa kimlere ortak kimlere çimento veriyor o şirketlerin durumu ne.
Ben afyonda oturuyorum afyon çimento mesela çuvalların üstünde cimsa yazar cimsa afyon çimentonun %51 ine sahip. DOlayısıyla afyon çimentonun durumu çimsayada etki edecek
Vesaire vesaire sanırım anlaşılmıştır olayın detayına girdikçe aslında sadece bir dünya olmadıgını marsın saturnun oldugu görüyorsun. daha da genişleyince bir sürü yıldız oldugunu görüyorsun sonra daha geniş çerçeveden bakınca aslında bir samanyolu oldugunu. Daha da geriye gidince tıpkı senın saman yolun gibi milyarlarca saman yolu oldugunu. O sebepledir ki;
BİR ŞİRKETE ORTAK OLMAK Eğer doğru ve çok daha karlı yatırım yapmak istiyorsak. Elimizdeki temettüye grafiğe ona buna bakarak 3 5 parametreyle olacak iş değildir. Çok daha geniş bakmak lazım her konu için. Mesela temetüye burada bakarken konuşurken en geniş açıyla baktık vermese nolurdu verilince ne değişti vesaire vesaire.
TAVSİYELER;
1- Çok geniş açıyla hisseyi analiz edin basit bir mantıkla değil örnegın şu o kadar komık bir bakış açısıdır ki her duydugumda sadece gülüyorum. "Yazın altın fiyatları yükselir düğünlerden dolayı" Tam bir cahilliktir aslında bu.
Altın fiyatları dünyadaki ONS fiyatından etkilenir ülkemizde Ons üzerine birde dolar eklendiği için hem dolardan hem onstan etkilenir senin ülkendeki altın alış ve satışları KOSKOCAMAN ONS'u %0,001 belki etkiler. Fakat öyle bir inanış var. BİLİMDEN VE MATEMATİKTEN UZAK BİR BİÇİMDE. BEN TEMETTÜYEDE BU SEKILDE BAKILDIGINI DÜŞÜNÜYORUM. TEMETTÜMÜ VERİYORMUŞ HA O ZAMAN İYİ TAMAM YÜKSELİR.
2-Araştırmacı olmak sorgulamak felsefe yapmak olayı anlama ve anlamlandırmaya calısmak bu özelliğinizin oldugunu düşünüyorum. Çünkü sorunuzun içinde bunlar var. Anlayarak yatırım yapmak en mantıklısı. Sonuç olarak para kazanmak istiyoruz o halde hisseler neye göre yükselir hangi parametrelerden etkilenir didik didik etmek lazım. Koşulsuz inanmamak lazım. Her soylenenı sorgulamak lazım.
3-Madem yenisin bir adet borfin fast web mali analiz mutlaka al kendince hobi amaçlı şirketlerin bilancolarını incele geçmiş bilancolarına bak fiyat hareketlerine bak çeşitli bilanco kalemleri ne olunca hisse fiyatı ne olmuş anlamlı ilişkkiler bulmaya çalış.
4-Her neye yatırım yaparsan yap mutlaka her 3 ayda bir bilancolarına göz gezdirmeyi unutma hiçbirşey bilmesen bile fast web deki satış ve karlılık grafikleri illaki bir bakış açısı verecektir. Bunu küçümseme.
5- Her zman malda olmana gerek yok etrafındaki insanların yatırım mantıklarına bak özellikle kaybedenler, ben özellikle dinlerim 1 senede 365 gün var. BU adamlar genellikle 350 gün malda kalırlar. yani sadece 15 gün dışarda kalırlar. Oysaki grafiklere bakılırsa bazı dönemler nakiite olunmalı bazı dönemler ise malda olunmalı ve bu oran istatistiksel olarak kabaca %70 civarındadır. Yani 1 senede yaklaşık 121 gün nakitte kalmalı 243 gün malda oturmalıyız. Bu zamanlamaları doğru noktalara denk getirdiğinde hem enflasyonu geçer hemde alıp tutandan daha fazla kazanırsın. Sürekli al sat demiyorum DİKKAT ET. 121 gün yani 4 ay. Mesela hisseler doygunluga ulaşmıştır. Çıkar 4 ay faizde kalırsın. SOnrasında tekrar alır en az 8 ay tutarsın vesaire.
6-FAİZ - DOLAR - ENFLASYON üçgenine mutlaka bak Bunlar genel tüm hisseler için ortak parametrelerdir.
7-Ne istediğin çok önemli stratejini belirlemede düzenli ama az getiri istiyorsan daha büyük şirketlere ve sektörlere yaymalısın portfoyu. bist30 max bist50 dışına cıkmamaya çalışırsın. Yok, hızlı büyümek istiyorsan. portfoyun 3/2 sini küçük belki bist 100 dışı henüz bebek şirketlerde kullanmalısın. Kendinden pay biç 5 milyon TL öz sermayen olsa buna %100 üretmek çok daha zordur. ancak 50 bin TL ye %100 üretmek çok daha kolaydır. Şirketlerde böyledir. Büyüdükçe büyüme hızları yavaşlar. Dogal olarka büyüme yavaşladıkça getiri bir önceki zamana nazaran düşer fakat stabilite artar.
Bu hep böyledir zaten. risk = getiri demektir. bak faize banka faizi stabildir ama getirisi düşüktür. Bankalar çok daha yüksek faiz vermeye basladıkların da bilirsin aslında büyük riskler içeriyordur. İMAR BANKASI Çok yüksek faizler verip durumu kurtarmaya calıstı ancak başaramayıp battı gibi gibi.
Mevduat faiz oranları diye arat ismini az duydugun bankalar genelde daha yuksek faız verırler cunku daha fazla rısk ıcerırler.
8-Sonuç olarak; ilerdeki zenginliğin en temelde risk iştahınla dogrudan orantılı olacaktır.
Yer İmleri