|
|
Temel olarak ilgi çekici bir kağıt aslında. Borcunun komik olması dikkat çekici.
Ama , sanırım küçük yatırımcının elinde çok aşırı dağılmış. Az çok finansal okuryazarlığı olan küçük yatırımcı da , temel analiz e göre vermek istemediğinden , sanırsam kağıt gidemiyor. Takası problem kağıdın.
BNTAS son zamanlarda ve gelen bilanço ile dikkatimi çeken şirket. Küçük bir portföy ayırdım.
Biraz karıştırdığımda değer olarak güzel görünüyor.
https://imgyukle.com/i/nm6KcQ
https://imgyukle.com/i/nm6qet
Belki bu konuşmalar çokça konuşulmuştur. Ama gördüğüm şeyleri paylaşmak istedim.
Özellikle yeni aldığı arsanın hemen arkasında daha düşük m2 fiyatlar maliyet hayli üstünde. Ayrıca 21 milyonluk yeri peşin alım iskontosu ile daha da düşük bir fiyata getirdi.
İzahnameden görebildiğim 5 arsa ve üstü fabrika şeklinde yapıların değeri sanırım PD'nin %60-70 gibi bir meblağa tekabül ediyor.
Bunun yanında dipnotlarda belirtilen demirbaşların sigorta bedeli 160 milyon TL.
Borç yok, nakit bol. İşler artarak devam ediyor. Yıllık 100-120 milyon kar elde etse 4-5 FK larda işlem görüyor.
Güneş enerjisi santrali de devreye girdi. Maliyetlerde de bir iyileşme olacaktır.
Ortaklık yapısının garabeti hissenin üstündeki en büyük lanet gibi.
Stop Wishing Start Doing
|
|
Stop Wishing Start Doing
Yer İmleri