EREGL - Ereğli Demir Çelik

[Black_Eagle]

Ereğli 10 yıllık analiz.

https://twitter.com/parateorisi/stat...B1UgBG6R9vYwPA

[TRENDHOUND]

Sn. Mathias'ın olasılığını pas geçmişsiniz?
Ya yeni ekonomik ve hatta jeopolitik dengeler nedeniyle uzun süre dar bantta dalgalanırsa?.... .

Bu olasılığı bertaraf etmek için en dibin %20 üstünden alım yapıyoruz ki hisse çıkış trendine girmiş olsun. Böyle yapılırsa alımdan sonra yatay kanal hareketi ile karşılaşma olasılığımız sıfır olmasa bile çok düşük olur.

[TRENDHOUND]

Yelpaze, burada tanıdığım en donanımlılardan birisin. Bir akademisyen gibi yazıyorsun, belki de öylesin. Ben piyasa adamıyım, borsa eğitimimi önce büyük bir spekülatörün yanında sonra da 90 ların başında Londra borsasında ve LIFFE Exchange de aldım. 1987 den bu yana da yerel ve küresel pek çok krizle karşılaştım. Şu anda TR'nin içinde bulunduğu krizin ben daha yeni başladığını ve piyasaya etkisinin henüz ortaya çıkmadığını düşünüyorum, geçmiş tecrübelerim bunu söylüyor. Bu konuda senin görüşün nedir?

[dmrcelik]

Sn. Mathias'ın olasılığını pas geçmişsiniz?
Ya yeni ekonomik ve hatta jeopolitik dengeler nedeniyle uzun süre dar bantta dalgalanırsa? 38'den alıp 50'den satmak en iyi taktik olmaz mı?

Burada bir süre önce yazdım, Dow Jones endeksinin 1968 ve 1985 değerleri aynı, tam 17 yıl!
Şansa bakın ki o 17 yıl GSMH artışının çok düşük, faizlerin ve enflasyonun çok yüksek olduğu bir dönemdi. Bizim borsanın da böyle bir dönemi tecrübe etmeyeceğini nerden biliyoruz? Anlaşılan Mathias düşünmeye başlamış bile. Türkiye'nin etrafında meydana gelen olaylara daha sıra gelmedi bile.

Sn Yelpaze, Mathias o ihtimalleri (gerçi şimdi siz yazdınız diye düşündüm der de) borsa özelinde değil hisse özelinde yazıyor. Dip çalışması yapacağını bunun da uzun sürebileceğini söylüyor. Yoksa borsa morsa değil mesele. Hatta eregl negatif ayrışacakmış.

[yelpaze]

Her yiğidin yoğurt yiyişi farklıdır işte. Ama Ben fiyata bakmam. Şirkete bakarım. Hedeflerime bakarım. Güvenimle risk iştahımı dengelemeye çalışırım. Şans mı? Kumar mı? Ben ardında 20 senedir Peter Thiel olduğu için inandım. Ticari alana yayılacaklarına inandığım için aldım. Kendi hükümetleri onlara güvendiği için aldım. Ve hepsi de beklediğim gibi çıktı. İşin ironik tarafı benim sigortam BIST'di. Yani %50 de türk temettü şirketlerine girdim. Ağırlıkla da Ereğli. Üzülüyor muyum? Evet. Ama pişman değilim. Ereğlinin problemi sadece zamandır. Hak ettiği değeri kar etsin verirler. Trade edip benden %50 daha fazla hissesi olanı da tebrik ederim. Ereğli satıp bir kere daha risk alacağıma varsın taşıma maliyeti olsun. ben bu kafada olmasam çok daha saçma alım kararları alabilirdim. Ve belki de çok daha az hissem olacaktı. Tam olarak yapmam gerekeni yaptım stratejim gereği.

Benin açımdan doğru yaklaşım bu, başarınızı tebrik ederim. Yurtdışında yatırım yapmak vizyonunuzu genişletmiş ve çok zor bir işi başarıp Türkiye'ye döviz kazandırdınız üstelik bunu tek yaptınız. Nakliyeci, muhasebeci, sekreter, danışman, gümrük vs. yok. Satış yaptığınızda değer artışı vergisi için beyanname vereceksiniz. Temettü alırsanız onlar için de ayrıca verilecek. Yardım gerekirse özelden yazın, zor bir iş değil sadece endeksleme yapılacak o kadar, gerisi e-beyanname.

Şunu belirteyim, ABD'de yatırım anlayışı çok farklı. Siz zaten bunu anlamışsınız k; yönetim kalitesi önceliğiniz olmuş. Orada iş hayatı öncelikli ve özel sektör rekabeti kıran kırana gerçekleşiyor, farkı belirleyen yönetim kalitesi. Zaten bu yüzden en önemli şirket haberleri CEO değişimleri. Avrupa şirketlerinde bu yaklaşım işe yaramıyor, orada durum farklı. Türkiye'de ise büyük şirketler liginde önemli olan ayrıcalıklar, sonucu bunlar belirler (piyasa oligopolleri, tekeller, yatırım teşvikleri, kayırmacılık, siyasi güç vs.) yönetim üçüncü planda kalır. Vergi avantajı ve yukarıda yazdıklarım göz önüne alınırsa sigorta taktiğiniz doğruydu. Sonuçlar ise karardan sonra ortaya çıkar.

Trade ediyorum diyen çok insan tanıdım ama hiç birinin mutluluğu daim olmadı.

[Mathias]

Halkb 2. halka arz 16 küsürden mi ne olmuş idi 2011 2012 falan olmalı dolar 1.5 idi 10 dolar üstü bir fiyattan oldu. Bugün ün 320 tl si . Halkb ne kadar 14 tl
ekgyo 1.70 den mi ne halka arz oldu idi 2010 muydu neydi 1 1.2 dolar falan. Olması gerek değer 30 40 tl şu an ne kadar 9 tl.
Buradakiler bilmez sanırım ama tcell 10 dolarlardan halka arz oldu 2008 krizinden önce 11 dolarları gördü sonra ortağı falan temettü ödedi ödemedi sorunlar hisse şu son 2 senedeki deli borsa rallisine rağmen 2 küsür dolarda .
Tkfen keze 3-4-5 dolarlarda dolanırken bugün 1.38 dolar.
SGNYO bir zamanların oldukça kaliteli bir şirketi idi üst düzey konut lar inşa eden nadide bir şirket görünümünde idi 1 dolarların üzeri fiyatlarda takılırdı 2013 öncesi şu an 0.14 dolar
Vestl keza aynı . Bu hisseler batmadılar deli gibi karlar yazıldı geçen seneler içinde hepsi ahanda orada duruyor hem işlem görüyor hemde deli karlar yazmaya devam ediyorlar ama yatırımcıları battı gibi bir şey.
eregl ileride bunlara benzer mi . Kesin benzemez diyen var mı. Halkb 2. halka arzında yabancı malın çoğunu kapmıştı adeta. sonuç ?
Şu an eregl için manzara hiç iyi değil. Borsa aldın kesin çıkar her bekleyen parayı çuvalla götürür değil yani.

[yelpaze]

Sn Yelpaze, Mathias o ihtimalleri (gerçi şimdi siz yazdınız diye düşündüm der de) borsa özelinde değil hisse özelinde yazıyor. Dip çalışması yapacağını bunun da uzun sürebileceğini söylüyor. Yoksa borsa morsa değil mesele. Hatta eregl negatif ayrışacakmış.

1986 yılından beri şirketin performansı belli, bu performansın arkasında yatan dinamikleri anlayan anlar, ben üstü kapalı biçimde anlattım burada.
Bence bu kadar negatif düşünenler boşuna burada zaman kaybetmesin, borsada 600 şirket var. Ereğli negatif ayrışınca yeni halka arz olan ve astronomik piyasa değerleri malum 200 şirket ne olacakmış? Fiyatı doymuş lokomotifleri de ekleyelim, üzerine enerjiler, teknolojiler, perakendeler...
Ereğli bunların ortalamasından negatif ayrışacak diyen varsa neden burada zaman kaybediyor?

[INVENTOR]

Yanlış hissede olmak ya da olmamak..
Son 2 senede TL bazında kabaca 25-50 arasında sıkışmış,
bekleyen değil AL-SAT fırsatlarını değerlendirebilen kazanmış.. gibi..

Aynı süreçte (kabaca düzeltilmiş fiyatlarla - nakit temettüleri hariç)
MGROS 50-500, FROTO 200-1200, KCHOL 30-220 THYAO 30-300 GARAN 10-80 ISCTR 2-12
vb.. hisseler gibi süreli yükselen bir karakteri yok.






Komik oldu ama güçlü alımlarla 50 üzerine atması lazım diye yazdım geçen..
Yine 39,5 altına sarkarsa veririm diye yazdım geçen,
gerekçesi.. haftalıkta net bir güç kaybı var. Alt bandın altından aşağı süzülme ihtimali yüksek