2023 yılı enflasyon muhasebesinin uygulanmadığı ilk üç çeyrek karı bu şekilde idi :
1.çey= 10 mil....2.çey=20 mil....3.çey=23 milyon...görüldüğü üzere en zayıf çeyrek 1.çeyrek olduğunu görüyoruz...ardından da karların gittikçe arttığını görüyoruz...normal şartlarda en iyi çeyrek bilançoları üçüncü ve dördüncü çeyrekler oluyordu ama son çeyreğe tüm yılın enflasyon muhasebesi uygulanınca son çeyrekte sadece 8 milyonluk bir artış yansıdı...
eğer daha ilk çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre kar iki kat artmış ise 2023 yılı sonunda oluşan 70 milyonluk kar 2024 yılı sonunda 140 milyona ulaşmalı diyor mantık...hatta 2024 yılında çeyrekler ilerledikçe avrupa ekonomilerinin resesyondan çıkmaya başlaması ile bu kar daha da yükselebilir...
kabaca 2024 yılı sonunda 150 milyon kar yaptığını varsayarsak ve berkosanın ortalama fk sının da 17 olduğunu varsaydığımızda 150*17=2,550 milyar piyasa değeri olmalı...bunu da 31 milyon sermayeye bölersek 82 tl lik fiyat hedefi ortaya çıkar...
cirosunun %70 i ihracat kaynaklı olan berkosan , avrupanın resesyondan çıkması ile olumlu etkilenme benim eklediğim 10 milyonun çok üzerinde olabilir...ikinci bir konu da berkosan gibi şirketlerin artık gittikçe azaldığı bir ortamda 17 fk değil de belki ileride 20-25 fk lardan değer görebilme ihtimalidir...buda 82 tl olabilecek fiyat hedefinin belki de kabaca 100 tl olmasını sağlayabilir...
bu yazdıklarım tamamen beyin cimnastiği niteliğindedir...şartları ve bilançoları takip etmeye devam diyorum...
ALLAH ım bana doğruyu doğru, yanlışı da yanlış olarak göster ve bana doğru ile amel etmeyi nasip et
Yer İmleri