AKYHO - Akdeniz Yatırım Holding

[çobanyıldızı]

[Econfinplus]

Yeni Katmerciler bu mu?
2 sene önce 3,80 di Katmerciler, bugün 13,80
Anlayana :)

[adestim]

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Gedik Yatırım, Akdeniz Güvenlik için 10,20 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesi verdi

Gedik Yatırım, Akdeniz Güvenlik için 10,20 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesi verdi.

Gedik Yatırım'ın ( http://www.gedik.com ) konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Bir Değişim Hikayesi

Türkiye’nin lider güvenlik şirketi alanında çeşitlilik sağlamak üzere: Akdeniz, 657 milyon TL’lik birikmiş iş yüküyle Türkiye’nin en büyük güvenlik sağlayıcılarından biridir. Alanında 2011 ve 2016 yılları arasında yıllık bileşik %32 büyümüş ancak artan rekabet koşullarından dolayı (sektördeki oyuncu sayısı son yıllarda 1500’e ulaşmıştır), son beş yılda FAVÖK 400 baz puan düşmüştür. Şirket, güvenlik alanındaki bu olgunlaşma ile, çeşitlenmeye ve yüksek marjlı alanlarda genişlemeye karar vermis, bilişim şirketi (Tanıtek) ve savunma aracı üreticisi (Mai)‘nin paylarına ortak olma görüşmelerinin başladığını duyurmuştur.

Yeni iş koluna giriş: Girişimlerin potansiyel maliyetleri açıklanmasa da, %50 pay sahipliği için 20 milyon TL civarında olmasını bekliyoruz. Tanitek, yerel bir yazılım şirketi olmakla birlikte, kamu kurum ve kuruluşlarına özel proje ve çözümler üretme, plaka tanıma sistemi yazılımı ve yönetimi, araç ve canlı takip sistemi, biyometrik kontrol sistemi ve mobil yüz sistemi faaliyetlerini yürütmektedir. Mai, uluslararası uzmanlığı ve düşük genel giderleriyle özel amaçlı araç üreticiliğinin amiral gemisi konumundadır.

Konsolide net kar büyümesinin 2018’de %120, 2018-2020 arasında yıllık %25 olmasını öngörüyoruz: Şirket, iki iş alanını eşit olarak konsolide etmeyi planlıyor. Polis ve güvenlik güçlerine ana yazılım sağlayıcısı Tanitek, gelecek yıllarda donanım işlerinden daha fazla gelir büyümesi (öngörülen net marjlar %30-60’dır) öngörüyor. Mai, 45 oyuncunun yer aldığı 400 milyon dolarlık pazarda kapasitelerinin üzerinde çalışan şirketlerde altyüklenici olmak için fırsatları kolluyor.

Hedef fiyat: 10,2 TL, %79,3 yükseliş potansiyeli, düşük piyasa çarpanları: Şirketin öngördüğü marj beklentilerinden daha düşük marjlar varsaydığımız için İNA modelimizdeki yukarı yönlü potansiyel bulunmaktadır. Hisse fiyatları düşük çarpanlarla işlem görürken, adil piyasa çarpanlarının çift hanelerde olmasını öngörüyoruz. Genel olarak sektördeki benzer şirketler 14-16 çarpanlarla işlem görüyor. Çoğu kamu siparişlerinin ön ödemeli olması ihtiyacından dolayı iş modelinin işletme sermayenin düşük olduğunu düşünüyoruz. Bundan dolayı temettü akışı güçlüdür. Güncel değerlerde hisse senetlerinin yatırımcılara bir çok katalizörle fırsat sunduğunu düşünmekteyiz. "



Analizin tamamı için:

http://e.inbm.net/files/3073f903-cb5...%202017(3).pdf

******

[batanborsacı]

bu sessizlik nedir yakında BEKÇİ başı necmettinin burayada uğrarlar durum onu gösteriyor

[berkimcans]

[beyzade]

Arkadaşlar bu hisse için Gedik 10 TL fiyat belirlemiş bu hissenin dinamikleri çok sağlam duruyor ilerde bir yeşil yatırım holding gibi büyük bir sıçrama yapabilir mi diye sesli düşünüyorum adamlar ihale üzerine ihale kazanıyor ama asıl espiri bilişim teknolojileri alanında faaliyet gösteren bir firma yapısına bürünürse bir logo olabilir mi neyse bekleyelim ve görelim neler yapacak ama Gedik 10 TL hedef fiyat belirlemiş ise vardır bir bildiği bunlar tamamen benim kendi görüşlerim olup yatırım tavsiyesi değildir asla...

Lenovo P1a42 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[diproyal]

Arkadaşlar bu hisse için Gedik 10 TL fiyat belirlemiş bu hissenin dinamikleri çok sağlam duruyor ilerde bir yeşil yatırım holding gibi büyük bir sıçrama yapabilir mi diye sesli düşünüyorum adamlar ihale üzerine ihale kazanıyor ama asıl espiri bilişim teknolojileri alanında faaliyet gösteren bir firma yapısına bürünürse bir logo olabilir mi neyse bekleyelim ve görelim neler yapacak ama Gedik 10 TL hedef fiyat belirlemiş ise vardır bir bildiği bunlar tamamen benim kendi görüşlerim olup yatırım tavsiyesi değildir asla...

Lenovo P1a42 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Şirketin sermaye artış sürecini de aynı aracı kurum yönetiyor. Burada bir çıkar çatışması yok mu?

[beyzade]

Şirketin sermaye artış sürecini de aynı aracı kurum yönetiyor. Burada bir çıkar çatışması yok mu?

Tahsisli sermaye artırımı bu hissenin geleceğinin şekillenmesinde büyük bir önem arz etmektedir.Kerevitaş o kadar zarar açıklamasına rağmen tahsisli sermaye artırımı yapmak için karar aldığını kapta açıkladıktan sonra kağıdın geldiği yeri görebilirsiniz bir de bilişim olayını kesinlikle yabana atmayın...ytd

Lenovo P1a42 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.