...:::vobelıt:::...

[deniz43]

İşlemlerin devam etmesi durumunda TCMB tarafından gerekli tedbirler alınacaktır denilmiş.
Tedbirler ne olabilir ?
Yapılan işlemin belli bir yüzdesi kadar Hazine bonosu alma zorunluluğu, döviz cinsinden zorunlu karşılık oranının arttırılması.
Bunlar ilk etapta aklıma gelen olası tedbirler.
Son dönemde yaratıcılıkta sınır yok.
Bakalım ne olacak.
Organize işler filminde ahırdaki golflü dayak sahnesinde Cem Yılmazı’ın dediği gibi;
“Kafanı yana dönder, yeni bir şey deneyeceğim “

Bankalar çaresiz değil.Şu anda döviz mevduat için %5 olan uzun vadeli ve çok düşük faizli tahvil alma zorunluluğu ,eğer TL mevduat oranı yılbaşından itibaren toplam mevduatın %60'ının üzerine çıkmaz ise ,%50-%60 arası %7'ye,%50'nin altında kalmaya devam ederse %12'ye çıkıyor.239 milyar dolar döviz tevdiat hesabında 239*0.12.18.59=Sadece döviz mevduatlar için 533 milyar TL''ye kadar çıkabilecek bir tahvil alım zorunluluğu doğabilecek.
Bankaların yapacağı şey basit;müşterilerini kısa vadeli eurobond piyasasına yönlendirecekler,hem müşterileri yüksek faiz alacak,hem de bankalar komisyon geliri kazanacaklar,bu suretle bankaların zorunlu karşılık olarak milyarlarca dolar çok düşük faizli uzun vadeli TL tahvil alma mecburiyetleri de kalmamış olacak.Döviz hesaplarının eurobond piyasasına kayması ,yurt dışına döviz akımı olması nedeniyle merkez bankası muhtemelen hemen geri adım atıp,döviz hesaplarına zorunlu karşılık olarak uzun vadeli tahvil alma mecburiyetini iptal edecektir.
Bankalardan verdikleri kredi karşılığında da %30 oranında,faiz merkez bankasının belirlediği referans seviyenin üzerindeyse ,kredi tutarının %90'nına kadar ulaşan tahvil alma zorunluluğu var.Burada da bankalar kredi varmek yerine bilanço küçültüp,borç ödemesi yapar,kaldıraç kullanmayı sona erdirirlerse,merkez bankası muhtemelen burada da geri adım atar,krediler için menkul kıymet alma mecburiyetini iptal eder.Böylece ileride faizler yükselirse,çok düşük faizli uzun vadeli tahvil stoku taşımadıkları için,oluşacak türbülansta bankanın bekasını da korumuş olurlar

[deniz43]

Küresel piyasalarda gündem

-Haftanın önemli olayı ,Çarşamba günü açıklanacak Fed kararları olacak.75 baz puanlık politika faizi artırımı tamamen fiyatlara yansıtılmış durumda ve bunda bir sürpriz beklenmiyor.Piyasalar daha ziyade, bundan sonrasının nasıl olacağına dair işaretler için Fed başkanı Powell'ın basın toplantısında söyleyeceklerine odaklanacaklar.

-Önümüzdeki hafta veri takvimi de yüklü.Salı ve Perşembe günü küresel ölçekte PMI verileri yayınlanacak,ayrıca Cuma günü ABD'den önemli tarım dışı istihdam ve ortalama saatlik ücretler verisi gelecek.İçeride ise Perşembe günü enflasyon verisi yayınlanacak.

[deniz43]

https://www.cnbc.com/2022/10/29/russ...nitiative.html

Russia halts participation in the Black Sea Grain Initiative, the UN-backed deal that reopened Ukraine's ports to feed countries around the world

Yarın vadeli işlemler piyasasında tahıl ve bitkisel yağlar fiyatlamalarında haber etkisi görülecektir.

[deniz43]

Fed toplantısı öncesi görünüm:


https://graphics.reuters.com/USA-STO...yaoxvx/pce.png

[Batman]

....
Bankaların yapacağı şey basit;müşterilerini kısa vadeli eurobond piyasasına yönlendirecekler,hem müşterileri yüksek faiz alacak,hem de bankalar komisyon geliri kazanacaklar,bu suretle bankaların zorunlu karşılık olarak milyarlarca dolar çok düşük faizli uzun vadeli TL tahvil alma mecburiyetleri de kalmamış olacak.Döviz hesaplarının eurobond piyasasına kayması ,yurt dışına döviz akımı olması nedeniyle merkez bankası muhtemelen hemen geri adım atıp,döviz hesaplarına zorunlu karşılık olarak uzun vadeli tahvil alma mecburiyetini iptal edecektir. ...

Deniz hocam merhaba;

Bahsettiğiniz yabancı eurobondlar mı? TR eurobondu alınınca da yurt dışına diz akımı oluyor mu? Bankalarda sıkıntı olsa hisse senedinin takasbank'da saklanıyor oluşu gibi bir mekanizma eurobond için geçerli mi?

Saygılarımla.

[deniz43]

Deniz hocam merhaba;

Bahsettiğiniz yabancı eurobondlar mı? TR eurobondu alınınca da yurt dışına diz akımı oluyor mu? Bankalarda sıkıntı olsa hisse senedinin takasbank'da saklanıyor oluşu gibi bir mekanizma eurobond için geçerli mi?

Saygılarımla.

Kastettiğim Hazinenin veya yerli banka ve şirketlerin yurt dışında ihraç ettiği eurobondlar.Her ne kadar yurt dışında ihraç edilseler de ,daha sonra bu tahvilleri büyük kısmını yatırım amaçlı olarak başta bankalar olmak üzere yerli kurumlar almış durumda.Hazinenin şu anda yurt dışına ihraç etmiş olduğu 84.546 milyar dolarlık tahvil var,bunlar değer kaybettikleri için şu andaki piyasa değerleri 70.084 milyar dolar.Bunun da 23.201 milyar doları yabancılara geri kalan kısmı yerlilere ait.
Ayrıca Hazine dışında özel sektör tarafından ihraç edilen eurobondlar da var.Bunlar piyasa değerlerine göre;Finansal Olmayan Kuruluşlarca İhraç Edilen 11.123 milyar dolar(10.021 milyar doları yabancılara ait),. Bankalar Tarafından İhraç Edilen 25.110 milyar dolar(13.027 milyar doları yabancılara ait), Diğer Finansal Aracılar Tarafından İhraç Edilen 158 milyon dolar.

Bankalar döviz tevdiat hesapları sahiplerini eurobondlara yönlendirirse ,bunların sahipliğinin belirli bölümü yabancılara ait olduğu için ,yurt dışına da döviz akımı yaratır.Merkez bankasının da bunu istemeyeceğini varsayarak geri adım atmasını bekleyebiliriz.Eurobondlar Brussel'da, Euroclear olarak adlandırılan Takasbank sistemi nezdinde saklanır.
Ama şirketler enflasyonu %151.5 iken(ÜFE) bankalara zorla %10 seviyelerinden 5 ve 10 yıl vadeli tahvil aldırmaya zorlamak ,bana göre, haksız hatta hukuka ,mülkiyet hakkına aykırı bir uygulama,dolayısıyla bankaların kendi bekası için çözüm üretmesi gerekir.

[Tinaz]

Ama şirketler enflasyonu %151.5 iken(ÜFE) bankalara zorla %10 seviyelerinden 5 ve 10 yıl vadeli tahvil aldırmaya zorlamak ,bana göre, haksız hatta hukuka ,mülkiyet hakkına aykırı bir uygulama,dolayısıyla bankaların kendi bekası için çözüm üretmesi gerekir.

Kesinlikle hukuka ve mulkiyet hakkina aykiri bir uygulama.

Buna zorlanmalari ise tam bir yikim.

Mahkemeye giderlerse kazanirlar diye dusunuyorum.

Buna hakim degistirmeleri filan yetmez.

[deniz43]

Monday October 31 2022 Actual Previous Consensus
04:30 AM
CN
NBS Manufacturing PMI OCT 49.2 50.1 50
04:30 AM
CN
NBS Non Manufacturing PMI OCT 48.7 50.6
04:30 AM
CN
NBS General PMI OCT 49.0 50.9


https://www.reuters.com/world/china/...mi-2022-10-31/

China's factory, services activity skids on persistent COVID curbs


China's factory activity unexpectedly fell in October, weighed by softening global demand and strict domestic COVID-19 curbs, which hit production, travel and shipping in the world's second-largest economy.