Neden temettü ödeyen sanayi şirketlerine ortak olmalıyız

[steve_harris]

bu konudaki en buyuk acılardan birini 2 hafta once biz yasadik kayinvalidenin yatırım hesabından biraz islem yapmamiz gerekti. hesabı bir actik iki tane hisse gozukuyor. bu ne yahu dedik, TUPRAS ve ISFIN var. vakti zamanında 2001 yilinda kardesi aldirmis.
ISFIN'ı hatırlamıyorum ama TUPRAS maliyeti 0.27 TL kac hisse var derseniz 0.3 adet.

Malum kriz ortamı 2001 senesi, bizim öngörülü kayınpeder sattırmış zorla batarız diye.

[erhanacikgoz1]

Grafik uzerinden hesap yapmaniz yeterli.

2000 yilinda kac paran vardi atiyorum 10 tl vardi.

Grafik yuzde kac gitmis yuzde 500

O halde 10 liran olmus 50 lira temettu ile alinan lotlar dahil.

Lot sayinizin fazla olmasi eksik olmasinin bir onemi yok.

Ayni sey maliyetinizin dusuk gorunmesininde bir onemi yok.

Kac para yatirdin kac oldu veya olacakmis buna bakacaksiniz

Ayrica 2000 yilinin asgari ucreti 109 liraydi.

Yani asgari ucret 14.6 kat yukari gitmis asgari ucreti enflasyon olarak dusunurseniz.

2000 yilinda alinan bir hisse 14 katin altinda getiri uretmisse

Kazanc reelde 0 oluyor.

Bunlari iyi hesap edin

[th3sicilian]

Grafik uzerinden hesap yapmaniz yeterli.

2000 yilinda kac paran vardi atiyorum 10 tl vardi.

Grafik yuzde kac gitmis yuzde 500

O halde 10 liran olmus 50 lira temettu ile alinan lotlar dahil.

Lot sayinizin fazla olmasi eksik olmasinin bir onemi yok.

Ayni sey maliyetinizin dusuk gorunmesininde bir onemi yok.

Kac para yatirdin kac oldu veya olacakmis buna bakacaksiniz

Ayrica 2000 yilinin asgari ucreti 109 liraydi.

Yani asgari ucret 14.6 kat yukari gitmis asgari ucreti enflasyon olarak dusunurseniz.

2000 yilinda alinan bir hisse 14 katin altinda getiri uretmisse

Kazanc reelde 0 oluyor.

Bunlari iyi hesap edin

2000 yılı asgari ücret 109milyonsa dolar üzerinden bakmak daha mantıklı değil mi şuan asgari ücret 10kat artmadı.
2000 yılında dolar 540bin civarı yani 201 dolara denk geliyor asgari ücret
Şuan 1603 tl asgari ücret oda 400 dolara geliyor yani 2kat artmış diyebiliriz asgari ücrete.
Altın üzerinden bakarsak çeyrek altın 10,5 liraya denk geliyor yani asgari ücretle 10-11 tane alınıyormuş nerdeyse Şuan ise 6-7 aralığında alınabiliyor. Enflasyonu ölçmek için elbette çok şeyi almak gerek ama 2000 yılında kuşbaşı et fiyatı 16-18 liraymış şuan 40lira. Tabi bu gözüken fiyatlar reel yaşanan alımgücü düşmesi için daha detaylı hesaplamak gerek.

Bu akbankın sitesinde şu sıkıntı var lot olarak yazınca karışıyor iş biraz.. Şuanki 1000 liranın karşılığı gibi 2000 yılında aygaz alsak şuan 17.446 liraya ulaşmış oluyor para elimizde 1221 lot olmuş oluyor. grafikte sizin dediğiniz gibi düzeltme ile baktığımda da yakın sonuç 0,85-0,90 kuruş gibi bir fiyatta gözüküyor aygaz.

Yalnız şöyle bir sıkıntı ile karşılaşıyorum önceki hesaplamadaki toplam rakama ulaşayım diyorum 100 lota karşılık paylaşmıştım resmi 118bin toplam kazanç gözüküyordu ona denk gelen 4500 tl yatırmış olsam diyorum şuan elimdeki lot eşit sayıya geliyor(5500)karşılık olarak değeri doğru ama temettü getirisi hesaplamamış oluyor bu şekilde bir karışıklık var o sitede de :s

[erhanacikgoz1]

Sen amacini soyle hocam tam ne istedigini ben aciklamaya calisayim

[th3sicilian]

Sen amacini soyle hocam tam ne istedigini ben aciklamaya calisayim

özel bir sorum yok hocam sadece bu siteden hesaplanıyor geçmişe dönük diye demiştim ama 2 farklı şeyi test ettiğim zaman farklı bir sorunla karşılaştım.

2000 yılında aldığımız 100 lot Aygaz hissesi şuan da 5473 adet hisse olmuş. Toplam getirisi 118bin tl olmuş bunun içinde biriken 39bin tl temettü olmuş..

Bunu aynı sitede lot üzerinden değilde Tl üzerinden yapayım dedim. Bunun içinde 2000 yılında 4465 tl lik aygaz almış olsam şuan elimde 5477 adet hisse olmuş olacak. Elimdeki para toplamda 78bin olmuşken biriken temettü 0,20 kuruş olmuş..

2000 yılında aynı miktar para yatırdığımızda, şuan eşit lotumuz olduğuna göre;
İlk yatırımı program lot olarak girersen temettü gösteriyor, TL olarak girersen temettüyü göstermiyor

[pit]

https://www.dunya.com/kose-yazisi/co...ih-edin/380710

Çocuğunuzun geleceği için 'büyüyen temettü şirketleri'ni tercih edin
Çocuğunuz daha doğmadan geleceğini planlamaya başlarsınız. Sadece ne giydireceğim, ne yedireceğim kaygıları değil büyüdükçe eğitimiyle başlayan gelecek endişeleri de sizi yönlendirir. Ebeveylerin tüm bu kaygılarını keşfeden finans kuruluşları da buna yönelik ürünler çıkartırken, aileler de çocukların geleceklerine yönelik tasarruf hesaplarına yöneliyorlar. Çevremizdeki pek çok ismin BES, sigorta ya da tasarruf hesabı gibi geleceğe yönelik endişeleri hafifletecek ufak ama düzenli getiri sağlayacak ürünlerle birikim yaptığını görüyoruz. Risk derecesi yüksek ürünleri değil de, düzenli getirisi olan enstürmanları tercih etmeye çalışırken acaba doğru mu yapıyoruz?

Son dönemde özel blogunda bu konu ile ilgili yazılar yazan İntegral Yatırım Araştırma Direktörü Tuncay Turşucu ile sohbet ettik. Turşucu, "Eğer çocuğunuza ya da kendinize biriktirme amaçlı yatırım yapıyorsanız Borsa İstanbul’da düzenli ve temettüsünü büyüten şirketleri tercih etmek daha doğru olabilir" diyor. Peki 'büyüyen temettü şirketleri' ne demek? Şirketiniz size her yıl temettü veriyor ancak her yıl aynı miktarda ödem yapıyor. Çünkü kar büyümesi yok. Burada tanımlanan 'büyüyen temettü'nün önemi ortaya çıkıyor. Turşucu'ya göre, her yıl hisse başına aldığınız miktar büyümeli.

Her ay ufak alımlarla yüksek gelir
Getirilerin önemine değinen Turşucu, şöyle devam ediyor:

"Çünkü bu işin birde hisse fiyatı ve buna bağlı olarak toplam portföyünüzün zaman içinde büyüme kısmı da var. Temettüsü büyüyen Şirket’in her yıl kar rakamı artıyordur. Her yıl bir öncekinden yüksek kar elde eden şirketin ise hisse fiyatı yıllar içerisinde güçlü performans gösterir. Bu tip şirketlerde hisse performansı çok yüksektir. Özellikle sektöründe lider bir şirket ise hisse performansı çok daha fazla olur. Lider şirket olma özelliği bu yüzden önemlidir. Çocuklara yapılan her ay ufak alımlar gelecekte üniversite çağına geldiklerinde onlara tatmin edici bir birikimin yanında, yüksek temettü geliri sağlar. Kendiniz için ise bu bir emeklilik planı olabilir."

11 yıllık temettü verimleri
İdeal temettü şirketini "Her yıl temettü ödeyen, temettü verimi yüksek olan, her yıl büyüyen miktarlarda temettü ödeyen ve sektöründe lider veya önemli bir oyuncu olan bir şirket" olarak tanımlayan Tuncay Turşucu, genel olarak temettü veriminde öne çıkan şirketleri ele aldığı çalışmasında, son 11 yılın ortalama temettü verimlerini hesaplanmış. Son 11 yılda bir şirketin toplam kaç kez temettü ödediği, ödenen toplam temettünün yıllık ortalama büyüme oranı ve yan bilgi olması amacıyla da yıllık ortalama FAVÖK büyümesini çalışmaya dahil etmiş. Turşucu, "Burada amaç, uzun vadeli temettü hissesi birikimi yapmak isteyen yatırımcıların sadece temettü verimine değil aynı zamanda temettü ödeme sürekliliği, temettü büyüme hızı ve şirketin faaliyet karı büyüme hızını da göz önüne almalarını sağlamak" diye açıklıyor.

Hissenin performansı da önemli
Turşucu’ya göre, sadece son yılın temettü verimine bakıldığında yanılgılar olabilir. Turşucu, "Eğer uzun vadeli bir hisse biriktiricisiyseniz, aldığınız temettülerin yanında hisse fiyatının uzun vadedeki performansı da önemli olacak. Bu nedenle temettü büyümesi ve FAVÖK büyümesi önem kazanıyor. Çünkü karı yükselmeyen şirketin hisse performansı diğerlerine göre düşük kalabiliyor. Buna göre tabloda uzun vadeli temettü hissesi biriktirmeyi amaçlayan yatırımcıların temettü verimi yüzde 5 ve üzeri olan aynı zamanda yıllık ortalama temettü büyümesi ve FAVÖK büyümesi yüksek olan ve son 11 yılın nerdeyse her senesinde temettü ödeyen şirketleri tercih etmeleri hisse performansı bakımından da sağlıklı olabilir."

Hem büyüme hem temettü verimi olan şirketler
Turşucu, şu uyarıda da bulunmayı ihmal etmiyor; "Tablo ayrıca bize şunu da söylüyor. Sadece yüksek temettü verimi istediğinizde büyüme tarafı zayıf kalıyor. Sadece büyüme tarafı güçlü olmasını istediğinizde ise temettü verimi azalıyor. Önemli olan ikisini de sağlayan şirketleri bulmak. Bu tarz şirketler uzun vadede hisse performansı güçlü oluyor. Genel olarak gelecek 10-15 yıllık biriktirme döneminde ideal özelliklere sahip şirketler tercih edilebilir. Biriktirme döneminin sonunda başka deyişle emeklilik kısmında ise sadece temettü veriminin yüksek olması dikkate alınabilir."

Temettü şampiyonu İş Yatırım
Son 11 yılda temettü ödemesi sıralamasında İş Yatırım yüzde 14,8 temettü verimi ile ilk sırada yer alıyor. Şirket son 11 yılda 10 kez ödeme yapmış. Üstelik temettü büyüme oranı da yüzde 26.8 olmuş. İş Yatırım’ın ardından Oyak grubu çimento şirketleri arda arda sıralanmış. Adana Çimento, Mardin Çimento ve Ünye Çimento 11 yılın hepsinde yatırımcısına temettü vermiş ve getirileri de yüzde 9’un üzerinde olmuş. Fakat bu şirketlerin büyüme oranları ekside kalmış.

Temettü nedir?

Temettü, şirketin dönem içinde elde ettikleri kârdan mevcut ortakların pay alma hakkıdır. Borsada işlem gören şirketlerde kâr payı nakit ve/veya hisse senedi şeklinde dağıtılabilir.

[steve_harris]

bir temettü yatırımcısı olarak türkiye de temettü yatırımcılığının bir kanadı kırık olduğunu düşünüyorum. bunun en önemli birkaç nedeni bana göre şu:

1) ABD şirketlerinin aksine bizdeki hemen her temettücü diye bilinen şirket enflasyon oranının altında temettü veriyor. Fordlar, Tupraslar, Tofaşlar, Oyak hisseleri nerdeyse hepsi gerçek enflasyonun altında veriyor.
2) Gene ABD şirketlerinin aksine bizim temettücüler düzenli ve istikrarlı şekilde temettülerini arttırmıyorlar. ABD deki elit temettü şirketlerine baktığınızda 10-20-30 yildir her çeyrek verdikleri temettüyü az da olsa arttırdıklarını görüyorsunuz.
3) Birkaç şirket hariç temettüler genelde yilda 1 kez dağıtılıyor. Kimse yilda 1 kez alacağı ve enflasyon oranın altında gelecek 5-6% lık ödeme için o hisseyi 1 sene elinde tutmak istemiyor. ABD de olduğu gibi şirketler yilda 4 kez elinize nakit verseleri, insanlar için daha güvenilir ve sürekli bir nakit akışı olurdu
4) Bu son düşüncem ise üstte belirttiklerim ile çelişiyor biraz ama belirtmeden edemeyeceğim. Bizim temettü devlerimiz genelde dağıtılabilir karın 80-90% lık oranını dağıtıyorlar. Birçok yabancı için ideal ve sağlıklı olan maksimum 60% karın dağıtılması. Bu durum temettü verimini düşürecektir ama şirkete büyümesi, yatırım yapabilmesi içinde ciddi bir miktar ayırma imkanı verecektir. Bence 90% temettü dağıtan şirketlerimiz uzun vadede hantal zombilere dönüşüyor ve yatırım zamanı geldiğinde, ki bunu olabildiğince geciktiriyorlar, banka kredisine dayanmak suretiyle borcluluk oranlarını arttırıyorlar.

Saygılar,
SH

[pit]

bir temettü yatırımcısı olarak türkiye de temettü yatırımcılığının bir kanadı kırık olduğunu düşünüyorum. bunun en önemli birkaç nedeni bana göre şu:

1) ABD şirketlerinin aksine bizdeki hemen her temettücü diye bilinen şirket enflasyon oranının altında temettü veriyor. Fordlar, Tupraslar, Tofaşlar, Oyak hisseleri nerdeyse hepsi gerçek enflasyonun altında veriyor.
2) Gene ABD şirketlerinin aksine bizim temettücüler düzenli ve istikrarlı şekilde temettülerini arttırmıyorlar. ABD deki elit temettü şirketlerine baktığınızda 10-20-30 yildir her çeyrek verdikleri temettüyü az da olsa arttırdıklarını görüyorsunuz.
3) Birkaç şirket hariç temettüler genelde yilda 1 kez dağıtılıyor. Kimse yilda 1 kez alacağı ve enflasyon oranın altında gelecek 5-6% lık ödeme için o hisseyi 1 sene elinde tutmak istemiyor. ABD de olduğu gibi şirketler yilda 4 kez elinize nakit verseleri, insanlar için daha güvenilir ve sürekli bir nakit akışı olurdu
4) Bu son düşüncem ise üstte belirttiklerim ile çelişiyor biraz ama belirtmeden edemeyeceğim. Bizim temettü devlerimiz genelde dağıtılabilir karın 80-90% lık oranını dağıtıyorlar. Birçok yabancı için ideal ve sağlıklı olan maksimum 60% karın dağıtılması. Bu durum temettü verimini düşürecektir ama şirkete büyümesi, yatırım yapabilmesi içinde ciddi bir miktar ayırma imkanı verecektir. Bence 90% temettü dağıtan şirketlerimiz uzun vadede hantal zombilere dönüşüyor ve yatırım zamanı geldiğinde, ki bunu olabildiğince geciktiriyorlar, banka kredisine dayanmak suretiyle borcluluk oranlarını arttırıyorlar.

Saygılar,
SH

Söylediklerinizde haklılık payı var. Hisse yatırımcısı olarak bakınca temettü çok da anlamlı görünmeyebiliyor. Temettü tarihinden 1 gün önce bile alınsa temettü hakediliyor. Ancak 1. maddede dediğiniz şirketler genellikle temettü+hisse fiyat değişimi olarak enflasyon üzerinde getiri sağlıyorlar. Koç grubu şirketleri yatırım konusunda da muhafazakar değiller. Bilakis, tüpraş, froto, ttrak yatırımlarla büyümüş şirketler.
Ülkenin genel yatırım ortamı çok da iyi olmadığı için yüksek vergileri olmasa yurt dışı temettü hisseleri alırım.