Orta Vadeli İnciler

[british]

Limanı yok , denize çok uzak.

[Shiva]

Bütün o grafiklere, karşılaştırmalara, net kar, faaliyet karı rakamlarına hiçbir itirazım yok. Ellerinize sağlık.
Ancak söyleyemeden geçemeyeceğim beni şaşırtan şey, efk'da ve ciroda düzelme tespitini
yaptıktan sonra iki yıldır fiyatının değişmemiş olmasına dikkat çekmiş olmanız.

Temel analizde ilk baktığımız şey fiyat yerine, değer değil miydi?

Sözlerimi dikkatli seçmeye çalıştım lütfen alınmayınız.

[YALIN]

Bütün o grafiklere, karşılaştırmalara, net kar, faaliyet karı rakamlarına hiçbir itirazım yok. Ellerinize sağlık.
Ancak söyleyemeden geçemeyeceğim beni şaşırtan şey, efk'da ve ciroda düzelme tespitini
yaptıktan sonra iki yıldır fiyatının değişmemiş olmasına dikkat çekmiş olmanız.

Temel analizde ilk baktığımız şey fiyat yerine, değer değil miydi?

Sözlerimi dikkatli seçmeye çalıştım lütfen alınmayınız.

Aşkolsun, neden alınayım

Değer den kastınız piyasa değeri sanırım. Fiyatı oluşturan da piyasa değeridir zaten, aynı şey yani.

[YALIN]

Limanı yok , denize çok uzak.

Haklısınız, denize uzak. Ama çimento üretip satmanın ilk şartlarından biri denize yakın olması, liman sahibi olması değildirki

[Miriel]

Aşkolsun, neden alınayım

Değer den kastınız piyasa değeri sanırım. Fiyatı oluşturan da piyasa değeridir zaten, aynı şey yani.

Araya girmiş olacağım ama anladığım kadarıyla kasıt piyasa değeri değil.

Value vs Price karşılaştırmasındaki değer.



Detaylı incelemeniz için teşekkürler.

[british]

İhracat şansı ?

Bknz mardin.

[YALIN]

Emek verilip elde edilen bilgiler aydınlatıcı lakin malumunuz tahta sahibinin uzun zamandır baskısı kap haberleri yatırımcıları kopardı öyleki birçok kişi zararla çıktı şirket büyür v.s. yatırımcı kazanamayacağı yere neden yatırım yapsın görüşümdür y.t.d

Teşekkürler katkınıız için.

Anlıyorum kaygınızı ve açıkçası benim de böyle bir kaygım var ama diğer yandan da uzun rakamların gerçekliği var

[yarımada]

Bütün o grafiklere, karşılaştırmalara, net kar, faaliyet karı rakamlarına hiçbir itirazım yok. Ellerinize sağlık.
Ancak söyleyemeden geçemeyeceğim beni şaşırtan şey, efk'da ve ciroda düzelme tespitini
yaptıktan sonra iki yıldır fiyatının değişmemiş olmasına dikkat çekmiş olmanız.

Temel analizde ilk baktığımız şey fiyat yerine, değer değil miydi?

Bende bu konuda birkaç kelime yazacaktım. Sn. Yalın ile benim fikirlerimin örtüşmediği nokta burası. Daha önce de yazmıştım Sn.Yalın geçmişte oluşan fiyat ve karlılık rakamları ile mevcut fiyat ve karlılık rakamlarını karşılaştırarak yorum yapıyor. Geçmişte oluşan değer bir sebeple yükselmiş olabilir bu da mevcut değerin düşük gözükmesine sebep olabilir.

Ben ise mevcut mali tablolara bakarak şirket o değeri eder mi diye yorum yapmaya çalışıyorum.

Afyon çimento özelinde gidersek net kar rakamı finansal gider ve arsa satışından dolayı yanıltıcı olacağı için Sn. Yalın'ın yaptığı gibi EFK üzerinden gidersek yıllık 29 milyon EFK elde eden şirket 750 milyon tl eder mi? Seneye 40 milyon EFK elde etse eder mi? 50-60 milyon EFK elde etse eder mi? Borsada şu andaki şirket değerlemelerine göre etmez. Ben bundan dolayı bu şirkete yatırım yapmam.

Mesela şu an çok vaktim yok ama çimento şirketlerinin EFK'sının kaç katından işlem gördüğüne bakarsak daha net bir sonuç ortaya çıkar.