...:::vobelıt:::...

[deniz43]

Sanırım görüşler, 'o kadar da kötü değil', 'azımsanmayacak ölçekte', 'azımsanmayacak ölçekte demek oldukça iyimser olur.' şeklinde...

Ya da bir matematik fonksiyonunu kelimelere dökmekte yaşanan sıkıntıyla da ilgili bu...

Mevcut düşük faizli tahviller, %8 den %25 e çıkarsa, anaparadan ne kadar kayıp olarak değil de, acaba toplam varlıklarda ne kadar kayba tekabül eder Deniz Bey? Hepsi birden. Ve MB bu faiz artış süreci esnasında veya sonradan bu duruma nasıl bir tedbir getirebilir azaltıcı, veya getirir mi?

https://twitter.com/ali_hakan_kara/s...74128534339585

Hakan Bey'in de ifade ettiği gibi, bazı veriler elimizde yok ,kabaca hesaplama yapılıyor.Menkul kıymetlerin ortalama vadesini bilmiyoruz,ortalama getirilerini de bilmiyoruz,hesaplamaları tahminen yapıyoruz.
Hakan Bey ortalama vadeyi 3.7 yıl ,ortalama getiriyi %15 ve faizlerin her vadede 20 puan arttığını varsaymış

401 milyar TL'lik bir sabit menkulde 401*3.7*0.2/1.15=258 milyar TL zarar hesaplamış .

Sizin sorunuzda faizlerin her vadede 17 puan arttığını varsayarsak bu zarar 401 milyar TL'lik menkul kıymette,diğer değişkenlerin yani ortalama getiri ve ortalama vadenin aynı olduğu varsayımıyla 219 milyar TL olur.


Ama bu bugün için böyle;regülasyonlardan sonra sabit TL faizli tahvil hacmi hızla artıyor,geçen yıl nisan ayında 472 milyar TL iken bu yıl nisan ayında %100'ün üzerinde artarak 953 milyar TL'ye yükselmiş,muhtemelen 1 yıl içinde de 2 trilyon TL'yi geçecek.Aynı zamanda regülasyonlar nedeniyle alınması gereken tahviller 10 yla kadar uzun vadeye kayarak ortalama vadeyi artırıyor.
Hakan Bey gibi yine bu tahvil stokunun %51'inin gerçeğe uygun değerle değerlendiğini varsayalım.

2000*0.51=1020 milyar TL,ortalama vadenin 4.0 yıla çıktığını,ortalama getirinin %12'ye indiğini ve bütün vadelerde 25 puan faiz arttığını varsayarsak

1020*4*0.25/1.12=911 milyar TL zarar yazar.


Peki bankaların öz kaynakları ne kadar,son veri Mart 2023 rakamlarıyla 1596 milyar TL.Tabii 1 yıl sonrasında bankanın öz kaynakları da artacaktır ama oransal olarak daha az.Banka ana faaliyet alanından zarar yazarken,komisyon işlem gelirleri, kambiyo işlemleri gibi kalemlerden kazanç yazacaktır.Ama bu kazançlar faizlerdeki sert artıştan gelecek zararı karşılayamayacaktır.Çünkü bir de sert faiz artışları nedeniyle batık kredilerde büyük artış olacaktır.Bugün itibariyle 9.080 trilyon TL açılmış kredi var.

Bankaların riskleri hızlı bir faiz artırımında nasıl dengelenir,ne gibi tedbirler almak gerekir,ekonomi yönetimine düşen nedir,bankalar nasıl tedbir almalı ,o ayrı bir tartışma konusu.

[deniz43]

Deniz bey haber sitelerinde net rezervler 21 yıl sonra eksiye döndü diye haberler geçiyor. Nedir acaba?

Net rezervler eksiye döndüğü ifade edilen rakam merkez bankasının net döviz rezervi değil.Merkez bankasının net döviz rezervi ki buna altın rezervi ve borç olarak bilançosuna aldığı swaplar dahil+Hazinenin döviz hesapları toplamı ifade ediliyor.Buna uluslararası rezerv şeklinde bir tanım getirmişler ama bu merkez bankasının net döviz rezervi değil.
Merkez bankasının net döviz rezerv rakamını her Perşembe günü hesaplayarak bu başlıkta veriyorum. O rakam altın ve borç alınan swaplar dahil (-)19.1 milyar dolar ama borç alınan swaplar dahil edilmez ise (-)76.2 milyar dolar.

Merkez Bankası net döviz rezervleri

*BİN 24.05.2023 Çarşamba
Dış varlıklar 2,023,397,912
Dış yükümlülükler 594,666,641
Bankalar döviz mevduatı 1,522,455,830
Kamu döviz mevduatı 285,946,058
NET DÖVİZ REZERVİ(TL) -379,670,617
1USD 19.8600
NET DÖVİZ REZERVİ(USD) -19,117,352
Altın rezervi 29,208,268
Swap ile merkez bankasına 57,045,000
emanet gelen para

Swap hariç net rezerv(altın dahil) -76,162,352
Swap hariç net rezerv(altın hariç) -105,370,621

(+)29.208,268 milyar dolar altın varlık;(-)105.370,621 milyar dolar döviz yükümlülük=(-)76.162,352 milyar dolar merkez bankası net döviz rezervi

Son 1 hafta da merkez bankası altın satmaya devam etmiş,net altın rezervleri 16.729 milyon onstan 14.787 milyon onsa düşmüş.1 milyon 942 bin ons altın rezervi azalmış.

[Achiles]

https://twitter.com/ali_hakan_kara/s...74128534339585

Hakan Bey'in de ifade ettiği gibi, bazı veriler elimizde yok ,kabaca hesaplama yapılıyor.Menkul kıymetlerin ortalama vadesini bilmiyoruz,ortalama getirilerini de bilmiyoruz,hesaplamaları tahminen yapıyoruz.
Hakan Bey ortalama vadeyi 3.7 yıl ,ortalama getiriyi %15 ve faizlerin her vadede 20 puan arttığını varsaymış

401 milyar TL'lik bir sabit menkulde 401*3.7*0.2/1.15=258 milyar TL zarar hesaplamış .

Sizin sorunuzda faizlerin her vadede 17 puan arttığını varsayarsak bu zarar 401 milyar TL'lik menkul kıymette,diğer değişkenlerin yani ortalama getiri ve ortalama vadenin aynı olduğu varsayımıyla 219 milyar TL olur.

Çok fazla bilinmeyen var, sanırım MB bankaların aldığı enflasyona endeksli tahvil getirilerine istinaden, o ölçekte bir dayatma yapıyor. Şu anki şartlarda bu süper kara yol açıyor, muhtemelen de şartlar kötüleştiğinde en kötü kafa kafaya gelecek şekilde ayarlanmış durumda, yoksa şimdiye sektörden birileri çoktan çıkıp konuşmaya başlarlardı, veya başka kanallar vasıtasıyla dillendirilirdi. Hakan Kara' nın, sizin, e507' nin bakış açısı daha çok sistemsel, MB nin olması gereken bakış açısı gibi. Makro pencereden bakıyorsunuz. Şu an daha çok 'al gülüm ver gülüm' dönemi gibi, epistomolojik.

Son cümlede dediğiniz gibi; ve bu hesapların tamamı sonradan alınacak tedbirlerle oldukça değişken olabilir. Hiç bir ekonomi yönetimi bankaları kendi kaderine bırakamaz.

[deniz43]

Thursday May 25 2023 Actual Previous Consensus
09:00 AM
DE
GDP Growth Rate QoQ Final Q1 -0.3% -0.5% 0%
09:00 AM
DE
GDP Growth Rate YoY Final Q1 -0.5% 0.8% -0.1%

03:30 PM
US
GDP Growth Rate QoQ 2nd Est Q1 1.3% 2.6% 1.1%
03:30 PM
US
Real Consumer Spending QoQ 2nd Est Q1 3.8% 1%
3:30 PM
US
GDP Sales QoQ 2nd Est Q1 3.4% 1.1% 3.4%
03:30 PM
US
GDP Price Index QoQ 2nd Est Q1 4.2% 3.9% 4%

03:30 PM
US
Initial Jobless Claims MAY/20 229K 225K ® 245K

[deniz43]

https://www.ekonomim.com/gundem/kili...-haberi-695853

"Cumhurbaşkanı Adayı Kılıçdaroğlu, iktidara gelir gelmez bireysel kredi kartı borçlarına kesin çözüm getireceklerini belirterek, "Bankalarla masaya oturacağız ve belli bir kırımla bu borçları üstleneceğiz. Kredi kartı borcunun sadece anaparası tahsil edilecek, o da 36 ay taksitle. Faizin tamamı silinecek." açıklaması yaptı."


Saçmalamış.Ayağını yorganına göre uzatan ödemelerini düzenli yapanlardan vergi toplayarak, hesapsız harcama yapanların borçlarını kapat!...Seçim kazanmak için ne diyeceğini şaşırmış!...

[cevdet _060]

https://www.avazturk.com/islam-memis...ele-76454h.htm

[deniz43]

https://www.resmigazete.gov.tr/eskil...20230526-4.htm

BANKALARIN NET İSTİKRARLI FONLAMA ORANI HESAPLAMASINA İLİŞKİN YÖNETMELİK

https://www.resmigazete.gov.tr/eskil...20230526-6.htm

BANKALARCA KAMUYA AÇIKLANACAK FİNANSAL TABLOLAR İLE BUNLARA İLİŞKİN AÇIKLAMA VE DİPNOTLAR HAKKINDA TEBLİĞDE DEĞİŞİKLİK YAPILMASINA DAİR TEBLİĞ

[cevdet _060]

https://twitter.com/ugurses/status/1...rO4SZOR-Q&s=19