geçenlerde ardyz analist toplantısına katılan info analisti oğuz bıkmaz, bu sefer de k,fein toplantısına katılmış ve notlarını paylaşmış:
https://twitter.com/oguzbikmaz/statu...42670521249992
notlarından birkaç alıntı:
---------------------------------------------
" 2024 Beklentileri
- Konsolide ciro: 1680 mn TL
- Karmasis ciro: 200 mn TL
- Kafein solo ciro: 1480 mn TL
(Dolar tahmini yıl sonu 37, 38 olarak alınmış)
2023â��te 23,5% kadar olması beklenen net kar marjı,
2024â��te Karmasisâ��in büyümesiyle %26,5 kadar olursa yaklaşık 445 mn TL net kar eder.
Bu karı bugünkü piyasa değerine bölünce prospektif F/K yaklaşık 5 oluyor.
Bu günkü karı bugüne indirgeyip bugünkü piyasa değerine bölersek de 7,2 F/K yapıyor.
Böyle hızlı büyüyen bir yazılım şirketi için 12 civarı F/K makul denebilir. Dolar kurunun, daha fazla faiz artırımı olmazsa yıl sonunda baz alınan 37-38 tahmininin üzerinde olma ihtimali de kuvvetli. Konsolide cironun verilen tahminden daha fazla gerçekleşme ihtimali hatırı sayılır seviyede.
Yani bu tavan serilerine rağmen hala ciddi upside potansiyel var.
Hissenin Piyasa Değeri 2,2 milyar ve Fiili Dolaşım Oranı %75. 1,66 milyar TL' değerinde bir dolaşım var. Ciddi sığ bir hisse. Onu da bir risk faktörü olarak kesinlikle göz önünde bulundurmak lazım. #MB bankası değişikliği haberinden sonra borsada bir volatilite yaşanırsa #K,FEIN tarafındaki volatilite de daha sert olabilir. "
--------------------------------
beğendiğim bir hisse, öncelikle bunu söyleyeyim. fiili dolaşım oranı ardyz ile aynı. net kar beklentilerine bakıldığında fark net anlaşılıyor. bunun ciddi bir upside potansiyelinin olduğu yerde ardyz'de ciddi bir balistik füze potansiyelinin olması gerekmez mi?
Yer İmleri