PNSUT - Pınar Süt

[victory58]

Yada yaşar holdinge not indirimi gelebilir. İncelemedeydi zaten. Yatırım tavsiyesi değildir.

[mehmet16]

Yaşar dostum degilsin.

yatırım için yazdiklarim tavsiye edilmez

[victory58]

Arkadaslar bugün kim sattı

[Börsianer]

Duruma bir bakalım, şirket ne durumda, bu iki tablo bana göre yeterli.



88.432.372 TL tutarında yıllık FAVÖK üreten Pınar Süt, bunun 7,065 katından fiyatlanıyor. Bunun normali 9-10 aralığıdır, iyi zamanında bu çarpanlara yeniden çıktığını uzun vadeli ortakları görecektir. Hissenin ne şekilde fiyatlandığını yukarıdaki mekanizma gösteriyor. FAVÖK anlamında firmayı ucuz buluyorum. Geçen yıl 2Ç elde edilen FAVÖK 15,9mn. Bu yıl 2Ç benim beklentim (henüz kabaca) 27,1mn civarı, yani yıllık rakam 11,2mn daha artıp 99,6mn gibi olacak.



Bir de şirkete varlık bazlı bakmak istiyorum: 1.292mn Varlık toplamının 770mn kısmı duran varlık.



Finansal borçlara da bakalım: toplamı 172.449.458 TL ancak nakit varlığı olan 20.401.034 lirayı düşünce net borcu 152.048.424 TL



Kredilerin maliyeti ve para birimleri:

[Börsianer]

Arkadaşlar, değerli yatırımcılar, demek istediğim finansal borçların içinde 8.150.000 USD tutarındaki kısmı harici TL bazlı borçlar. Bu borcun vadesi 1 yıldan kısa, yani yeni bir kredi ile roll edilecek (çevirilecek)

Zannediyorum yöneticiler bu ortamda TL ile borçlanıp yatırıma yöneliyor, genişlemeye çalışıyor. TL bazında borçlanıp döviz ile makine ithal edip yatırımlar yapılıyor gibi görünüyor. Yani şirket borçla da olsa varlık edineyim diyor. Enflasyon sağ olsun özkaynaklar bir yeniden değerlendirme ile 100mn TL arttı. 162mn tutarında arsa arazi bile büyük bir değer, belki satışa çıksa daha da iyi edecek, detayı verilmiyor bu gayrimenkullerin.

Hesap kitap ortada, teorik olarak şirketi bugün tasfiye etsen (marka değerini vs yakıp) 694mn elde para kalacak diyor UFRS. Borsa da diyor ki hayır senin değerin 472mn TL. Yani defter değerinden %32 iskontolanmış. Açın bakın kaç sanayi şirketi var (gyo, yo, holding, banka, finans vs değil) pd/dd oranı 1 altında olan.

Süt içmeye, iflah olmaz iyimserliğe, temettüleri beklemeye devam ediyorum...

[mehmet16]

1 lot 2 litre sut fiyatina geldi.
%-10 ne demek ya

[adestim]

Bu günleri de gördük 9.45 tl

[aturkoz]

Büyük ihtimalle bugün tahta robota bağlandı. Bu hareketin algoritmik emirlerle yapildiğinı düşünüyorum


GT-P5210 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.