Ben de biraz zayif buldum. Seninkine bayagi benzer bir yorum yapmistim baska bir sitede. Fabrika yenoleme kisimlari haric.Size de hayırlı kandiller Sayın Küçük yatırımcı...
gecen yılsonuna ve vergi dairesine verilen yılsonu gelir tablosuna göre cok iyi, ama euro kredinin kur zararı nedeniyle eylül 2019 bilancosuna göre zayıf olarak gördüm bilançoyu...
Yalnız ciro-ihracat rakamlarını konsolide bilanco hikayesinden ötürü cözemedim
Toplam borclarda azalma yok: Bunun nedeni eski fabrakanın bakım-onarım-yenilemelerinin sürüyor olması..(Duran varlıklarda 51 milyon giriş/artış var.)
Daha önce farketmemiştim:
1-S.Asit-F.Asit Modernizasyonu için 50 milyonluk yatırım tesvik belgesi alınmış. Bu yatırım için bu dönem 10.8 milyon harcanmış. Yatırımın tamamlanma oranı %80.5
2-DAP/NPK/AS Gübre Modernizasyonu için 57.7 milyonluk yatırım teşvik belgesi alınmış, nu dönem buraya 19.5 milyon harcanmış. Yatırımım tamamlanma oranı %86...
İlave bir yeni yatırım çıkmazsa eski fabrikanın yenileme-bakım onarımları bitmek üzere görünüyor...Bu cok iyi bir durum...Bundan sonra, marjlar biraz daralsa da iki fabrika birden çalışarak borc odemeye-borcları azaltmaya baslayabilir.
Bu yıl 516 bin ton CAN gübre üretimi yapılmış... 600 bin ton kapasite olduğuna göre yeni fabrikanın üretim ve alınan siparişlerden ötürü satışlarında bir sorun görünmüyor. Yalnız gübre fiyat ve marjlarında gerileme var gibi...
Yurtdışı ve bizdeki piyasaya bakıp "Allah'tan kar'a dönmüşüz dedim. Genel piyasa cok kötü...
BAgfas'da hisseyi sürklase eden kişi/kişiler hissenin yönünü tayin edecek görünüyor...
Genel piyasa kosullarının iyilesmesini ve tahtayı yapanların, kalitesi kötü de olsa bilanco karını iyi görerek hisseyi tekrar yukarılara tasımalarını ümit ediyorum
Bagfas'ı yönetenlerin de hazır kurlar rölanti gidiyorken önlem almalarını diliyorum. euro kredi bilanco karını düşürüp baş belası olmaya devam edecek görünüyor...
Saygılar...
Yer İmleri