Originally Posted by
Serkan74
Dün yayınlanan rapora göre, işfin hisseleri 14 haziranda satılmış, elinde sadece is girişim hissesi var (1.475 bin lot) o da 2.4 milyon tutuyor %1 den biraz fazla.
portföy ağırlık hala eurobond olarak gözüküyor portföyün yarısını oluşturuyor vadesi ortalama (kaba hesap ile) 3 yıl. Bunun dışında TL tahviller mevcut ağırlığı %31. bir miktar repomuz var. bir miktar mevduat var. 5 mil. TL'lik İŞ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. BİRİNCİ GAYRİMENKUL YATIRIM FONU var, 4.4 mil TL lik İş Portföy PY Özel Sektör Borçlanma Araçları Özel Fonu (getirisi oldukça iyi) var.
ayrıca 31/12/2018 vadeli 5.03'den 19.620 dolar kısa pozisyonu var. yaklaşık 100 mil TL tutuyor bu kontrant.
Kar zarar dengesine bakarsak;
5.03 den alınan kısa pozisyonun bugünkü fiyatı 5.15. yaklaşık 2.5 milyon TL civarı zararı var.
EUROBOND nominal 23.390.000 USD yılbaşına göre 28 mil. kur farkı karı var.
faiz artışından dolayı hesaplayamadığım, yaklaşık 20 mil. civarı tahmin ettiğim zararı var.
yani asıl zarar faiz artışı yüzünden oluşuyor. Faizler artmaya devam edecek, nerede nasıl durur kimse tahmin edemiyor. bu yıl yükseliş kesin, önümüzdeki yıl belki yükseliş durabilir.
Faizler düşmeye başladığından eksi yazan eurobond ve bonolar artı yazmaya başlayacak. asıl karlar faizler düşmeye başladığında gelecek. tahminen 2010 yılında faizler %19 dan tekrar %10 mertebesine inerse 40-50 mil civarı karlar gelecektir.
Tabi bunun zamanını ve miktarını tahmin edebilmek imkansız gibi bir şey.
Yer İmleri