Pek kimse yazmıyor gözlediğim kadarıyla...
Bu şirketi ve hisseyi yatırım yapmak için geç görebilmiş biriyim ama muhteşem bir 2019 yaşıyor. Bu yıl resmen sınıf atlamış bir büyüklüğe ulaşmış mali tablolar.
Şirket hem finansal büyüklük ve pozitif radyolar hem de sektör içindeki payı ve rolü anlamında çok etkileyici.
Alacak devir hızı , borç devir hızından daha kısa , yani nakit üretiyor.
Finansal borç yok denecek kadar az, gelir ve kazanç artış yüzdesi, faaliyet giderlerinin artış yüzdesinden daha güçlü= ek kar artışı
Yüksek stok seviyesine rağmen , yüksek nakit üretimine devam.... bu kadar parayı nereye koyacak ya da nasıl işletecekse ( şimdi mevduat faiz geliri, müteakiben yani yıl sonunda maximum stok artışına yönelmek ki, izleyen çeyrekler için yeni yılda yapılacak ilaç fiyat artış oranı olan % 12-13 civarında stok karı ( 1 yılda elde edeceğiniz mevduat faiz gelirine tekabül eden tutarı 2-3 ayda realize oluyor) , 2020 başlarında yapılacak genel kurul da bu karlarla birlikte 1 milyar bankada bekleyen para....Bu kadar parayı ne yapacaksa:-))
Ya yüksek temettü, ya da yeni iş alanlarına yatırım yapmak, ya da bir miktar borsadan kendi hissesini almak vb.... yönetim kurulu mutlaka şirket için en iyisini seçecektir.
Faaliyet giderleri arasında olan akaryakıt giderleri son 1 yıldır hükümetin enflasyonla mücadele için kullandığı eşel mobil sistemi ( belli bir süre daha devam etmesi bekleniyor) gereği motorin fiyatları hep yatay yani yakıt giderleri de artmıyor.....
Şirket yönetinin ve kurumsallığının , ve şirket kültürünün güven vermesi de ( şirketin çok güzel bir hikayesi var ve batılı ülkelerdeki halka açık şirket modellerine benzer vakıf ve profesyoneller tarafından verimlilik ilkelerine uygun yönetilen bir şirket görünümü) ayrıca pozitif....
Bulunduğu sektör, ülke ekonomisinin durumundan etkilenmeyen insan hayatını öne çıkaran zorunlu tüketim ürünü olan bir sektör. ülkenin pozitif veya negatif farketmeksizin ( euro kuru hariç) makro verilerinden bağımsız yürüyen bir sektör.
Son çeyrek karı makul gelse bile, yeni yılın 1 ve 2 . çeyrek karlılık performansı yine çok iyi olacağa benzer.
Evet fiyatı 2019 finansal başarı paralelinde yukarı harketlenmiş ama, sanki hak ettiği yere gelememiş gibi.
En azından ben böyle düşünerek cuma günü aranıza katıldım 5,38 ile , bana gelecek için güzel bir umut ve beklenti verdi.
Muhtemelen 2020 yılı mayıs ayı yani 6 aylık bir bekleme süresi ile küçük hissedarı oldum selec’in.
İyiler eninde sonunda göreceli olarak yani kötülere göre ;farkedilir , ayrışır ve hakettiği yeri bulur, yeterki sabırla beklemeyi bilirsek.
Ben geç keşfetmişim ama yolun yarısında olduğuna inandım.
Bekle-gör en uygun seçenek gibi
Yer İmleri