PNSUT - Pınar Süt

[Arif Turgay]

Sn sevketli mrhb.Bilanco analizi analistlerin işi.Ama ben temele dayalı kağıt alırım.Firma nin durumu sektörün durumu ekonominin durumu.Pinar gurubu malum gıdada marka.Her ana baba evine pınar süt pınar et ürünleri salam sucuk.pinar peynir çeşitleri almak ister.gida güvenliği önemli.Coronoviris günlerinde 2sektor öne çıktı.Saglik ve gıda..Gıda acil ihtiyaç.Yemeden olmuyor.Bazen marketlere giremedik.Demekki Firma olumlu.Sektor çok hareketli ( özellikle bu dönemde)ekonomi nekadar inişli çıkışlı da olsa insan evine bir eşya almaz ama süt..peynir..et türevleri olmazsa olmaz.Sirket ihracat kalemlerinden büyütüyor.Daha Çin olayı yok bu değerlendirmelerde.Gerek açıkladığı biianco gerekse açıklayacağı 6 aylık bilançoda bayağı bir ciro ve kar artışı beklemek hayalc ılık olmamalı.Ustune gelecek aylarda Çin e de ürün göndermeye başlarsa pınar gurubu bayağı büyür.Zaten öz kaynak kalemleri çok güçlü.Ben yıl sonuna kadar çok umitliyim.Ama portföyümüz un tamamını tek bir firma yada sektöre baglamayalim.Birazda nakit tutalım.Yani %60 birkaç kağıt.biri banka olabilir.%40da nakitte kalmakta yarar var bence..

[By Akıl]

PİNAR SUT - PNSUT - Bilanço

PNSUT

2020-3
V A R L I K L A R
0,00
DÖNEN VARLIKLAR
684.185.510,00
Nakit ve Nakit Benzerleri
2.383.563,00
Finansal Yatırımlar
0,00
Ticari Alacaklar
451.038.983,00
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
437.747.478,00
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
13.291.505,00
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
0,00
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
0,00
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
0,00
Diğer Alacaklar
28.306.391,00
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
26.211.267,00
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
2.095.124,00
Türev Araçlar
0,00
Stoklar
167.731.764,00
Canlı Varlıklar
0,00
Peşin Ödenmiş Giderler
2.971.151,00
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar
0,00
Diğer Dönen Varlıklar
31.753.658,00
ARA TOPLAM
684.185.510,00
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
0,00
DURAN VARLIKLAR
1.001.686.814,00
Finansal Yatırımlar
95.222.843,00
Ticari Alacaklar
0,00
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
0,00
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar
0,00
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
0,00
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
0,00
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
0,00
Diğer Alacaklar
24.763.359,00
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
24.750.000,00
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar
13.359,00
Türev Araçlar
0,00
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
124.085.214,00
Canlı Varlıklar
0,00
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
0,00
Maddi Duran Varlıklar
746.934.334,00
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
5.896.547,00
- Şerefiye
0,00
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar
5.896.547,00
Peşin Ödenmiş Giderler
1.904.502,00
İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler
1.904.502,00
Ertelenmiş Vergi Varlığı
0,00
Diğer Duran Varlıklar
0,00
TOPLAM VARLIKLAR
1.685.872.324,00
K A Y N A K L A R
0,00
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
566.555.418,00
Kısa Vadeli Borçlanmalar
68.843.377,00
- Banka Kredileri
68.843.377,00
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları
32.923.287,00
- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
985.623,00
Diğer Finansal Yükümlülükler
0,00
Ticari Borçlar
428.478.343,00
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
41.920.589,00
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
386.557.754,00
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
0,00
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
0,00
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
0,00
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar
5.934.618,00
Diğer Borçlar
29.273.737,00
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
24.354.676,00
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
4.919.061,00
Türev Araçlar
0,00
Devlet Teşvik ve Yardımları
0,00
Ertelenmiş Gelirler
261,00
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
279.319,00
Kısa Vadeli Karşılıklar
775.944,00
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar
775.944,00
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar
0,00
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
418,00
ARA TOPLAM
566.555.418,00
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
0,00
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
203.114.238,00
Uzun Vadeli Borçlanmalar
106.968.986,00
Banka Kredileri
105.187.689,00
Diğer Finansal Yükümlülükler
0,00
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
1.781.297,00
Ticari Borçlar
27.456.194,00
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
0,00
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar
27.456.194,00
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
0,00
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
0,00
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
0,00
Diğer Borçlar
0,00
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
0,00
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
0,00
Türev Araçlar
0,00
Devlet Teşvik ve Yardımları
0,00
Ertelenmiş Gelirler
0,00
Uzun Vadeli Karşılıklar
28.528.740,00
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar
28.528.740,00
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
0,00
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
0,00
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü
40.160.318,00
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
0,00
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
769.669.656,00
Ö Z K A Y N A K L A R
916.202.668,00
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR
916.202.668,00
Ödenmiş Sermaye
44.951.051,00
Sermaye Düzeltme Farkları
16.513.550,00
Geri Alınmış Paylar (-)
0,00
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
0,00
Paylara İlişkin Primler/İskontolar
0,00
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
444.409.561,00
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları
334.956.330,00
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları)
-14.027.332,00
- Diğer Kazanç/Kayıplar
0,00
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler
10.552.329,00
- Yabancı Para Çevirim Farkları
0,00
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
0,00
- Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerden kar/zarar sınıflandırılacak paylar
10.552.329,00
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları
0,00
- Diğer Kazanç/Kayıplar
0,00
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler
64.510.334,00
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları
309.609.508,00
Net Dönem Karı/Zararı
27.424.659,00
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR
0,00
TOPLAM KAYNAKLAR
1.685.872.324,00

Arkadaşlar, Pınarsüt ün 2020 yılı , 3 Aylık konsolide bilançosunu , kopyalayıp , buraya yapıştırdım.... Değerlendirmeıer yaparken , lazım olur.

[By Akıl]

PİNAR SUT - PNSUT - Kar zarar

PNSUT

2020-3
KAR VEYA ZARAR KISMI
0
Hasılat
506893746
Satışların Maliyeti (-)
-430922165
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)
75971581
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı
0
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-)
0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)
0
BRÜT KAR/ZARAR
75971581
Genel Yönetim Giderleri (-)
-12972081
Pazarlama Giderleri (-)
-32365960
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)
-3288497
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
11888145
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)
-4882858
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI
34350330
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler
4920106
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)
0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar
4161132
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI
43431568
Finansman gelirleri
1306405
Finansman Giderleri (-)
-13819070
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI
30918903
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri
-3494244
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri
-394799
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri
-3099445
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI
27424659
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI
0
DÖNEM KARI/ZARARI
27424659

Arkadaşlar , bu da Pınarsüt ün 2020 yılı 3 Aylık kar-zarar tablosu.
Şirketlerin fiyat değerlemeleri hesaplamasında , en önemli kalem olan , Esas faaliyet karı , çok güzel görünüyor... Değerlendirmelerinizi almak isterim.
Esas faaliyet karı 34 Milyon görünüyor.... Bence süper bir kar.

[şevketli]

Sn sevketli mrhb.Bilanco analizi analistlerin işi.Ama ben temele dayalı kağıt alırım.Firma nin durumu sektörün durumu ekonominin durumu.Pinar gurubu malum gıdada marka.Her ana baba evine pınar süt pınar et ürünleri salam sucuk.pinar peynir çeşitleri almak ister.gida güvenliği önemli.Coronoviris günlerinde 2sektor öne çıktı.Saglik ve gıda..Gıda acil ihtiyaç.Yemeden olmuyor.Bazen marketlere giremedik.Demekki Firma olumlu.Sektor çok hareketli ( özellikle bu dönemde)ekonomi nekadar inişli çıkışlı da olsa insan evine bir eşya almaz ama süt..peynir..et türevleri olmazsa olmaz.Sirket ihracat kalemlerinden büyütüyor.Daha Çin olayı yok bu değerlendirmelerde.Gerek açıkladığı biianco gerekse açıklayacağı 6 aylık bilançoda bayağı bir ciro ve kar artışı beklemek hayalc ılık olmamalı.Ustune gelecek aylarda Çin e de ürün göndermeye başlarsa pınar gurubu bayağı büyür.Zaten öz kaynak kalemleri çok güçlü.Ben yıl sonuna kadar çok umitliyim.Ama portföyümüz un tamamını tek bir firma yada sektöre baglamayalim.Birazda nakit tutalım.Yani %60 birkaç kağıt.biri banka olabilir.%40da nakitte kalmakta yarar var bence..

Teşekkür ederim,ben bu yazdıklarınızdan çok daha fazlasını biliyorum ,sadece bilançoyu detaylı bir okuma ve yorumlama istemiştim.
Y.t.d.

[By Akıl]

2015 yılı Nisan ayında hissemiz 20 TL. yi görmüş.. Aradan geçen 5 yılda , şirket yatırımlar yaptı , özsermayesini yükseltti.
2020 yılı Mayıs ayı , fiyat 19,15 TL.,,,,,,,,,,, Bu , hiç de mantıklı bir fiyatlama değil.
2015 yılı Mayıs ayında , dolar, 2,7 TL. idi. Bugün 6,83 TL.
Dolar bazında hesaplandığında , hissenin fiyatının , bugün , 50 TL. olması gerekiyor.

Tabii , o yıllardaki , şirketin özsermayesi ile , bugünkü özsermayesini ve 3 Aylık karını da karşılaştırmak lazım.
2015 yılı 3 Aylık karı 23 Milyon ve özsermaye 477 Milyon muş.
2020 yılı 3 Aylık karı 27,5 Milyon ve özsermaye 916 Milyon.

Kar , az artmış , ama , şirketin özsermayesi 2 katına çıkmış .

[şevketli]

Aziz Serin Twitter’da paylaşmış.
(azizserin75)Twitter adresi çok güzel ayrıntılı bir tablo paylaşmış arzu eden bu adresten bakabilir.

Bugüne dek açıklanan 2020/03 dönemine ait bilançolardan satışlarını, faaliyet karlarını ve net karlarını aynı anda arttıranlar.

Bu tablolara giren üç yeni şirket var. #eggub #petun ve #PNSUT

Not: Bu veriler geçmiş verilerdir, asıl olan gelecek verilerdir.
__________________________________
Lütfü Demiray Twitter’da paylaşmış

(lutfi_demiralay )Twitter adresi.Tabloyu burada paylaşamadım,yapamadım belgesini ayrıntılı paylaşmış bu arkadaş.
Buradan bakabilirsiniz..
#pnsut gelir tablosu. Geçen sene 29,5m esas faaliyetler gelir kalemi içinde 15m civarı sigorta hasar tazminatı bulunuyor. Yani geçen sene 19 m esas faaliyet geliri yazmış olur. Bu sene 34 m. bu artış %78 olur. Bence güzel ytd.
__________________________________
Bahsettiğim tablolalara bakarsanız,hiç bir şüpheye yer bırakmadan hem Pınar Sütün hemde Petunun Bilançolarının kalitesini anlarsınız.
Bunların dışında Özkaynak,Duran,Dönen varlıklar hepsi pozitif özellikle Pınar Sütün çok iyi.
Valla bütün köklü yılların şirketleri Virüs etkisinin tam yansımadığı ilk çeyrek bilançoda çok büyük zararlar açıklarken,Bu iki Gıda firması daha ne kadar iyi bir ilk çeyrek bilanço açıklardı doğrusu bilemiyorum.
Özellikle önümüzdeki yıl sonuna kadar Pınar Süt bana göre çok çok iyi yerlere yükselecektir,benim öngörüm bu yöndedir.
Y.t.d.

[By Akıl]

Şirketten , devamlı güzel haberler geliyor... Bilnçodaki kar patlaması , Çin e ihracat yapılacak olması gibi. Ayrıca salgın nedeniyle küresel bazda , gıda nın öneminin artması , şirketin yaptığı yatırımların meyvesini toplamaya başlaması , ...... gibi gelişmeler , hep şirket için olumlu gelişmeler.

[aspirin]

petun farkı kagıt toplandı orada sanki biri gözünü kararttı emekllik fonlarının vs elinde ne varsa aldı sütte tek sıkıntı mal dagınık tahta agır petun 10 lirayken bu 20 liraymış zamanında şimdi kafa kafaya hani birleşme filanmı olacak diye aklıma gelmiyor degil.