|
|
Maalesef dünya da ve özellikle ülkemizde ve de borsamızda rasyonel fiyatlamalar yok .Küçük bir misal; gözde girişimin sahibi olduğu ve halka açtığı penta, bugün 12 milyar tl piyasa değerini aştı, sahibi gözde nin değeri ise 3 milyar tl civarı. Yine kozalaklar da da benzer durum var, kozalın aktifinde 10 milyar tl var piyasa değeri 18 milyar, kozaa kozal ın 45 ine sahip indirgenmiş fiyat 22 tl eder buna en az 1.5 milyar dolar değer biçilen konak madeni dahil değil.. Güler misin ağlar mısın durum bu..
21e gelsin ama geçmesin isterim, etrafında dolansın, sonra maden haberiyle tavan serileri yaşarız umarım.
Tarihe kayıt düşmek adına yazıyorum.. Bir sabah kalktığımızda altın ons fiyatlarının 2000 doları aştığını göreceğiz. Uzak doğu özellikle çin piyasalarında altının uçuşa geçtiğini ve bununda çin in, abd nin tüm maniplasyonlarını tüm parasal genişlemelerini artık tanımadığı manasına geleceğini anlayacağız. Bunu, tek kutuplu dünya düzeninin yok oluşu ve artık bütün dünyada çok kutuplu bölgesel yeni yapılanmaların izleyeceğini göreceğiz. Bekleyelim bakalım belki yarın belki de yarından da yakın.. Yatırım tavsiyesi değildir..
Normalde "Kaldı maximum 1 ay" demem gerekiyordu, artık demeyeceğim, çünkü bilanço notlarında Kasım sonu sondaj biter demiş, ben de sondajın bittiğini varsayıyorum. Bu durumda soru değişti:
Sondaj sonuçları ne zaman açıklanacak?
Bugün vade sonuydu ve özellikle IPEKE'de zayıf bir kapanış oldu.Bugünkü artış oranlarını karşılaştırınca, son zamanlardaki KOZAA ve IPEKE'deki hareketler KOZAL ile ve altın/döviz fiyatlarıyla ilgili görünüyor. KOZAA içinde belki %10 kadar KONAK madeni kaynaklı ekstra bir pirim vardır, IPEKE içerisinde belki bu kadar bile yoktur. KONAK madeninin henüz fiyatlanmadığını varsayıyorum. Kafama kurcalayan şey ise KONAK madeninde eğer milyar dolarlık net değeri olan bir rezerv varsa ve eğer "insider"ların da bilgisi varsa özellikle IPEKE tahtası niye bu kadar zayıf?
Bakalım KONAK madeninden ne zaman haber gelecek, nasıl bir haber gelecek ve nasıl fiyatlanancak.
Temel açıdan ipeke ve kozaa bilançolarına konak madeni etkisi aynı.
Piyasa, sanki konak madeninin ipeke' ye etkisi yokmuş gibi bir fiyatlama yapıyor
Gerçek er ya da geç fiyatlanır.
Geçmişte ipeke fiyatı kozaa' dan 3 tl önündeydi , şimdi ise kozaa ipeke' nin 6 tl önünde , hiç mantıklı değil.
İpeke' nin en az 3 tl yukarı gitmesi gerek.
|
|
Etki aynı , şu şekilde
İpeke kozaa' nın %52,25 inin sahibi biz %50 diyelim , yani kozanın yarısı ipeğin.
kozanın konak madeninden beklentisinin 1.5 milyar dolar olduğu yazılmış burada , yatırım finansman raporuna göre.
ipeğin buradaki payı 750 milyon dolar olur.
bugünün kapanışına göre,
kozaa piyasa değeri 7 784 000 000
ipeke piyasa değeri 3 730 000 000
ipek kozanın %48 piyasa değerinde , biz yine %50 diyelim.
ipek piyasa değeri , koza piyasa değerinin yarısı
ipek , kozaa konak payının yarısına sahip
yani bilançolarına etkisi eşit
kur şu anda 13,56
1.5 milyar dolar 20 milyar tl
10 milyar tl ipek payı.
yatırım finansman bu hesabı yaptığında gram altın 500 bile değilmiştir tahminimce.
2023 yılında da van madeni de devreye giriyor.
20 ton altın 6 yılda çıkarılacak.
https://www.sabah.com.tr/ekonomi/202...ilda-cikaracak
kozaa ' ya düşen pay yıllık 1.5 ton , 52 500 ons.
rakamlara bakınca kozanın durumu aynen şu şekilde
kedi buradaysa ciğer nerede , ciğer buradaysa kedi nerede
Son düzenleme : parasever; 01-12-2021 saat: 00:50.
Yer İmleri