|
|
Hayırlı Günler...
Sağlık ve mutluluk dolu güzel bir gün olmasını diliyorum...
"Yatırım Tavsiyesi Değildir!"... Eğitim ve Bilgi amaçlı paylaşımlar yapıyorum.
Bilanço analizi-Türk Telekom (Halk Yatırım )
4Ç23'te TMS etkisi hariç piyasa beklentisinin üzerinde net kar.
TMS 29 etkisi hariç 4Ç23'te Türk Telekom'un net karı yıllık bazda
%107,4 artışla 2,10 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan rakam
kurum beklentimizin %30, piyasa beklentisinin ise %8 üstünde
bulunuyor. Net kar tahminimizdeki sapmada, şirketin bu dönemde
beklentimizin üzerinde ertelenmiş vergi geliri kaydetmesi etkili oldu. Net
kar marjı bu dönemde yıllık bazda 1,54 puan artışla %8,16'ya yükseldi.
Şirketin TMS 29 etkisi hariç net karı 2023'te %60,7 artışla 6,64 mlr
TL'ye yükselirken, net kar marjı 0,4 puanlık ılımlı gerileme ile %8,2
seviyesinde gerçekleşti. TMS 29 etkisi dahil 2023 yılı net kar rakamı
ise 16,42 mlr TL ile yıllık %138 yükselişe işaret ediyor. TMS 29 etkisi
dahil net kar marjı 2022'ye göre 8,8 puan artış kaydederek %16,4'e
yükseldi. Operasyonel karlılıkta görülen %8'lik gerileme ile bu
dönemde 1,96 mlr TL faaliyet zararı kaydedilmesi karşısında, 23,57
mlr TL tutarında parasal kazanç ve 13,26 mlr TL tutarında ertelenmiş
vergi geliri elde edilmesi net kardaki artışta belirleyici oldu. Ertelenmiş
vergi gelirinden arındırılmış net kar 3,16 mlr TL ile yıllık bazda %54
düşüşe işaret ediyor. Arındırılmış net kar marjını da %3,2 olarak
hesaplıyoruz (yıllık bazda 4,3 puan düşüş). 2023 yılı FAVÖK marjında
hem enflasyon etkisinden arındırılmış hem de arındırılmamış bazda
beklentiler dahilinde düşüş eğiliminin devam ettiğini izliyoruz. TMS 29
etkisi dahil FAVÖK marjında 6,4 puan, TMS 29 etkisi hariç FAVÖK
marjında da 6,3 puan düşüş söz konusu. Ancak şirketin kurum
beklentilerimizle uyumlu olarak operasyonel karlılıkta toparlanmaya
işaret eden yılsonu öngörüleri ve düzeltilmemiş net borç/FAVÖK'ünün
1,44x'dan 1,33x'a gerilemesinin desteğinde negatif etkinin sınırlı
kalacağını düşünüyoruz. Bu çerçevede Türk Telekom'un 4Ç23
finansallarının hisse performansına etkisini 'sınırlı negatif' olarak
değerlendiriyoruz.
ü 4Ç23'te TMS etkisi hariç piyasa beklentisini aşan satış gelirleri.
TMS 29 etkisi hariç 4Ç23'te Türk Telekom'un konsolide cirosu yıllık
%68,2 artışla 25,71 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan rakam
kurum beklentimize paralel ve piyasa beklentisinin ise %17 üzerinde
gerçekleşti. TMS 29 hariç 2023 cirosu da %69 artışla 81,27 mlr TL'ye
işaret ediyor. TMS 29 etkisi dahil 2023 cirosu yıllık %10 artışla 100,18
mlr TL seviyesinde gerçekleşti. 2022 cirosu da 48,04 mlr TL'den 91,40
mlr TL'ye revize edildi. 2023 yılı ciro görünümünde sabit genişbant
segmenti ve mobil segment performansı belirleyici oldu. Sabit
genişbant gelirleri 2023'te yıllık bazda %1,7 artış kaydetti. Mobil
segment tarafında ise, fiyat revizyonlarına ek olarak, faturalı taraftaki
abone kazanımları gelirlerdeki yükselişte rol oynadı. Bu çerçevede,
mobil segment gelirleri yıllık bazda %20,5 artış kaydetti. Düşük kar
marjına sahip olan kurumsal data ve diğer gelirler kalemleri de yıllık
bazda sırasıyla %13,2 ve %28,8'lik artışlar kaydetti. Diğer yandan,
sabit ses gelirlerinde %13,3, uluslararası gelirlerde de %3,1'lik düşüşler
görüldü.
Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.halkyatirim.com.tr
Acı veriyorsa geçmiş; geçmemiş demektir.
" Artık üç kişi takılıyoruz. Ben...Keyfim...Ve kahyası...Gerisinin......"
Sağlıklı huzurlu günler dilerim tüm dostlara.
Evet Selim hocam saygılar hörmetler şuan itibariyle 297 maliyetli 1000 lot doas 397 den satılmıştır hocam bundan sonra senin öğrencinim sen nedersen o şuan para bende huzur bende hocam istersen yarın hürrriyeti sallıyayım istersen tahtacıya bi göz dağı vereyim hocam bi hastaneye gittik selva satamadık adımız selvacı çıktı hocam şaka Viyana bu parayı hürriyet oyakc Petkim ve ıcbct bölmek istiyorum ama şu israyil bi çılgınlık yaparmı diye korkuyorum birde diyorumki cuhmurbaşkanı sanırım önümüzdeki ayın onunda Amerika'ya gidecek şüphesiz borsamıza çok olumlu yansıyacak onun için buralardan girersem güzelkarlar elde edebilirim siz ne dersiniz tşk
Doas 267 maliyetli 297 yazmışım
RnkP Hisse Close ROC SCTR (%)SRnkP (%)NRnkP 1 PKART 77.45 -0.64 67.99 99.0 100.000 2 AKBNK 58.55 4.46 67.75 98.0 99.746 3 KCAER 59.70 1.36 65.07 97.0 96.908 4 YKBNK 31.12 1.77 54.31 96.0 85.528 5 TTKOM 35.60 -4.30 50.32 95.0 81.306 6 CCOLA 662.50 -0.38 46.97 94.1 77.758 7 EGEEN 16,930.00 3.34 45.32 93.1 76.019 8 TAVHL 193.30 -2.57 43.23 92.1 73.807 9 DOAS 388.75 -2.75 43.09 91.1 73.660 10 GARAN 74.00 0.27 42.87 90.1 73.428 11 TURSG 60.80 0.33 41.05 89.1 71.497 12 KCHOL 214.40 -1.15 37.43 88.1 67.668 13 KONYA 11,760.00 4.86 36.56 87.1 66.748 14 TUPRS 185.90 -0.32 36.43 86.1 66.608 15 ANSGR 83.25 0.36 36.02 85.1 66.177 16 TCELL 75.35 0.60 33.28 84.2 63.276 17 MAVI 79.85 -3.27 33.09 83.2 63.081 18 ISCTR 12.27 0.08 32.54 82.2 62.495 19 VESTL 91.55 3.86 30.02 81.2 59.826 20 SAHOL 85.50 2.40 29.64 80.2 59.428 21 TSKB 9.30 -2.62 29.53 79.2 59.311 <TSKB> 22 AKFYE 26.10 4.07 28.84 78.2 58.578 <AKFYE> 23 GEDZA 27.86 3.19 28.67 77.2 58.401 <GEDZA> 24 FROTO 1,117.00 -0.09 27.65 76.2 57.317 <FROTO> 25 ULKER 111.00 -0.89 27.19 75.2 56.832 <ULKER> 26 ASELS 57.65 -0.09 24.44 74.3 53.927 <ASELS> 27 TTRAK 930.50 0.05 23.95 73.3 53.408 <TTRAK> 28 THYAO 296.25 0.34 23.74 72.3 53.181 <THYAO> 29 BRYAT 3,385.00 1.08 23.43 71.3 52.855 <BRYAT> 30 MIATK 61.30 -1.76 23.11 70.3 52.517 <MIATK> 31 VESBE 21.82 -0.46 22.90 69.3 52.301 <VESBE> 32 ENJSA 63.60 0.87 22.63 68.3 52.005 <ENJSA> 33 AKSA 104.90 0.87 22.45 67.3 51.825 <AKSA> 34 BERA 19.53 3.12 20.12 66.3 49.357 <BERA> 35 BTCIM 135.60 0.37 20.07 65.3 49.304 <BTCIM> 36 OTKAR 484.75 -2.07 19.33 64.4 48.515 <OTKAR> 37 ALARK 132.30 -3.50 17.01 63.4 46.065 <ALARK> 38 BIMAS 367.75 -5.16 16.24 62.4 45.252 <BIMAS> 39 PGSUS 874.00 4.11 16.02 61.4 45.017 <PGSUS> 40 ZOREN 5.91 0.85 12.78 60.4 41.590 <ZOREN> 41 BFREN 1,025.00 -0.77 12.66 59.4 41.458 <BFREN> 42 ARCLK 161.50 -1.76 11.17 58.4 39.887 <ARCLK> 43 VAKBN 15.79 0.13 10.41 57.4 39.086 <VAKBN> 44 TOASO 261.25 0.58 10.19 56.4 38.847 <TOASO> 45 ALBRK 4.42 0.68 9.95 55.4 38.591 <ALBRK> 46 EKGYO 9.15 -9.94 9.64 54.5 38.272 <EKGYO> 47 MGROS 411.75 -1.50 7.99 53.5 36.526 <MGROS> 48 HALKB 14.18 -1.46 6.52 52.5 34.963 <HALKB> 49 AKSEN 36.66 -2.50 6.34 51.5 34.779 <AKSEN> 50 SDTTR 327.50 -1.80 6.25 50.5 34.677 <SDTTR> 51 CANTE 18.80 0.16 5.04 49.5 33.401 <CANTE> 52 ENKAI 34.54 -1.03 4.92 48.5 33.274 <ENKAI> 53 DOHOL 13.21 -0.23 4.60 47.5 32.930 <DOHOL> 54 ECILC 49.56 -3.20 4.42 46.5 32.747 <ECILC> 55 TUKAS 8.39 3.84 4.27 45.5 32.590 <TUKAS> 56 YEOTK 204.00 0.05 4.18 44.6 32.491 <YEOTK> 57 KOZAL 23.20 -2.11 3.92 43.6 32.220 <KOZAL> 58 GWIND 26.40 3.45 3.91 42.6 32.207 <GWIND> 59 BOBET 35.04 0.23 2.93 41.6 31.169 <BOBET> 60 CWENE 290.75 -1.52 2.28 40.6 30.482 <CWENE> 61 EREGL 40.44 0.80 2.07 39.6 30.259 <EREGL> 62 KRDMD 24.10 4.06 1.63 38.6 29.793 <KRDMD> 63 AHGAZ 12.84 -0.54 0.65 37.6 28.754 <AHGAZ> 64 SASA 39.08 -2.01 0.31 36.6 28.392 <SASA> 65 KONTR 235.50 1.99 0.02 35.6 28.088 <KONTR> 66 CIMSA 30.52 -0.65 -0.36 34.7 27.692 <CIMSA> 67 SISE 46.66 -0.09 -0.45 33.7 27.587 <SISE> 68 IPEKE 39.18 -2.59 -0.46 32.7 27.577 <IPEKE> 69 SOKM 56.80 -3.32 -0.55 31.7 27.490 <SOKM> 70 AKFGY 2.18 -1.36 -1.64 30.7 26.336 <AKFGY> 71 ISMEN 32.32 -1.16 -1.95 29.7 26.009 <ISMEN> 72 PETKM 19.87 -0.25 -2.12 28.7 25.822 <PETKM> 73 EUREN 15.03 0.20 -2.34 27.7 25.597 <EUREN> 74 SKBNK 4.60 0.66 -3.14 26.7 24.750 <SKBNK> 75 ECZYT 229.00 -5.25 -3.25 25.7 24.632 <ECZYT> 76 AKCNS 137.00 -0.65 -3.68 24.8 24.171 <AKCNS> 77 KOZAA 48.00 -1.15 -4.06 23.8 23.767 <KOZAA> 78 SAYAS 83.05 -0.18 -4.85 22.8 22.933 <SAYAS> 79 TKFEN 40.86 4.55 -5.42 21.8 22.334 <TKFEN> 80 EUPWR 151.80 0.73 -5.62 20.8 22.119 <EUPWR> 81 ALFAS 91.65 -0.92 -5.71 19.8 22.029 <ALFAS> 82 ASTOR 94.75 -0.05 -6.24 18.8 21.470 <ASTOR> 83 GESAN 69.40 0.00 -6.33 17.8 21.367 <GESAN> 84 OYAKC 56.50 0.98 -6.37 16.8 21.330 <OYAKC> 85 BIOEN 18.00 0.84 -6.41 15.8 21.281 <BIOEN> 86 ODAS 9.13 1.11 -6.57 14.9 21.114 <ODAS> 87 SMRTG 55.55 -0.18 -7.56 13.9 20.071 <SMRTG> 88 BIENY 41.28 -0.77 -8.55 12.9 19.026 <BIENY> 89 BRSAN 599.00 1.10 -8.74 11.9 18.825 <BRSAN> 90 KAYSE 29.54 -0.61 -9.21 10.9 18.327 <KAYSE> 91 YYLGD 13.29 2.23 -11.48 9.9 15.920 <YYLGD> 92 ISGYO 14.85 -1.33 -12.44 8.9 14.905 <ISGYO> 93 QUAGR 4.00 1.01 -13.28 7.9 14.014 <QUAGR> 94 HEKTS 15.20 0.00 -19.85 6.9 7.061 <HEKTS> 95 GUBRF 153.60 -1.79 -26.53 5.9 0.000 <GUBRF> 96 IZENR 27.12 2.34 5.0 <IZENR> 96 KLSER 59.70 1.02 5.0 <KLSER> 96 REEDR 43.58 -2.02 5.0 <REEDR> 96 TABGD 132.50 0.53 5.0 <TABGD> 96 ENERY 171.20 -0.23 5.0 <ENERY> 96 AGROT 33.80 -0.29 5.0 <AGROT>
"Yatırım Tavsiyesi Değildir!"... Eğitim ve Bilgi amaçlı paylaşımlar yapıyorum.
|
|
Hayırlı Cumalar...
Cuma 'nın hayrı ve bereketi üzerimize olsun inşaAllah...
Yer İmleri