Eurobond konusunda deneyimli arkadaşlardan yardım isteyeceğim. Öncelikle eurobond konusunda anladığım şeyleri paylaşmak isterim.
1. Eurobond'un nominal bir değeri var, üzerinde yazan, 100$ 1000$ gibi. Vade sonunda (ki bu durumda bazen 10 yıl bazen 20 yıl oluyor sanırım genelde de bu tarihlerden önce satılıyor) eğer beklemişsek üstünde yazan nomial değeri alıyoruz.
2. Dolar cinsinden Eurobond'larda senede iki kez kupon ödeniyor. Kupon faizleri senelik yüzde 5-10 arası değişen oranlardalar. Bu oranlar 6 ayda bir nominal değer üstünden veriliyor. Örneğin 100 dolarlık kağıdın faizi yüzde 7 ise 6 ayda bir 3.5 dolar getiri oluyor.
3.Eurobond'u iki kupon tarihi arasında aldığımızda (ki başka alternatif kupon günü olabilir ama o kısma şimdilik değinmiyorum)aldığımız tarih ile aldığımız tarihten önceki kupon tarihi arasında kalan süre için de bir ödeme yapıyoruz. Örneğin 25 Nisan 2018'de Eurobond aldık bir önceki kupon tarihi 10 Nisan 2018 olsun. Aradaki 15 günlük süre için 1000$ nomial değeri olan kağıda yüzde 7 faizden 15 günlük faiz hesaplanmakta. Senelik 360 gün hesabıyla 2.92 dolar olmakta.
4.Asıl iş bankaların Alış ve Satış fiyatı. Banka bize 1000$'lık kağıt için 1035$ değer biçiyor diyelim. Kağıdın son vadesi 10 Nisan 2019 olsun. Biz bu kağıdı bankadan 1035$+2.92$'a alacağız. 10 Nisan 2019 vadesi olan kağıdın 10 Ekim 2018'deki bir kupon ödemesi olacak ve bu ödeme (180-15) günden yani 165 gün yüzde 7 faiz üzerinden olacaktır. Yani 1000$*0.07*165/360=32.08$
5. Son kupon ödemesi ise 10 Nisan 2019'da olacaktır. Buradaki kupon ödemesi ise 35$'dır (1000$*0.07*180/360).
6. Vade gününde kağıdı bıraktığımızda 1000$+32.08$+35$ 'dan elimize geçen miktar 1067.08$ olur. Kağıdı alırken 1037.92$ ödemiştik. Vade sonunda 1067.08$ oldu. Karımız 29.16$ dır. Yüzde olarak basit faiz tekabülü 29.16/1037.92*100=2.80%'dir.
7.Buraya kadar anlattıklarımda yanlış varsa düzeltirseniz sevinirim. Yoksa bir kez de ben Eurobond'un ne olduğunu yazmış oldum.
8. Şimdi sırada banka sitesinden alınmış gerçek bir Eurobond değeri ile nasıl işlem yapacağımızı öğrenmek istiyorum.
Bankadan alınan veriler aşağıdaki gibidir:
-Yıllık kupon 7%
-Kupon ödeme adedi 2
-Alış Basit Faiz 3.65%
-Alış Bileşik Faiz 3.68%
-Banka Alış Fiyatı 103.72$
-Banka Satış Fiyatı 104.09$
-Satış Basit Faiz 3.22%
-Satış Bileşik Faiz 3.25%
-Vade sonu 11.03.2019
Bu bilgiler ışığında bugün almaya kalksak kaçtan alırız bilgisini verebilirseniz çok sevinirim. Özellikle Alış ve Satış Faiz oranları kısmını tam kavrayamadım. Bazı bankalar kirli fiyat dediğimiz fiyatlarla bu oranları kullanmadan fiyat tablosu oluşturup veriyorlar. Ancak benim anlamadığım önceki kupon tarihi ile kağıdı aldığımız tarih arasındaki faizi hesaplarken nominal değer üstünden kağıttaki faiz oranı ile hesaplamamız gerekmiyor mu aynen yukarıda açıkladığım gibi. Bu sorularımı yanıtlarsanız sevinirim. Ayrıca Eurobond hakkında her türlü bilgiye de kapım açıktır. Şimdiden teşekkürler.
Yer İmleri