https://twitter.com/ali_hakan_kara/s...74128534339585
Hakan Bey'in de ifade ettiği gibi, bazı veriler elimizde yok ,kabaca hesaplama yapılıyor.Menkul kıymetlerin ortalama vadesini bilmiyoruz,ortalama getirilerini de bilmiyoruz,hesaplamaları tahminen yapıyoruz.
Hakan Bey ortalama vadeyi 3.7 yıl ,ortalama getiriyi %15 ve faizlerin her vadede 20 puan arttığını varsaymış
401 milyar TL'lik bir sabit menkulde 401*3.7*0.2/1.15=258 milyar TL zarar hesaplamış .
Sizin sorunuzda faizlerin her vadede 17 puan arttığını varsayarsak bu zarar 401 milyar TL'lik menkul kıymette,diğer değişkenlerin yani ortalama getiri ve ortalama vadenin aynı olduğu varsayımıyla 219 milyar TL olur.
Ama bu bugün için böyle;regülasyonlardan sonra sabit TL faizli tahvil hacmi hızla artıyor,geçen yıl nisan ayında 472 milyar TL iken bu yıl nisan ayında %100'ün üzerinde artarak 953 milyar TL'ye yükselmiş,muhtemelen 1 yıl içinde de 2 trilyon TL'yi geçecek.Aynı zamanda regülasyonlar nedeniyle alınması gereken tahviller 10 yla kadar uzun vadeye kayarak ortalama vadeyi artırıyor.
Hakan Bey gibi yine bu tahvil stokunun %51'inin gerçeğe uygun değerle değerlendiğini varsayalım.
2000*0.51=1020 milyar TL,ortalama vadenin 4.0 yıla çıktığını,ortalama getirinin %12'ye indiğini ve bütün vadelerde 25 puan faiz arttığını varsayarsak
1020*4*0.25/1.12=911 milyar TL zarar yazar.
Peki bankaların öz kaynakları ne kadar,son veri Mart 2023 rakamlarıyla 1596 milyar TL.Tabii 1 yıl sonrasında bankanın öz kaynakları da artacaktır ama oransal olarak daha az.Banka ana faaliyet alanından zarar yazarken,komisyon işlem gelirleri, kambiyo işlemleri gibi kalemlerden kazanç yazacaktır.Ama bu kazançlar faizlerdeki sert artıştan gelecek zararı karşılayamayacaktır.Çünkü bir de sert faiz artışları nedeniyle batık kredilerde büyük artış olacaktır.Bugün itibariyle 9.080 trilyon TL açılmış kredi var.
Bankaların riskleri hızlı bir faiz artırımında nasıl dengelenir,ne gibi tedbirler almak gerekir,ekonomi yönetimine düşen nedir,bankalar nasıl tedbir almalı ,o ayrı bir tartışma konusu.
Alıntı yaparak yanıtlaOriginally Posted by deniz43
Yer İmleri