Sayfa 161/353 İlkİlk ... 61111151159160161162163171211261 ... SonSon
Arama sonucu : 2819 madde; 1,281 - 1,288 arası.

Konu: BIMAS - BİM Birleşik Mağazalar A.Ş.

  1. Bimas bedelsiz verirmisizce

  2. Ne biçim bir forum yeri burası

  3. HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Halk Yatırım, BİM için hedef fiyatını 60,36 TL, tavsiyesini 'AL' olarak korudu

    * * Halk Yatırım, BİM için hedef fiyatını 60,36 TL, tavsiyesini 'AL' olarak korudu.

    * * Halk Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme* yapıldı:

    * * "4Ç19 Finansal Sonuçlar – Nötr

    * * Net kar beklentimizle uyumlu. Bim yılın son çeyreğinde, piyasa* ortalama beklentisi olan 313 mn TL ve beklentimiz olan 316,4 mn TL ile* uyumlu yıllık bazda %11,3 azalışla 318,7 mn TL net kar açıkladı. Beklentiler ile uyumlu gerçekleşen finansalların hisse performansına* etkisini ‘nötr’ olarak değerlendiriyoruz. Şirket ayrıca, ilk taksidi 1,20 TL, ikinci taksidi 0,80 TL olmak üzere toplamda 2,0 TL nakit* temettü dağıtım kararını genel kurulun teklifine sunduğunu açıkladı. Toplam temettü verimi son kapanış fiyatına göre %4,1 temettü* verimliliğine işaret ediyor.

    * * Ciro büyümesi beklentilerin hafif altında. Yeni mağaza* açılışlarının olumlu katkısına rağmen, gıda enflasyonundaki yavaşlama* ve artan rekabet ortamının son çeyrekte şirketin ciro büyümesinin* yavaşlamasına neden olduğunu görüyoruz. 4Ç19’da net satış gelirleri* bizim beklentimizin %3,9, piyasa ortalama beklentisinin %3,6 altında* yıllık bazda %15,8 artışla 10.529 mn TL seviyesinde gerçekleşti. Bim, 4Ç19’da yıllık bazda ‘like for like’ mazağa satışlarında yıllık %5,5,* sepet hacminde %5,9 artış kaydederken, mağaza trafiğinde ise %0,5* daralma kaydetti. Şirketin son çeyrekte 196 yeni mağaza açılışı ile* toplam mağaza sayısı 8.348’e ulaştı.

    * * Beklentiler ile uyumlu operasyonel kar. Bim 4Ç19’da, IFRS 16* etkisi dahil beklentimiz olan 828 mn TL’nin %3, piyasa ortalama* beklentisi olan 804 mn TL ile uyumlu yıllık bazda %57,3 artışla 803 mn TL FAVÖK, %7,6’da FAVÖK marjı açıkladı. Bu rakam, piyasa beklentisinin 0,3 puan üzerinde, bizim beklentimiz olan %7,6 FAVÖK marjı ile benzer* doğrutluda gerçekleşti. TFRS 16 etkisi hariç baktığımızda ise, FAVÖK* yıllık bazda %3,6 artışla 529 mn TL seviyesinde gerçekleşti. Dolayısıyla, FAVÖK marjı da TFRS 16 etkisi hariç yıllık bazda 0,6 puan* gerileyerek %5 seviyesinde gerçekleşti.*

    * * Şirket’in 2020’ye ilişkin öngörüleri beklentilerimizle uyumlu. Şirket yönetimi 2020’ye ilişkin olarak, satış büyümesini %23 (+-2* puan), TFRS 16 etkisi hariç FVAÖK Marjını %5,0 (+-50 baz puan),* yatırım harcamaları öngörüsünü ise 1.000 mn TL seviyesinde açıkladı.*

    * * Hedef fiyatımız 60,36 TL’yi ve ‘AL’ tavsiyemizi koruyoruz. Beklentilerimizle uyumlu gelen finansal sonuçlar ve şirket yönetiminin* açıkladığı 2020 hedeflerinin beklentilerimiz uyumlu olması* doğrultusunda, BIMAS için 12 aylık hedef fiyatımız olan 60,36 TL’yi ve* ‘AL’ tavsiyemizi koruyoruz. Orta-uzun vadede enflasyon ve mağaza* genişleme hızlarında öngördüğümüz kademeli yavaşlamaya rağmen,* sektörün ekonominin üzerindeki büyüme performansını sürdürmesini* bekliyoruz. "

    * * Analizin tamamı için:
    https://www.halkyatirim.com.tr/pdf/2...BIMAS-4Ç19.pdf
    Çalış, çalış ileri, çalışan kalmaz geri...

  4. * * BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS, Sınırlı Pozitif): Şirketin 4Ç2019'deki net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %11,3* oranında azalarak 318,7mn TL'ye gerilemiştir. Piyasa beklentisi 313mn TL, bizim beklentimiz ise 340mn TL idi. BİM'in satış gelirleri 4.* çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %15,8 oranında artarak 10.529mn TL'ye yükselirken, satışların maliyeti ise %15,5 oranında* artış kaydetmiş ve buna bağlı olarak brüt kar %17,2 oranında artarak 1.796mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı ise 0,2 puan artarak %17,1'i göstermiştir. BİM'in operasyonel giderleri aynı dönemde %14,1* oranında artmış ve 1.276mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 23,1mn TL gelir kaydedilmesinin ardından faaliyet karı %24,1 yükselişle 542,7mn TL olmuştur. Faaliyet karı marjı 0,3 puan yükselerek %5,2* olmuştur. 4. çeyrek FAVÖK (TFRS16 Hariç) rakamı %3,6 artışla 528,9mn TL olurken, FAVÖK marjı 0,6 puan düşüşle %5'e gerilemiştir. TFRS16* etkisi dahil edildiğinde FAVÖK %57,3 artışla 803,1mn TL'ye yükselmiş* olup, FAVÖK marjı ise %7,6 olarak hesaplanmaktadır. Yatırım* faaliyetlerinden gelirler 41,4mn TL olmuştur. Finansman öncesi* faaliyet karı %23,9 artışla 584mn TL olarak gerçeklemiştir. Finansman* tarafında daha önce faaliyet kiralaması başlığında sınıflandırılan* kiralama yükümlülükleri sebebiyle 171,5mn TL'lik gider kaydedilmiştir. Yüksek finansman giderinin etkisiyle de vergi öncesi net kar %11,7* gerilemiş ve 412,5mn TL olmuştur. 93,8mn TL'lik vergi gideri sonrası* net dönem karı %11,3 düşüşle 318,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. Net* kar marjı 0,9 puan gerilemeyle %3,0 olmuştur. 4. çeyrek karıyla* birlikte 2019 yılı net dönem karı 1.225mn TL olmuştur. 2018 yılındaki* net dönem karı 1.250mn TL idi.

    * * BİM'in 2020 yılı satış büyümesi hedefi %23 (+-2 puan) olup, FAVÖK* marjı (TFRS 16 etkisi hariç) beklentisi %5'tir (+-50 baz puan). Şirket 2020 yılında 1milyar TL'lik yatırım öngörmektedir.

    * * Ayrıca, Şirketin yönetim kurulu hisse başına 2 taksitte ödenmek* üzere toplam brüt 2 TL kar payı dağıtım teklifini Genel Kurul onayına* sunmaya karar vermiştir. Teklif edilen kar payı dağıtım tarihleri 13 Mayıs ve 14 Ekim olmak üzere, tutarlar sırasıyla brüt 1,2 TL (net 1,02 TL) ve brüt 0,8 TL'dir (net 0,68 TL). Dünkü kapanış fiyatına göre* temettü verimi %4,1 olarak hesaplanmaktadır.
    Çalış, çalış ileri, çalışan kalmaz geri...

  5. #1285
     Alıntı Originally Posted by adestim Yazıyı Oku
    * * BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS, Sınırlı Pozitif): Şirketin 4Ç2019'deki net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %11,3* oranında azalarak 318,7mn TL'ye gerilemiştir. Piyasa beklentisi 313mn TL, bizim beklentimiz ise 340mn TL idi. BİM'in satış gelirleri 4.* çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %15,8 oranında artarak 10.529mn TL'ye yükselirken, satışların maliyeti ise %15,5 oranında* artış kaydetmiş ve buna bağlı olarak brüt kar %17,2 oranında artarak 1.796mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı ise 0,2 puan artarak %17,1'i göstermiştir. BİM'in operasyonel giderleri aynı dönemde %14,1* oranında artmış ve 1.276mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 23,1mn TL gelir kaydedilmesinin ardından faaliyet karı %24,1 yükselişle 542,7mn TL olmuştur. Faaliyet karı marjı 0,3 puan yükselerek %5,2* olmuştur. 4. çeyrek FAVÖK (TFRS16 Hariç) rakamı %3,6 artışla 528,9mn TL olurken, FAVÖK marjı 0,6 puan düşüşle %5'e gerilemiştir. TFRS16* etkisi dahil edildiğinde FAVÖK %57,3 artışla 803,1mn TL'ye yükselmiş* olup, FAVÖK marjı ise %7,6 olarak hesaplanmaktadır. Yatırım* faaliyetlerinden gelirler 41,4mn TL olmuştur. Finansman öncesi* faaliyet karı %23,9 artışla 584mn TL olarak gerçeklemiştir. Finansman* tarafında daha önce faaliyet kiralaması başlığında sınıflandırılan* kiralama yükümlülükleri sebebiyle 171,5mn TL'lik gider kaydedilmiştir. Yüksek finansman giderinin etkisiyle de vergi öncesi net kar %11,7* gerilemiş ve 412,5mn TL olmuştur. 93,8mn TL'lik vergi gideri sonrası* net dönem karı %11,3 düşüşle 318,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. Net* kar marjı 0,9 puan gerilemeyle %3,0 olmuştur. 4. çeyrek karıyla* birlikte 2019 yılı net dönem karı 1.225mn TL olmuştur. 2018 yılındaki* net dönem karı 1.250mn TL idi.

    * * BİM'in 2020 yılı satış büyümesi hedefi %23 (+-2 puan) olup, FAVÖK* marjı (TFRS 16 etkisi hariç) beklentisi %5'tir (+-50 baz puan). Şirket 2020 yılında 1milyar TL'lik yatırım öngörmektedir.

    * * Ayrıca, Şirketin yönetim kurulu hisse başına 2 taksitte ödenmek* üzere toplam brüt 2 TL kar payı dağıtım teklifini Genel Kurul onayına* sunmaya karar vermiştir. Teklif edilen kar payı dağıtım tarihleri 13 Mayıs ve 14 Ekim olmak üzere, tutarlar sırasıyla brüt 1,2 TL (net 1,02 TL) ve brüt 0,8 TL'dir (net 0,68 TL). Dünkü kapanış fiyatına göre* temettü verimi %4,1 olarak hesaplanmaktadır.
    Teşekkür ederiz,güzel değerlendirme olmuş, her şeye rağmen karlılık çok fazla düşmemiş, temettü verimi de fena değil, dün almıştım biraz, bakalım piyasa nasıl bulacak önemli olan o..
    Başarı yolun sonu değil, yolun kendisidir... Başarı bir yolculuktur ve hiç bir zaman bitmez, asıl başarı yolda kalabilmektir...

  6. HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ahlatcı Yatırım'ın Bim için hedef fiyatı 53,00 TL

    * * Ahlatcı Yatırım, Bim için hedef fiyatını 53,00 TL olarak belirledi.

    * * Değerlendirmede şöyle denildi:

    * * "BİM Mağazaları 4Ç19’da 313 milyon TL olan piyasa beklentisine* paralel 319 milyon TL net kar açıkladı. 4Ç18’de 359 milyon TL net kar* açıklayan şirketin net karı geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %11* oranında azalmış oldu. Şirketin yıllık bazda net karı ise %2 oranında* azalarak 1.22 milyar TL oldu. (2018/12 Net Kar: 1.25 Milyar TL)

    * * Satış gelirlerini 4Ç19’da 4Ç18’e göre %16 oranında artıran BİM Mağazaları 2019’un son çeyreğinde 10.5 milyar TL satış geliri elde* ediyor. (4Ç18 Net Satışlar: 9.09 Milyar TL)

    * * 4Ç19’da 803 milyon TL FAVÖK elde eden şirket 4Ç18’e göre bu rakamı %57 oranında artırmayı başardı. (2018/12 FAVÖK: 511 Milyon TL) TFRS-16* etkisi hariç FAVÖK ise 529 milyon TL olarak gerçekleşti., 4Ç19 FAVÖK 529 FAVÖK marjı %7.63 seviyesinde olan şirketin TFRS16 etkisi hariç FAVÖK marjı ise %5 oldu. (2018/12 FAVÖK Marjı: %5.6, Brüt Kar Marjı: %16.84) FVAÖK marjındaki düşüşün enflasyondaki düşüş eğilimiyle ilgili* olduğunu söyleyebiliriz.

    * * BİM Mağazaları’nın net yabancı para pozisyon açığı bir önceki* çeyreğe göre 4 milyon TL artışla 48 milyon TL olurken şirketin net* borcu ise yıllık 2.6 milyar TL’ye ulaşıyor.

    * * 2020 yılı için ana hedefini müşteri payını ve sepet hacmini* maksimize etmek olarak belirleyen BİM Mağazaları satışlarını %21-25* aralığında artırmayı hedeflerken FAVÖK marjını ise %4.5-5.5 aralığında* artırmayı öngörüyor. Şirketin 2020 FVAÖK marjı hedefi, 16 no'lu Türkiye Finansal Raporlama Standardı (TFRS) olası etkilerini* içermezken yatırım harcamalarının 1 milyar TL olması bekleniyor. 2019* karından 1.21 milyar TL brüt kar payı dağıtımı teklifi veren şirket* yönetim kurulu bu tutarı iki taksitte dağıtmayı planlıyor.

    * * BIMAS hisseleri için belirlediğimiz 53.00 TL hedef fiyat %5* yükseliş potansiyeline işaret ediyor."
    Çalış, çalış ileri, çalışan kalmaz geri...

  7. HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, BİM için hedef fiyatını 52,00 TL, tavsiyesini' 'NÖTR' olarak sürdürdü

    * * Ak Yatırım,* BİM için hedef fiyatını 52,00 TL, tavsiyesini' 'NÖTR' olarak sürdürdü.

    * * Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme* yapıldı:

    * * "Bim 4Ç19’da 319 milyon TL net kar açıkladı, (UFRS-16 etkisini ayrıştırdığımızda net kar 368 milyon TL) bizim beklentimiz olan287 milyon TL’nin üzerinde, ancak piyasa ortalama beklentisi olan313 milyon TL’ye paralel gerçekleşti. Bim’in 4. Çeyrek sonuçları(ciro, FAVÖK ve net kar) piyasa ortalama beklentilerine paralel geldi. Ciro 4Ç19’da yıllık %16 büyüyerek beklentilere paralel10,529 milyon TL olurken (bizim beklentimiz 10,822 milyon TL, piyasa beklentisi 10,924 milyon TL). FAVÖK 803 milyon TL olarak gerçekleşti (UFRS-16 etkisi ayrıştırdığımızda 529 milyon TL) ortalama piyasa beklentisi 804 milyon TL ve FAVÖK marjı %7,6 oldu, ortalama piyasa beklentisi olan %7,4 FAVÖK marjının hafif üzerinde. Şirket yönetimi 2020 yılı hedeflerini paylaştı, buna göre%23 ciro büyümesi, 7,5% FAVÖK marjı ve 1 milyar TL yatırım harcaması öngörüyor. Ayrıca Bim’in yönetim kurulu 2019 yılı karından hisse başı brüt 2 TL nakit temettü dağıtma kararı aldı.Temettü dağıtımı iki taksit şeklinde olacak (13 Mayıs ve 16 Ekim) ve %4,1 temettü verimi hesaplıyoruz. 4Ç19 sonuçlarının Bim hisselerine bugün nötr etkilemesini bekliyoruz. Hisse için 12 aylık hedef fiyatımız olan 52 TL ile “Nötr” getiri beklentimiz devam etmektedir."
    https://www.akyatirim.com.tr/apps/PD...d.aspx?ID=4768
    Çalış, çalış ileri, çalışan kalmaz geri...

  8. HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Oyak Yatırım, BİM için tavsiyesini 58,00 TL hedef fiyatla 'endekse paralel getiri' olarak sürdürdü

    * * Oyak Yatırım, BİM için tavsiyesini 58,00 TL hedef fiyatla 'endekse paralel getiri' olarak sürdürdü .

    * * Oyak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme* yapıldı:

    * * "BIMAS: BIM’in TFRS16 16 etkisini içeren 4Ç19 finansallarında TL10,529 mn ciro, TL803mn FAVÖK ve TL319mn kar açıklamıştır. Ciro* piyasa beklentisinin %4 altında kalırken FAVÖK ve net kar beklentilere* paraleldir. Aynı mağaza satışları tarafında trafiğin üçüncü çeyrekten* de fazla gerilemesi hafif negatif katalist etkisi yaratabilir. Şirket 2020 beklentilerinde %23 (+-2) ciro büyümesi ve TFRS16 dışı %5 (+-0.5) FAVÖK marjı ve 1,000 mn TL yatırım öngörmektedir. 2020’de hisse başına TL2 brüt temettü dağıtmayı amaçlayan şirketin temettü verimi %4’tür. İki taksit halinde dağıtılacak temettünün* TL1.2si 13 Mayıs’ta, TL0.8’lik bölümü de 14 Ekim’de dağıtılacaktır. Hisse için hisse başına TL58.00 hedef fiyatımızı ve Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi* koruyoruz. Şirketin telekonferansı bugün 16:30’dadır."
    https://www.oyakyatirim.com.tr/Repor...n_20200305.pdf
    Çalış, çalış ileri, çalışan kalmaz geri...

Sayfa 161/353 İlkİlk ... 61111151159160161162163171211261 ... SonSon

Yer İmleri

Yer İmleri

Gönderi Kuralları

  • Yeni konu açamazsınız
  • Konulara cevap yazamazsınız
  • Yazılara ek gönderemezsiniz
  • Yazılarınızı değiştiremezsiniz
  •