HALK Cafe - I

[MSB]

İş Yatırım Şirket Haberi

Kapanış (TL) : 7.35 - Hedef Fiyat (TL) : 8 - Piyasa Deg.(TL) : 9188 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 66.93 ââ€*â€�
HALKB TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 8.84
Halkbank 2018' in üçüncü çeyreğinde TL 303mn solo net kar açıkladı.
Açıklanan rakam piyasa ortalama beklentisi olan TL 407mn ve bizim ortalama üzere tahminimiz olan TL 427milyonun oldukça altında
gerçekleşti. Bankanın üçünce çeyrek net karı bir önceki çeyreğe göre %73, yıllık olarak ise %63 daralmış oldu. Bizim tahminimize
açıklanan rakamlar arasındaki en önemli farklılıklar beklentilerin yaklaşık %10 üzerinde gelen karşılık giderleri ile yine beklentilerin bir
miktar altında kalan diğer faiz dışı gider kalemleri olarak ön plana çıktı. Açıklanan kar neticesinde öz kaynak karlılığı çeyrek bazında %5'e
gerilerken bu rakam bankanın yakın tarihinde gerçekleşen en düşük seviye. Bankanın çeyrekte takibe girişler ve grup II kredilerinin artışıyla
tetiklenen karşılık giderleri ile artan fonlama maliyetleri sonucunda kredi/mevduat spredlerinin daralması karlılıkta Keskin bir düşüş
yaşanmasına neden oldu. Bizce banka 2018 yılında karlılıkta en dip noktayı üçüncü çeyrekte görürken özellikle TÜFEX kâğıt getirilerinin
olumlu etkisiyle son çeyrek karlılığında bir sıçrama yaşayacaktır.
Her ne kadar açıklanan kar rakamı beklentilerin altında kalsa da ve banka önemli bir marj baskısıyla karşı karşıya bulunsa da, aktif kalitenin
göreceli olarak iyi durumu bizce üçüncü çeyreğin en önemli gelişmesi olarak karşımıza çıkıyor. 2018 tahminlerimize göre 2.47x F/K
çarpanıyla işlem gören Halkbank için AL tavsiyemizi koruyoruz.

[666]

Vermiyorlar simdilik. Yakinda bir guzellik olacak herhalde.

[666]

http://www.hurriyet.com.tr/yazarlar/...in-da-41013313

Sagol albicans. Bir de bu basimiza cikti simdi.

Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın geçen hafta Trump’la yaptığı görüşmede Halkbank konusundaki soruşturmanın düşürülmesini istediği anlaşılıyor. Erdoğan hafta boyunca yaptığı açıklamalarda Trump’ın konuyla ilgili bakanlara talimat verdiğini ve görüşmelerin olumlu yönde devam ettiğini söyledi.

Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın bahsettiği olumlu gelişmelerin hangi soruşturmayla ilgili olduğu ise henüz bilmiyoruz. Zira yukarda bahsettiğim OFAC soruşturması dışında Halkbank aleyhinde devam eden ikinci bir soruşturma da Zarrab ve Atilla’yı tutuklayan New York Güney Bölgesi Başsavcılığı’nda (SDNY) devam ediyor. Washington’da son haftalarda konuşulan Halkbank aleyhindeki iddianamenin hazır olduğu ve çok yakında kamuoyuna açıklanacağı.

Trump, Hazine Bakanlığı altındaki bir birimin keseceği ceza konusunda elbette son sözü söyleyebilir. Ancak eğer SDNY’deki ikinci soruşturmanın düşürülmesi için devreye gireceği yönünde bir mesaj verdiyse bu yılın haberi!

Çünkü bu Başkan Trump’ın kişisel avukatı Michael Cohen’i yargılayan mahkemede açılacak muhtemel bir davanın seyri için hukuki sürece müdahil olma taahhüdü verdiği anlamına gelir. Hele de üç gün önceki Kongre seçimlerinin ardından Demokratların Temsilciler Meclisi’ndeki çoğunluğu ele geçirdiği bu yeni dönemde Trump’ın SDNY’deki dosyanın kapatılması için kişisel bir risk alması çok akla yatkın görünmüyor. Ama sonuçta karşımızdaki Trump!

Umalım ki Halkbank konusu Ankara-Washington hattında yeni bir yanlış anlama/anlaşılma krizine dönüşmesin.

[Drexty]

Trump ın Parise gitmeyeceği haberi asılsız çıktı sanırım. Kötü bilançoyu mal toplamak için kullanabilirler. Akşama sürpriz mümkün, zaten halkbank mevzusunun muhteviyatında adı geçen soruşturmada vardır. Özetle ya batarız ya çıkarız...

[erick_von_manhstein2]

sanirim Hukumetin onunde OFAC cezasi ve Bu Sorusturma var. Diyelim ki Savcilar bu sorusturmayi hazirladilar, karsiliginda ne isteyecekler ? Halkbank in kapatilmasini mi ? Amerikada islemlerinin sonlandirmasini, Swift sisteminden cikatirlmasini, AMerikaya yuklu miktarlarda Tazminat odenmesini mi ? SAyin 666 sizce ne olabilir? Herkesin Takildigi OFAC cezasi idi ama sanki bu OFAC tan daha beter bir problem

[fdogan3438]

Bist testere ye devam, borsa 1 düşüyor hisseler 3 düşüyor. Borsa 3 çıkıyor hisseler 1 çıkıyor

[MSB]

Satış tarafı boş hala, inşallah toparlar...

[666]

sanirim Hukumetin onunde OFAC cezasi ve Bu Sorusturma var. Diyelim ki Savcilar bu sorusturmayi hazirladilar, karsiliginda ne isteyecekler ? Halkbank in kapatilmasini mi ? Amerikada islemlerinin sonlandirmasini, Swift sisteminden cikatirlmasini, AMerikaya yuklu miktarlarda Tazminat odenmesini mi ? SAyin 666 sizce ne olabilir? Herkesin Takildigi OFAC cezasi idi ama sanki bu OFAC tan daha beter bir problem

Citi ve BoA'yi cikardim.

BNP Paribas'a bakalim en iyi ornek olarak:

Manhattan District Attorney Cyrus R. Vance, Jr., together with U.S. Attorney General Eric H. Holder, Jr., and U.S. Attorney for the Southern District of New York Preet Bharara, today announced the resolution of a joi nt investigation into the criminal conduct of BNP Paribas S.A. (BNPP), the largest bank in France, through a guilty plea to charges of Falsifying Business Records in the First Degree, a class E felony, and Conspiracy in the Fifth Degree, a class A misdemeanor, as well as the payment of a record total of $8,833,600,000 in criminal forfeiture and penalties

The nearly $8.9 billion settlement includes parallel resolutions of regulatory inquiries, in which the Board of Governors of the Federal Reserve System (Federal Reserve) and the New York State Department of Financial Services (DFS) imposed civil monetary penalties in the amount of $508,000,000 and $2,243,400,000, respectively, with these amounts being credited against the total forfeiture amount. The total amount also includes a settlement of $963,619,900, reached with the Office of Foreign Assets Control of the United States Department of the Treasury (OFAC) arising out of the same pattern of conduct.

Yani OFAC'tan ayri bir de bunlar varmis. 1 milyar dolar OFAC'a, 8 milyar dolar FED, New York, vs.

Anlasilan o ki bir de bu baslarsa, OFAC oyle hemen dusmeyecek.