PARSN - Parsan

[Borsabır]

Sn mikroyatırım, doğru tespitler yapmış ve doğru sorular sormuş..
Egeen 3 milyon sermaye , 100 milyon kâr..Egeen süper lig takımı iken, parsan henüz amatör ligde..
Uçup kaçması o kadar kolay değil bence.
Ama sabredene ekmek yedirebilir..
Benim kısa vade hedefim 12 civarı , uzun vade de işe 24 tl leri hedef belirledim.
Hayırlısı.
..
Hissenin büyük kısmı Okullu kardeşlerde, kendi şirketi olan Omtaş 'ta yıllardır topluyor..
Ucuz bulunuyorlar ki topluyorlar, yoksa bizim sermayedar kesimi yaralı parmağa miksiyon yapmaz...
Hisse deki speğin Okullu kardeşlerden ve Omtaş tan ayrı 3. bir şahıs olduğuna inanmıyorum..
Dolaşımda çok az hisse kaldı, şirket yatırımlarının meyvesini esas faaliyet kârı şeklinde düzenli artırırsa ve finansman giderlerini düşürürse güzel günler görebiliriz.Eski fabrikanın arsası ise cabası..
....
Özetle, bir Egeen değil ama boşta değil...
...
Yatırım tavsiyesi değildir...

[mikroyatırım]

18.05.2017 itibariyle EGEEN : 247.60, PARSAN: 8.96 kapatmış. Fiyat bakımından da birbirine yakın olması gerekirken neden arada uçurum var acaba.

egeen ödenmiş sermayesi: 3 milyon
parsan ödenmiş sermayesi:77 milyon

[mikroyatırım]

Özetle, bir Egeen değil ama boşta değil...
...
Yatırım tavsiyesi değildir...

Çok doğru, özetin özeti budur

[teranova54]

Parsan ın mevcut krediler az değil.2017–2018–2019 yılında ödenecek olan toplam kredi tutarından sonra rahatlama yaşanacağı aşikar.Ayrıca bu kredilerin de döviz kredisi olması kur riskinide ayrıca taşımaktadır. (gerçi satışların coğunluğu yurtdışı ama böyle de bir riski var).Yapmakta olduğu yatırım cok ciddi bir yatırım ve gercekten cirosuna cok olumlu etki yapacaktır.Kur da azalma yaşanırsa artacak olan ciroya bağlı olarak karlılığında da ek artış yaşanacaktır.
Yanlız son yazılan yorumlarda Egeen ile kıyasında ,birbirlerine denk olduğu ve uçmayacak kaçmayacak açıklamalarını gördüm.Kısmenin kısmeni doğru olabilir yanlız unutulan bir faktör var.Firmanın Pendik te faaliyet gösterdiği arazi.Bunu gözardı ettiniz.Yeni fabrikaya taşındıktan sonra boşa cıkacak olan arazinin satışından elde edilecek olan nakitin firmanın finansal riskini çok rahatlatacağını unutmayalım...
Geçmiş dönemde aynı pozisyondaki Netaş ı incelerseniz sadece arsa satışı ve muhtemel bedelsiz senaryosu ile ( ki hepsi gerçekleşti) hisse fiyatını 50 tl den 300 tl ye çıkmasına sebebiyet verdiğini gördük.Burada da aynı senaryonun ihtimali ,piyasa yapıcılarının iştahını kabartacağını düşünüyorum.Karar sizin...


HUAWEI MT7-L09 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[hasan198686]

Kötü yönetilen her şirket zor duruma düşer. Fakat negatif düşüncelerle bir yere varamayız. Bilançoya bakmak gerekirse. Şirket ilk çeyrekte ana kalem bazında satışlarını %50 genel % 30 a yakın artırmış. 2016 ilk çeyrek faaliyet zararı varken 2017 ilk çeyrek 13 mn kar yazmış. Finansman gideri zararın sebebi. Farklı kanallardan duyduğum çok iyi haberlerde cabası. Fakat gerçekliğinden tam emin olmadığım için buraya yazmıyorum. Şuan reel veriler şirketin potansiyelini ortaya koyuyor. Kur zaman zaman çıkacak zaman zaman düşecek. İlk çeyrekteki 24 mn kur farkı zararı bir veya bir kaç çeyrek sonra faaliyet karı ile birleştiğinde kağıdın nerelere geleceğini merak ediyorum. Tabi borsa bu. Neyin ne zaman ne olacağı belli olmaz. Hakkımızda hayırlısı.

[axaray]

Firmaların piyasa değerleri önemli olmakla beraber eğer buradan bir çıkarıma gidilecekse PD/DD oranları ve bu oranın sektör ortalamaları dikkate alınmalıdır. Metal eşya makine ve gereç yapımı sektöründe ortalama PD/DD oranı 3,07'dir.

EGEEN PD/DD :2,73
PARSAN PD/DD :1,5

Bununla birlikte PARSAN geçen yıl aynı döneme göre satışlarını %30 oranında artırırken satışların maliyeti yalnızca %12 yükselmiştir. EGEEN firmasında ise geçen yıl aynı döneme göre satışlarda %2 oranında azalma mevcut olup satışların maliyeti %5 oranında azalmıştır. Birde bu konuya 2016/MART ayında euro nun 3,20 TL olduğunu eklersek konu dahada ilginçleşirki zaten euro 1 yıl içinde %20 yükselmiştir. Halihazırda satışlarının neredeyse tamamını yurtdışına yapan bu iki firma önceki yılın üstüne hiçbişey koymayıp aynı satışı yapsalar cironun yaklaşık %20 artması beklenmez miydi? Parsandaki ciro artşının yaklaşık %15 inin döviz kurunun etkisi ile gerçekleştiğini düşünürsek EGEEN in biraz pazar kaybettiği veya hali hazırda mal verdiği alıcılarının kapasitelerini azalttığını varsaymamız gerekir.

EGEEN ve PARSAN firmalarının kıyaslaması daha çok su götürür ancak aralarındaki en temel fark TEMETTÜ verimliliğidir. Şahsi fikrim EGEEN firması yöneticileri rüştünü ispatlamış yatırımcı dostlarıdır.

PARSAN yüksek büyüme potansiyeli olan oto yan sanayi, havacılık, tarım ve iş makineleri, demiryolu sanayi ve savunma sanayisine yedek parça üreten köklü bir firmadır. Ancak kredi borçları nedeni ile belki bir kaç yıl daha zarar yazacaktır. Önemli olan bu sürecin sonunda yatırımcısının yüzünü güldürüp güldüremeyeceğidir.

PARSAN firmasına ait olan pendik arazisine gelince faaliyet raporunda da belirttiği üzere Aks ve Mil Hattının inşaatı ve makine ekipman yatırımı için Halk Bankasından 2014 yılında kullanılan 13 yıl vadeli 30.000.000,00 euro kredi için banka ilgili gayrimenkul üzerine 1. dereceden 30.000.000 euro ipotek koymuştur. Yani bu arazi ilgili kredinin teminatını oluşturmaktadır ki bu arazinin satışı konusu banka ile ipotek fekki konusunda anlaşılmadığı sürece mümkün değildir. Takdir edersiniz ki hiç kimse üzerinde 1. dereceden 30.000.000 euro ipotek bulunan gayrimenkulü almak istemeyecektir. Yani demek istediğim ortakların pendik arazisinden çok yatırımlara, ciroya, finansal giderlere odaklanması gerekmektedir. Arsa ile ilgili bir durum olursa bonus kabul etmek gerekir. (ASLA YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR)

[teranova54]

Firmaların piyasa değerleri önemli olmakla beraber eğer buradan bir çıkarıma gidilecekse PD/DD oranları ve bu oranın sektör ortalamaları dikkate alınmalıdır. Metal eşya makine ve gereç yapımı sektöründe ortalama PD/DD oranı 3,07'dir.

EGEEN PD/DD :2,73
PARSAN PD/DD :1,5

Bununla birlikte PARSAN geçen yıl aynı döneme göre satışlarını %30 oranında artırırken satışların maliyeti yalnızca %12 yükselmiştir. EGEEN firmasında ise geçen yıl aynı döneme göre satışlarda %2 oranında azalma mevcut olup satışların maliyeti %5 oranında azalmıştır. Birde bu konuya 2016/MART ayında euro nun 3,20 TL olduğunu eklersek konu dahada ilginçleşirki zaten euro 1 yıl içinde %20 yükselmiştir. Halihazırda satışlarının neredeyse tamamını yurtdışına yapan bu iki firma önceki yılın üstüne hiçbişey koymayıp aynı satışı yapsalar cironun yaklaşık %20 artması beklenmez miydi? Parsandaki ciro artşının yaklaşık %15 inin döviz kurunun etkisi ile gerçekleştiğini düşünürsek EGEEN in biraz pazar kaybettiği veya hali hazırda mal verdiği alıcılarının kapasitelerini azalttığını varsaymamız gerekir.

EGEEN ve PARSAN firmalarının kıyaslaması daha çok su götürür ancak aralarındaki en temel fark TEMETTÜ verimliliğidir. Şahsi fikrim EGEEN firması yöneticileri rüştünü ispatlamış yatırımcı dostlarıdır.

PARSAN yüksek büyüme potansiyeli olan oto yan sanayi, havacılık, tarım ve iş makineleri, demiryolu sanayi ve savunma sanayisine yedek parça üreten köklü bir firmadır. Ancak kredi borçları nedeni ile belki bir kaç yıl daha zarar yazacaktır. Önemli olan bu sürecin sonunda yatırımcısının yüzünü güldürüp güldüremeyeceğidir.

PARSAN firmasına ait olan pendik arazisine gelince faaliyet raporunda da belirttiği üzere Aks ve Mil Hattının inşaatı ve makine ekipman yatırımı için Halk Bankasından 2014 yılında kullanılan 13 yıl vadeli 30.000.000,00 euro kredi için banka ilgili gayrimenkul üzerine 1. dereceden 30.000.000 euro ipotek koymuştur. Yani bu arazi ilgili kredinin teminatını oluşturmaktadır ki bu arazinin satışı konusu banka ile ipotek fekki konusunda anlaşılmadığı sürece mümkün değildir. Takdir edersiniz ki hiç kimse üzerinde 1. dereceden 30.000.000 euro ipotek bulunan gayrimenkulü almak istemeyecektir. Yani demek istediğim ortakların pendik arazisinden çok yatırımlara, ciroya, finansal giderlere odaklanması gerekmektedir. Arsa ile ilgili bir durum olursa bonus kabul etmek gerekir. (ASLA YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR)

Üzerinde ipotek olması önemli değil.Ne de olsa kullanılan kredinin teminatını oluşturuyor.Alıcı gelip krediyi erken kapatırsa fek işlemi formaliteden ibaret olur.Parsan da böyle bi araziyi taksitle satmayacağına göre cebinde parası olan gelir parayı basar alır.

HUAWEI MT7-L09 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[deep]

Üzerinde ipotek olması önemli değil.Ne de olsa kullanılan kredinin teminatını oluşturuyor.Alıcı gelip krediyi erken kapatırsa fek işlemi formaliteden ibaret olur.Parsan da böyle bi araziyi taksitle satmayacağına göre cebinde parası olan gelir parayı basar alır.

HUAWEI MT7-L09 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

araba satar gibi söylüyorsun. o işler öyle değil. 30 milyonluk teşvikli krediyi niye kapatsın.