Temettu Etkisizligi

[erhanacikgoz1]

güzel bir örnek hemen başlayalım tespit edelim.

1-listenin ilk 3 şirketi adana'dan oluşmakta adana çimentonun 3 ünü neden yazmış burada paranın %30 unu adana çimentoya koymuş. ortalamayı yükseltmek için. Çimentolar geçtiğimiz 3 4 yılın en parlayan sektörüydü zaten.

2-adana temettüsü 2014 ve 2015 yıllarında son ayında vermesine rağmen listeye girdiği gibi hiç çıkmamış. Burada yatırımcı nasıl karar verecek adanada her çeyrekten sonra listede durması gerekip gerekmeyeceğine. Yılın son ayında dağıtacağını önceden açıklamıyorlar ki ?

3-GOODY 2014/3 çeyrekte listede iken sonradan kaybolmuş ayrıca goody 2014 ve öncesinde hiçbir zman %5 ve üzerinde temettü verimliliğine sahip değil.

4-DOAS 2014/3 çeyrekte listede iken herhangibir problem olmamasına rağmen 3 ay sonra çıkartılmış.

5-DGZT 2014/3 de var 2014/6 da yok olmuş sonra tekrar geri gelmiş neden ?

6-EGSER yine listeden cıkartılmış hangi gerekçeyle ???

7-EREGL nasıl listeye girdi ve nasıl çıktı listeden ??

daha saymayayım örnek cok hisselerin nasıl lısteye gırıp cıktıkları bellı değil. Üşenmeyip temettü verimlerini kontrol ettim cunku. Acaba temettü oranınımı düşürdü filan diye baktım herhangibir sorun olmamasına rağmen cıkanlar var listeden.

mardın mesela girmiş niye cıkmıs belli değil niye en basta girmedi. İşine gelenı lısteye almıs ısıne gelmeyenı cıkartmış gibi mesela işmen %5 üzeri temettü dağıtmamış son 3 yılda ama listeye giriyor. %5 altında temettü dağıtan ama lıstede olan bir çok şirket var burada.



Portfoy paranın :%40 ini çımentolara koymuş.

açıkcası lıstenın dogru sekılde hazırlanmadıgını düşünüyorum.

Yeni bir liste yapın 10 adet ona bakalım.

UNYEC TÜm kriterlere en bastan beri uymasına rağmen lıstede sadece 2016 yılında gırmış ÇÜNKÜ DİĞER YILLARDA UNYEC KAYBETTIRMIS TEK YUKARI GITTIGI YIL 2016 ve nedense sadece 2016 yılında listeye girmiş ???

Garip... Ha siz inanıyorsunuzdur inanın...

Gelin bu listeleri şu ankı duruma göre biz cıkartalım ve bakalım gelecekte neler olacak.

NOT: yapılan calısmada hisseleri ne zaman aldıgı ne zman sattıgı hangi fiyattan cıktıgı vb hiçbir bilgi yer almıyor.

[erhanacikgoz1]

ayrıca karşılaştırmayı bist 100 ile yapmış.

sanayi şirketlerini banka agırlıklı hatta içinde zarar açıklayan endeksle karşılaştırıyor bu haksızlık değil mi ?

100 tane içinde zarar açıklayan kar açıklayan ve banka hisslerinden oluşan bir portfoye karşılık.

sadece kar eden ve sanayi şirketlerinden oluşan bir endeksi karşılaştırıp başarı diye sunuluyor ? bir yerde 100 hisse bir yerde sadece 10 adet hisse var. BU karşılaştırmayı nasıl RASYONEL BULACAGIZ ?

bu bist100 ü geçen grafiğe karşılık bende ASELSANI seçeyim mesela sadece 1 tane hisse seçeyim.

Nasılkı bu calısmayı yapan arkadaş 100 hisseye karşılık sadece 10 hisseyi üstelik trade eder gibi değiştire değiştire bu performansa ulastı ise.

Bende bu 10 hisseye karşılık 1 hisse ile değiş tokuş yapa yapa bir endeks grafiği cıkartayım ???

ne kadar rasyonel objektif olabilir ?? bir düşünün....

Kıyaslama rasyonel olmalı.... Bu irasyonel olmuş.

Mesela düşük temettü dağıtan 10 adet senet ile en yüksek temettü dağıtan ilk 10 şirket karşılaştırsın.

Ne bileyim kar eden ama düzensiz temettü dağıtan ile kar eden düzenli temettü dagıtan 10 hisseyi karşılaştırsın.

Ama tutupta 100 hisseyi baz alıp İÇİNDE ZARAR EDENLERDE VAR CUNKU sonra full kar açıklayan sanayi şirketlerini alıpta bak nasılda geçtim demek... anlamlı değil.

[AceKing]

Temettü dağıtan da dağıtmayan da aslında teorik olarak aynı. Ama pratikte benim gözümde temettünün en güzel yanı hisse fiyatında düşüşe sebep olması. Psikolojik olarak fiyat ucuzlamış gibi hissediyor yatırımcılar böylece yeni katılımlar olabiliyor. Vergi dezavantajını bu psikolojik etkiyle nötrlüyor.

Misal, yatırımcı kağıda bakıyo oo 20tl olmuş burdan alınmaz diyor. Temettü dağıtıldıktan sonra tekrar bakıyor 17 olmuş. Alayım 20 olur tekrar diye düşünüyor.

Bunun dışında temettü almak hisse satmaya eşdeğerdir.

[Spartan]

http://www.hisse.net/forum/showthrea...=55286&page=72
576 nolu girdi, linke ulasamadim ama ozeti bu girdide var.

Saygilarimla


ytd

[DRİZM]

Sayın Spartan Bey ;

2005-2016 yılları arasındaki yatırım , bence, bize göre uzun, ama amerikalılara göre kısa olabilir. Bu yönteme benzer bir yöntemin anlatıldığı "DUYGUSUZ YATIRIMCI" isimli kitap benzer bir yöntemin 1970-1996 arasındaki getirilerinden bahseder (maalesef şu an baskısı yok).

Sayın Gizmen Bey NEDEN 2005 yılından başlatmış çalışmasını? ÇÜNKÜ kullandığı PROGRAM böyle hazırlanmış.
Peki, isteseydi bu çalışmayı 1990 dan itibaren YAPAMAZ MIYDI?
YAPABİLİRDİ.....
niye ? Çünkü PROGRAM buna da izin veriyor.
Niye yapmamış peki ? Ben nerden bileyim ??....... dermişim. Şaka, şaka ; çünkü 1) kazanç rakamları çooook artıyor, 2) en önemlisi hesaplama yöntemi değişiyor.(bu da iyi değil)

MESELE NEREDE ? PROGRAMDA......

Programda ŞABLONU oluşturduktan sonra (MATRİKSTE EXPLORER formülü yazmak gibi düşünün) uygulamaya başlıyorsunuz.

PEKİ NE YAPIYORSUNUZ ?

1-hazırladığınız formülü çalıştırıyorsunuz ve diyelim ki çalıştırma tarihiniz 19.04.2017.
2-formülünüzün belirlediği kadar adet hisseye paranızı bölüyorsunuz (örneğin formülünüzden 10 hisse belirlemesini istiyorsanız paranızı 10 a bölüyorsunuz).
3-aracı kurumunuza alış emirlerinizi iletiyorsunuz.
4-takviminizde 3 AY SONRASINI işaretliyorsunuz. (19.07.2017)
SONRA.....
iŞİNİZE GÜCÜNÜZE BAKIYORSUNUZ...Çalışıyorsunuz, dinleniyorsunuz, okuyorsunuz, eşinizle-çocuğunuzla-büyüklerinizle ilgileniyorsunuz, geziyorsunuz yani zamanınızı değerlendiriyorsunuz.

Tarih 19.07.2017 olduğunda PROGRAMINIZI açıyorsunuz...ŞABLONUNUZDAKİ kayıtlı tarihi revize ediyorsunuz....çalıştır....1,30 dk bekle......İŞTE YENİ HİSSELER GELDİİİİİ.
Aracı kurumunuzdaki hesabınızı açıyorsunuz fakat o da ne ? Bazı hisseleriniz temettü vermiiişşşş....Hemen portföyünüzdeki hisseleri (eskileri) satıp paranıza temettüleri de ekleyip yeni 10 hissenizi alıp işlemi tamamlıyorsunuz.(ÖNEMLİ NOT : Aracı kurum aşaması kullanıcılar arasında ÖNEMLİ ZAMAN FARKI yaratabilir.Ben mesela, satışlarımı ve yeni alımlarımı AKTİF FİYATTAN yaparım, daha kısa sürüyor,max. 10 dk..tembeller için de uygun olabilir....)

SONRA...
ajandanı aç.....19.10.2017 tarihini işaretle....İŞİNE BAKKKK, yine çalış,gez,dolaş, vb. (yukarda yazdım)

Gizmen Bey programı iilk olarak 01.01.2015 te çalıştırmış, her 3 ayda 1 ,yukarıda anlatmaya çalıştığım, işlemleri yapmış ; 01.01.2016 tarihine geldiğinde elde ettiği sonucu grafiklerle açıklamış.

SIKICI MI ? EVET.

EMEK GEREKTİRİYOR MU ? EVET (3 AYDA 1 15 DK.)

Portföy yöneticisine sormuşlar "Yönteminiz sıkıcı değil mi?"
Adam cevap vermiş : "Amacım eğlenmek değil, para kazanmak "


Saygılarımla.....

[ordu52]

İyide 100 bin lira 11 trilyon olmuş 11 yılda.bankada 2 trilyon olurdu veya ev alsaydı arsa alsaydı 20 trilyon olurdu.11 yılda borsadaki stresi yaşamak için bankada 5 katsa borsada 50 olmalıydı. Ama sonuç 4-5 kat reel getiri ama buda güzel...☺☺☺

[Spartan]

Sayın Spartan Bey ;

2005-2016 yılları arasındaki yatırım , bence, bize göre uzun, ama amerikalılara göre kısa olabilir. Bu yönteme benzer bir yöntemin anlatıldığı "DUYGUSUZ YATIRIMCI" isimli kitap benzer bir yöntemin 1970-1996 arasındaki getirilerinden bahseder (maalesef şu an baskısı yok).

Sayın Gizmen Bey NEDEN 2005 yılından başlatmış çalışmasını? ÇÜNKÜ kullandığı PROGRAM böyle hazırlanmış.
Peki, isteseydi bu çalışmayı 1990 dan itibaren YAPAMAZ MIYDI?
YAPABİLİRDİ.....
niye ? Çünkü PROGRAM buna da izin veriyor.
Niye yapmamış peki ? Ben nerden bileyim ??....... dermişim. Şaka, şaka ; çünkü 1) kazanç rakamları çooook artıyor, 2) en önemlisi hesaplama yöntemi değişiyor.(bu da iyi değil)

MESELE NEREDE ? PROGRAMDA......

Programda ŞABLONU oluşturduktan sonra (MATRİKSTE EXPLORER formülü yazmak gibi düşünün) uygulamaya başlıyorsunuz.

PEKİ NE YAPIYORSUNUZ ?

1-hazırladığınız formülü çalıştırıyorsunuz ve diyelim ki çalıştırma tarihiniz 19.04.2017.
2-formülünüzün belirlediği kadar adet hisseye paranızı bölüyorsunuz (örneğin formülünüzden 10 hisse belirlemesini istiyorsanız paranızı 10 a bölüyorsunuz).
3-aracı kurumunuza alış emirlerinizi iletiyorsunuz.
4-takviminizde 3 AY SONRASINI işaretliyorsunuz. (19.07.2017)
SONRA.....
iŞİNİZE GÜCÜNÜZE BAKIYORSUNUZ...Çalışıyorsunuz, dinleniyorsunuz, okuyorsunuz, eşinizle-çocuğunuzla-büyüklerinizle ilgileniyorsunuz, geziyorsunuz yani zamanınızı değerlendiriyorsunuz.

Tarih 19.07.2017 olduğunda PROGRAMINIZI açıyorsunuz...ŞABLONUNUZDAKİ kayıtlı tarihi revize ediyorsunuz....çalıştır....1,30 dk bekle......İŞTE YENİ HİSSELER GELDİİİİİ.
Aracı kurumunuzdaki hesabınızı açıyorsunuz fakat o da ne ? Bazı hisseleriniz temettü vermiiişşşş....Hemen portföyünüzdeki hisseleri (eskileri) satıp paranıza temettüleri de ekleyip yeni 10 hissenizi alıp işlemi tamamlıyorsunuz.(ÖNEMLİ NOT : Aracı kurum aşaması kullanıcılar arasında ÖNEMLİ ZAMAN FARKI yaratabilir.Ben mesela, satışlarımı ve yeni alımlarımı AKTİF FİYATTAN yaparım, daha kısa sürüyor,max. 10 dk..tembeller için de uygun olabilir....)

SONRA...
ajandanı aç.....19.10.2017 tarihini işaretle....İŞİNE BAKKKK, yine çalış,gez,dolaş, vb. (yukarda yazdım)

Gizmen Bey programı iilk olarak 01.01.2015 te çalıştırmış, her 3 ayda 1 ,yukarıda anlatmaya çalıştığım, işlemleri yapmış ; 01.01.2016 tarihine geldiğinde elde ettiği sonucu grafiklerle açıklamış.

SIKICI MI ? EVET.

EMEK GEREKTİRİYOR MU ? EVET (3 AYDA 1 15 DK.)

Portföy yöneticisine sormuşlar "Yönteminiz sıkıcı değil mi?"
Adam cevap vermiş : "Amacım eğlenmek değil, para kazanmak "


Saygılarımla.....

Teşekkür ederim, benim açımdan çok yararlı oldu
Saygılarımla

ytd

[DRİZM]

İyide 100 bin lira 11 trilyon olmuş 11 yılda.bankada 2 trilyon olurdu veya ev alsaydı arsa alsaydı 20 trilyon olurdu.11 yılda borsadaki stresi yaşamak için bankada 5 katsa borsada 50 olmalıydı. Ama sonuç 4-5 kat reel getiri ama buda güzel...☺☺☺

Sayın ordu52 ;

Sayın Gizmen bey'in örneğini bozmamak adına değerlerle oynamadım. 2005 te 100 bin iyi para....
Peki şöyle düşünsek mi? ya 5.000 TL' miz varsa....11 yılda 550 milyar olurdu. 5000 TL'ye ev-arsa-faiz yapsaydık mesela, ne kazanırdık ?

Tarih 01.01.2005.....hangi ev-arsa 11 yıl sonra bu kadar artacak bilebilir miydik?

Ben şahsen sadece borsaya yatırım yapıyorum, evim yok, almam, anlamam da zaten.

Bir de....."en çok bu yöntem kazandırmış" diye bir iddiam da yok... Sadece, benim de benzerini kullandığım bir PROGRAMIN kullanıldığı, bir çalışmaya dikkatinizi çekmeye çalışıyorum...

Saygılarımla...