Originally Posted by
kucukyatirimci1
Oyak Yatırım ORGE'nin 2019/12 net kâr 11M olacak demiş. Bu mantıklı gibi görünüyor.
Dönemsel olarak baktığımızda 2019/09 net kârı 11.8M, 2019/06 9.6M, 2019/03 7.7M, 2018/12 23.9M, 2018/09 10.9M, 2018/06 10M. Yani şirket altı dönemdir sürekli 10M civarında kâr açıklamış. Bir tek 2018/12'de bu kârı yaklaşık iki buçuğa katlamış. Ama bu da geçici bir sebepten kaynaklanıyor.
2018/12 Gelir Tablosu'na baktığımızda Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler başlığı altında yaklaşık 14.5M gelir kaydedildiği görülüyor. Dipnotlarda bunun gayrimenkul yeniden değerleme yüzünden kaydedildiği yazıyor. Demek ki bu tutarı 23.9'dan düşersek kalan 9.4M kâr, şirketin altı çeyrekten beri açıkladığı kâr karşımıza çıkar.
ORGE 2019/12'de 11M net kâr açıklasa 2019 toplam net kârı yaklaşık 40M oluyor. Buradan F/K=8 için 40*8=320M piyasa değeri ve 320/50=6,4 hedef fiyata geliriz. Bu hedef fiyat da dünkü 6,6 hareketiyle fazlasıyla gerçekleşti.
Bu yorum hakkında ne düşünürsünüz? Sizce böyle bir hedef fiyat vermek doğru olur mu?
Teşekkürler.
Yer İmleri