Originally Posted by
muhammet0178
Dün gelen 6 gayrimenkule ait değerleme raporuna göre şirketin 5 gayrimenkulunden kira geliri yıllık 22 trilyon artı kdv, bu 6 gayrimenkulun değeri ise düz hesap 410 trilyon yani hisse başı 8 tl ediyor, peki bu rakamlar gerçekçimi? Değerleme yaparken hem emsal hem de kira geliri üzerinden 15 -17 yıllık kira bedeli ile gayrimenkulün değeri belirlenmiş yani, elindeki gayrimenkulün 17 yıllık kira bedeli satış bedeli olarak belirlenmiş ki bu durumda bence fazlasıyla gerçekçi. Bu 6 gayrimenkul hisse başı minimum 8 tl demek.
Almanyadaki avm ise burda yer almıyor. avm nin düz hesap maliyet bedeli 70 milyon euro üzerinden hesap yapar isek oda 70*6,30 (euro kuru) = 440 tl yapar (minimum tutar bu) oda hisse başı düz hesap 8,5 tl yapar.
Totale bakıldığı zaman ise 6 gayrimenkul artı avm hisse başı 16-17 tl lere tekabül ediyor, yalnız bu gayrimenkullerin hepsi ticari bunu göz ardı etmemek lazım, ticari gayrimenkuller satın almak istenildiğinde 15-17 yıllık kira bedeli üzerinden satacak kimse çıkmaz, konutta bile 20-25 yıllık kira bedeli üzerinden değer biçiliyor. Tüm bu bilgiler ve düşünceler ışığında hisse başı 16-20 tl arası bir defter değeri karşımıza çıkıyor. Şuan 4,07 tl den işlem görüyor.
Dehşet bir mal varlığı var, 2018 de 50 trilyonluk önsatış yapmışlar, ikinci aslan yolda bana göre, biraz sabırla fazla sürmeden çift hanelere çıkacağını düşünüyorum, heleki alamanya avm satışı, beklentim min 80-90 milyon Euro olur ise çok farklı rakamları görmek mümkün.
Dünkü yeşil barı çizip alanların da bir bildiği olsa gerek.
Yazdıklarım SPK Mevzuatı ve diğer yasal mevzuat gereği hiçbir şekilde Yatırım Tavsiyesi Değildir.
Yer İmleri