Dowes

[rxpu]

Sn. jondowes,

Swap işlemlerinde özkaynak sınırı %50'den %25'e çekildi. (Hafta başı %50'ye çekilmişti)

Geçmişte yurt dışı ile swap kanalı konusunda epey yorum yapmıştık. Ancak son kertede savaş zamanlarında dahi açık kalabilecek bir kanal olarak bir değerlendirmeye varılmıştı.

Yurt dışı ile swap kanalının çok daraltılması ve kapatılması ile ilgili şu anki koşullarda olumlu ve olumsuz etkiler nelerdir?

Bankaların ellerindeki dövizi de TL krediye bu kanaldan çevirebildiğini biliyoruz, açık pozisyona gitmeleri de kanunen yasak. Bu durumda TL kredi için gerekli kaynak sert şekilde düşmez mi? Çok ciddi bir kredi daralması beklendiği için mi bu riske giriliyor?

Swap kanalı kapandığında veya daraltıldığında tüm risk merkez bankasına yüklenmiyor mu? Merkez bankası bu kadar büyük bir swap yükünü kaldırabilir mi? Bu risk primi maliyeti açısından uygun bir çözüm mü?

[inti]

Sn. jonsowes,

Swap işlemlerinde özkaynak sınırı %50'den %25'e çekildi. (Hafta başı %50'ye çekilmişti)

Geçmişte yurt dışı ile swap kanalı konusunda epey yorum yapmıştık. Ancak son kertede savaş zamanlarında dahi açık kalabilecek bir kanal olarak bir değerlendirmeye varılmıştı.

Yurt dışı ile swap kanalının çok daraltılması ve kapatılması ile ilgili şu anki koşullarda olumlu ve olumsuz etkiler nelerdir?

Bankaların ellerindeki dövizi de TL krediye bu kanaldan çevirebildiğini biliyoruz, açık pozisyona gitmeleri de kanunen yasak. Bu durumda TL kredi için gerekli kaynak sert şekilde düşmez mi? Çok ciddi bir kredi daralması beklendiği için mi bu riske giriliyor?

Swap kanalı kapandığında veya daraltıldığında tüm risk merkez bankasına yüklenmiyor mu? Merkez bankası bu kadar büyük bir swap yükünü kaldırabilir mi? Bu risk primi maliyeti açısından uygun bir çözüm mü?

açık pozisyona gitmeleri de kanunen yasak
Hocam açık pozisyon için limit var

"Yabanci Para Net Genel Pozisyon / Yasal Özkaynak Standart Orani "
YABANCI PARA NET GENEL POZISYON/ÖZKAYNAK STANDART ORANININ BANKALARCA KONSOLIDE VE KONSOLIDE OLMAYAN BAZDA
HESAPLANMASI VE UYGULANMASI HAKKINDA YÖNETMELIGI üzerinde maximum %20 olarak tanimlanmistir.

[JonDowes]

Swap kısıtı tek yönlü. Sadece Londra'ya TL verilmesini etkiliyor; yani TL short'lamayı zorlaştırıyor. Londra'dan TL almayı (yani cross-currency swaplarla ev kredilerini hedge etmeyi) bozmuyor.

Bu karar alındığına göre "gidin TCMB'den depo alın döviz ihtiyacınızı" demiş oluyorlar. Döviz mevduatların artacağı, kredilerinin çakılacağı bir dönemde bankalar zaten döviz likiditesinde sıkışmayacaklardır herhalde.

[rxpu]

açık pozisyona gitmeleri de kanunen yasak
Hocam açık pozisyon için limit var

"Yabanci Para Net Genel Pozisyon / Yasal Özkaynak Standart Orani "
YABANCI PARA NET GENEL POZISYON/ÖZKAYNAK STANDART ORANININ BANKALARCA KONSOLIDE VE KONSOLIDE OLMAYAN BAZDA
HESAPLANMASI VE UYGULANMASI HAKKINDA YÖNETMELIGI üzerinde maximum %20 olarak tanimlanmistir.

Şu an bankaların açık pozisyonu yok deniyor. En azından banka müdürleri bu yönde açıklama yapıyor. Bankalar açık pozisyona giderek Londra ile kapatılan ciddi boyuttaki swap hacmini ne kadar dengeleyebilirler. Dengelerler ise de bu risk te azımsanmayacak bir boyutta olmaz mı? Kaş yaparken göz çıkabilir mi? Sonuçta bu kararı banka hazinelerindeki çalışanlar verecek. Bu çalışanlara ek bir zarar riski yüklemek ne kadar doğru?

[inti]

Şu an bankaların açık pozisyonu yok deniyor. En azından banka müdürleri bu yönde açıklama yapıyor. Bankalar açık pozisyona giderek Londra ile kapatılan ciddi boyuttaki swap hacmini ne kadar dengeleyebilirler. Dengelerler ise de bu risk te azımsanmayacak bir boyutta olmaz mı? Kaş yaparken göz çıkabilir mi? Sonuçta bu kararı banka hazinelerindeki çalışanlar verecek. Bu çalışanlara ek bir zarar riski yüklemek ne kadar doğru?

Aman hoca ben var demedim. Var olacakta demedim.
Sadece sizin yasak sözünüzün doğru olmadığını kanun maddesine atıf yaparak gösterdim.

http://ebulten.bddk.org.tr/ABMVC/tr/Gosterim/Gelismis#

Burada ilgili kalemin gelişimini görebilirsiniz
şu ana kadar hiç %+2 %-2 bandında gitmiş.

[rxpu]

Aman hoca ben var demedim. Var olacakta demedim.
Sadece sizin yasak sözünüzün doğru olmadığını kanun maddesine atıf yaparak gösterdim.

http://ebulten.bddk.org.tr/ABMVC/tr/Gosterim/Gelismis#

Burada ilgili kalemin gelişimini görebilirsiniz
şu ana kadar hiç %+2 %-2 bandında gitmiş.

Swap kanalını kısıtlamak bankaların yönetmelik üst limitlerine kadar açık pozisyon almalarını tetikleyebilir mi demek istemiştim.

[inti]

Hocam inanın bilemiyorum. @jondowes hoca defansa bekleniyorsunuz !

[inti]

Swap kısıtı tek yönlü. Sadece Londra'ya TL verilmesini etkiliyor; yani TL short'lamayı zorlaştırıyor. Londra'dan TL almayı (yani cross-currency swaplarla ev kredilerini hedge etmeyi) bozmuyor.

Bu karar alındığına göre "gidin TCMB'den depo alın döviz ihtiyacınızı" demiş oluyorlar. Döviz mevduatların artacağı, kredilerinin çakılacağı bir dönemde bankalar zaten döviz likiditesinde sıkışmayacaklardır herhalde.

Hocam
TÜRKİYE BRÜT DIŞ BORÇ STOKU 2018Ç1
(https://www.hazine.gov.tr/File/Index...f-1c90a154de5b)

45 milyar dolar bankaların kısa borcu var
50 milyar dolar FİNANSAL OLMAYAN KURULUŞLAR'ın kısa borcu var
Bunların öncelikle bir yenilenmesi gerekiyor.
Sanırım en acil ihtiyaç bunların kazasız belasız bir yenilenmesi.

Vatandaş, döviz mevduatını artırır mı ? Hocam çok belirsiz duruyor.

Krediler her türlü (ihtiyaç kredileri az önce baktım %1.92 ile %%2,85 bandında) azalacak. Burada görünen köy klavuz istemez