DEVA - Deva Holding

[KAFASINAGÖREYAZAN]

sosyal bilimlerdeki, "pasif direniş" (Gandhi'nin İngilizlere direnişi gibi) kavramından benzetme yaparak söyleyelim: şirketin faaliyetleri hakkında, yatırımcıya doyurucu bilgi vermemek hisse fiyatı üzerinde "pasif baskı" yapmaktır (aktif baskı=hisse yükselmesini engelleyecek şekilde işlem/trade yapmaya çalışmak, olarak tarif edersek...).. yani, işlem/trade yapmıyor ama bilgi akışı öyle kıt ki, yatırımcıda heyecan uyanmıyor.. bu kadar zengin iş hikayesini bu kadar başarı ile kamufle etmek büyük başarı doğrusu.. aksimoron ifade ile "tebrikler Deva!"

Bakanlığın verdiği GMP onaylarını geç bildirdi ise; bu durum bilgi saklamaktır.. zaten, bunu da beklemesine gerek olmadan fabrika tesisini de bildirebilirdi.. hatta, isteseydi bunu hisse 70 TLde iken yapardı ve hisse fiyatı üzerinde ayrı momentum (itici güç) sağlardı..

belirttiğiniz gibi, haber akışlarının zamanlamasını özellikle planlanlamak da hisse fiyatında yukarı ya da aşağı yönlü etki eder tabi ki. yani, haber akışının içeriğini ("%1.7") planladığını biliyorduk, zamanlamasını ise eleştirmiştik.. 50 milyon euroya yakın yatırımı da çed raporu vesilesi ile tesadüfen öğrenmiştik.."planlaması" ise ayrı kusurdur.

sayın ortak zamanlama ile ilgili yakın zamanda yine çok enterasan bir tesadüf oldu bilanço açıklandı pazartesi günü hisse % 9 düştü ertesi gün % 5 düştü üçüncü gün biraz daha düştü 4. gün hisse tepki yükseliş yaptı % 3 civarı artıdayken seans içerisinde saat 15:11 de sermaye tavanı açıklaması geldi açıklamanın özeti gündemimizde bedelsiz yoktur açıklaması idi o açıklama ile birlikte tepki yükselişi yalan oldu hisse nötüre döndü bu açıklamayı bilançodaki 2 kamyon kap açıklmasıyla birlikte yapabilirdi yapmadı hadi yapmadım seans açıkken niye yapıyorsun acil bir açıklama değil çünkü hadi onu da yaptın hisse 3 günde % 15 düşmüş 4. gün hisse tam tepki yapıyor tam o saate gelip bu açıklamayı yapıyorsun. insanlarda hisseyi bile istiye baskılıyor hissi öyle 1-2-3 kapta oluşmadı yılların verdiği bir birikim bu bu hisseyi benin gibi 5 yıldan uzun süredir taşıyan herkeste bu hissin oluştuğuna eminim

[Maslak1]

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1136757

[yavuzzan]

Sayın Maslak bunun ne gibi etkisi olur,bilgi verir misiniz?

[value investor]

Jcr Avrasya Derecelendirmenin yaptığını analize de harmanlayarak hep beraber bir beyin fırtınası yapmak isterim ,çok kısa bir swot analizi. Özellikle Maslak ve Cautionary değerli ortaklardan görüş almak da ufkumuzu açabilir.

Güçlü Yönler :

1.Yıllar itibariyle miktar bazlı satışların desteklediği, gelirlerde kayda değer büyüme, (2021 yıl sonuna göre ciroda %95 büyüme )

2.Büyük ölçüde geçmiş yıl kârlarından oluşan güçlü öz kaynak yapısı, (2022 yılı geçmiş yıl karlarının öz kaynaklar içindeki payı %52 , 2021 yılı %38, geçmiş yıl karlardaki artış geçen yıla göre %14 ) . Öz kaynak kalitesi güçlü ve 2022 yılı öz kaynak karlılık rasyosu %45,64 , 2021 yılı %53,69 , öz kaynak karlılığında geçen yıla göre düşüş var, olumsuz . )

3. Düşük tahsilat riski ile güçlendirilmiş aktif kalitesi, (2022 yılı aktif karlılık %16, 2021 yılı aktif karlılık %21 , 2021 yılına göre aktif karlılıkta %5 düşüş var, olumsuz. )

4. Oldukça geniş ürün yelpazesi sayesinde çeşitlendirilmiş gelir akışı,

5. Güçlü Ar-Ge faaliyetleri sayesinde yeni ürün yaratma gücünün sağladığı rekabet avantajı,

6. 2022 yılında yaşanan daralmaya rağmen makul düzeydeki kârlılık marjları

Zayıf Yönler :

1.Sektördeki sabit kur rejiminin kârlılık üzerindeki baskısı, (2021 yıl sonuna göre favök de %8 puanlık düşüş )

2.Toplam finansal yükümlülüklerdeki artışa ve ağırlıklı kısa vade yapısına rağmen makul düzeydeki borçluluk düzeyi, ( 2021 yılı 1,7 mia tl banka ve tahvil borcu, 2022 yılı 3,4 mia tl , %100 artış )

3. Sektörün doğası gereği nakit dönüşüm süresinin yüksek olması nedeniyle artan finansman ihtiyacı, (2021 yılı nakit dönüşüm süresi 411 gün , 2022 yılı nakit dönüşüm süresi 387 gün , aslında nakit dönüşümde 24 gün azalma var olumlu , alacak ve stok finansmanı için ilave 1,5 mia tl tahvil ihracı ile bu kaynak sağlanacak )

Riskler :

Global resesyon ve Ukrayna-Rusya savaşı kaynaklı artan jeopolitik risklerin oluşturduğu belirsizlik ile küresel parasal sıkılaştırmanın büyüme görünümü üzerinde oluşturduğu aşağı yönlü riskler.

Fırsatlar :
Türkiye pazarının yanı sıra, uluslararası pazarlardaki varlığınıda her geçen gün güçlendimesi . 2022 yılı sonu itibariyle uluslararası pazarlarda 69 ülkede 1029 ürün ruhsatına ulaşması ve yeni ürünler sunulması , burada cirodaki payın artması için büyük fırsatlar sunabilir. (2022 yılı cirosu 760 mio tl , cirodaki payı %17 , buradaki artış firmayı global ölçekli bir ilaç şirketi yapmaya aday yapacaktır. )

Sevgilerimle

[Maslak1]

Sayın Maslak bunun ne gibi etkisi olur,bilgi verir misiniz?

Değerli ortak, rating (derecelendirme), şirketlerin çıkardığı borçlanma maliyeti üzerinde etki eden bir konudur. kredi verenler buna bakabiliyor.. Deva da düzenli oalrak özel sektör tahvili çıkardığı için (tahvil ile borçlanma), bu rating servisini satın alıyor ve ratingini yaptırıyor.. rating sonucuna göre, "şirket güçlü ve sağlamsa" (rating ne kadar iyi sonuç çıkarmışsa, diyelim), kredi verenler Deva tahvili almak konusunda o kadar iştahlı olur ve daha düşük faizle borçlanma olur.

Deva'nın ratingi güçlü.. JCR kendi sayfasında her derecenin en anlama geldiğini görebiliyor..

özeti budur..

bu rapordan nasıl başka bir fayda çıkarırız?.. O da value investor ortağın yaptığı özettedir. şirketin güçlü ve zayıf yönlerini, risklerini, fırsat alanlarını bir bağımsız kuruluş bize özetlemiş oldu..

ilk fırsatta oraya ilişkin, value investoır oırtağın sorusuna cevap yazacağım..

[yavuzzan]

Sayın Maslak cevabınız için teşekkür ederim.Temettü ödemesi ne zaman yapılacak bilgisi olan arkadaşlar yazabilir mi?

[y0f0b0]

https://invst.ly/-svgn

İyi veya vasat bir bilançonun teknik olarak 35,5 -36 tl deki desteği çalıştıracağını,
Kötü bir bilançonun ise 30 tl lere doğru bir düşüşün önünü açacağını düşünüyorum.
Herkesin bayramını kutluyorum. Sağlıkla, bol kazançlar.

[thinktt]

şirketin karlılığı artmadan hisseye talep gelmesi zor. Yabancılar ve fonların çıkması bu yönde onların da uöutlarımnın kırıldığına isareti malesef.