Arbitraj Fırsatları

[TOPRAK-SERDAR]

Yeri gelmişken belirteyim
Arbitraj yapacak olanlar alım ve satım işlemini aynı anda yapması lazım, işlemler arasında vakit kaybederseniz bu kumar olur.
her zaman böyle şanslı olmazsınız, kaş yapayım derken göz çıkarmış olursunuz

viop işlemi hiç olmadı.
spot alım satımı sadece...

[pilavli]

dün aldım,
bugün sattım.
isgyo
bir günde %9.14 net

cüzi bir miktar ama bist de kazandığın en tatlı bir kar oldu.

Aman dikkat, tek yönlü pozisyon açmışsınız, olur elbette ama şansınıza kalmış oluyor olay.
isgyo uzun vadeli grafiğine baktınız mı? Öyle bir grafiğe sahip hisseye ben giriş yapmam mesela, düşmeye başlarsa dipsiz düşebilir.
Risk almamak için aynı anda aynı sayıda viop satış pozisyonu açılmalı. O zaman elbette sizin örneğinizdeki gibi yükselişten kazanamazsınız ama düşüşten de korunursunuz.

[pilavli]

ISGYO bir aylık fark yıllık bazda %40 civarında birkaç gündür paylaşılıyor, ilginç bir şekilde sonraki ay için kontratlar arası fark yıllık %15-20 civarında. Arada büyük fark var, aylık o kadar artış çok düşük onun da yükselmesi lazım. Teoride iki farkın da aynı olması gerekir.
Acaba hissede nisan ayında bedelli bedelsiz bir bölünme falan mı bekleniyor ve fiyatlanıyor? Bu yıl temetti yok çünkü kap'tan baktım.

Buna biraz para yatırdım açıkçası, yani bu aralığın açılacağına.. Nisan vade sattım mayıs vade aldım, aradaki fark yükselirse kar yazacağım. Bu işlem spot alım viop satım arbitraj işleminden farklı, risk içeriyor, ama faizlerin bir ayda düşmesini beklemiyorum o nedenle göze alınabilecek bir risk olarak gördüm, daha doğrusu piyasadaki bir anomali olarak gördüm ve düzeleceğine oynadım.

[kafkaf]

ISGYO bir aylık fark yıllık bazda %40 civarında birkaç gündür paylaşılıyor, ilginç bir şekilde sonraki ay için kontratlar arası fark yıllık %15-20 civarında. Arada büyük fark var, aylık o kadar artış çok düşük onun da yükselmesi lazım. Teoride iki farkın da aynı olması gerekir.
Acaba hissede nisan ayında bedelli bedelsiz bir bölünme falan mı bekleniyor ve fiyatlanıyor? Bu yıl temetti yok çünkü kap'tan baktım.

Buna biraz para yatırdım açıkçası, yani bu aralığın açılacağına.. Nisan vade sattım mayıs vade aldım, aradaki fark yükselirse kar yazacağım. Bu işlem spot alım viop satım arbitraj işleminden farklı, risk içeriyor, ama faizlerin bir ayda düşmesini beklemiyorum o nedenle göze alınabilecek bir risk olarak gördüm, daha doğrusu piyasadaki bir anomali olarak gördüm ve düzeleceğine oynadım.

Büyük oyuncular şortçuları sıkıştırıyor.

İş bankası gurubu hisselerinde işlem yapmakta olan ve bu hareketi yapabilecek bir kaç oyuncu var, bu oyuncular da bilinen kişiler zaten :-)

Isgyo 25 Mart da arbitraj olarak %50 vermiş. Muhtemelen zor durumda kalan şortçular poz kapattı :-)

[pilavli]

Büyük oyuncular şortçuları sıkıştırıyor.

İş bankası gurubu hisselerinde işlem yapmakta olan ve bu hareketi yapabilecek bir kaç oyuncu var, bu oyuncular da bilinen kişiler zaten :-)

Isgyo 25 Mart da arbitraj olarak %50 vermiş. Muhtemelen zor durumda kalan şortçular poz kapattı :-)

Benim de tahminim benzer, son bir haftada iki parçada pozisyon açtım, biri yıllık %38.8 diğer %48.6 orandan.

Ben bunları yazarken isgyo mart-nisan farkı 36 kuruş (yıllık %38,8), nisan-mayıs farkı 19-22 kuruş arası (marj var düşük işlem hacmi nedeniyle) (yıllık %19,2-22,3). Benim takip ettiğim diğer hisselerde ise getiri ortalama %35 civarı. Nisan-mayıs farkında %10-15 artış potansiyeli var bir ay içinde.

açık pozisyon sayıları, mart 154bin, nisan 488 bin, mayıs 7.4bin. Mart pozisyonları taşınmamış pek, kalan birkaç saatte kapatılır mı bilmiyorum belki uzlaşmaya gidilecek ya da akşam üstü sert hareketler olabilir.

[kafkaf]

Nisan vade, anlık "beklenen getiriler"...

isgyo 39
trgyo 37
oyakc 37
gubrf 37
garan 34


Mayıs Vade
ulker 34
tskb 33
toaso 32

[TOPRAK-SERDAR]

Nisan vade, anlık "beklenen getiriler"...

isgyo 39
trgyo 37
oyakc 37
gubrf 37
garan 34

hiç zarar edebilme olasılığı yok mu?

[kafkaf]

hiç zarar edebilme olasılığı yok mu?

Bu oranlar "beklenen" getiriler. Yani "gerçekleşen" getiri bundan az olabilir, özellikle de para yönetimini iyi yapmaz iseniz Viop tarafında teminatınız erir ve margin call a düşebilirsiniz.

Mesela mart başında isgyo ile arbitraj yapan biri viop teminatında zor durumda kalmış olabilir, çünkü 1 ayda yaklaşık %100 yükseldi bu hisse:-) Böyle bir durumda, isgyo daki pozunu azaltarak (viop ve spot ta aynı anda işlem yaparak) margin call dan kaçınabilir. Ancak bu da "gerçekleşen" getirinin, "beklenen" getiriden daha az olmasına yol açar. Para ihtiyacınız olduğunda Vadeli mevduat hesabınızdan para çekerseniz faiz getirinizin azalacağı örneğine benzetmek mümkün...

"Beklenen getiriden" vazgeçmek istemiyorum derseniz:-) kenarda hep bir miktar nakit paranız olacak ya da Viop teminatı olarak daha yüksek miktar yatıracaksınız. Viop teminatı olarak tuttuğunuz para miktarını artırmanız durumunda takasbank faizinin düşük olduğunu hatırlamanız gerekir:-)

YTD...