Printable View
değerli arkadaşlar çok teknik yazmışsınız , gördüğüm kadarıyla kısa vadeci kalmamış senette, zaten yatırımcı azalırsa kağıtta gitmeye başlar. dağınık kağıdı spec uğraşmak istemez. mayısta ilk çeyrek bilançoda kar enf. oranında gelirse fk düşecek. bu da kağıda ilgi artırması lazım. ara zam ilaçta olur mu dedikodu şu an.
Son dönemde yatırımcıların şirket seçiminde dikkate aldığı (hatta önceliklendirdiği desek daha doğru olur) önemli bir kriter oluştu. O da, yatırım yapılan firmanın yatırımcılarına (küçük ortaklarına) bakış açısı, aradaki ilişkiyi değerli (ya da değersiz) görmesi meselesidir. Bu kritere "ortaklığa bakış" diye bir isim uydurmuş olayım.
Görebildiğim kadarıyla son dönemde "ortaklığa bakış" kriteri (geçmişte hiç olmadığı kadar) yatırımcıların en önem ve öncelik verdiği seçim kriterlerinden birine dönüşmektedir.
Sektör iyiymiş, büyüme şirketiymiş, F/K'sı çok cazipmiş, şuymuş buymuş, hepsi güzel de, artık bazı şirketler "ortaklığa bakış" kriteri sebebiyle direkt olarak portföylerin kara listelerine giriyorlar. Cem-i cümlenin bildiği yazılım firması, çikolata gofret üreticisi bir diğeri vesaire, yatırımcılar bu gibi "mimlenmiş" firmalardan net bir biçimde uzak duruyorlar. Tabi tam tersi de geçerli denebilir.
Yani "ortaklığa bakış kriteri" açısından olumlu bir reputasyon biriktirmiş olan firmalar (örnek olarak "tarımcı" ve "petrokimyacı"ların kulağını çınlatmış olayım) piyasa çarpanlarının çok üzerindeki değerlerden alıcı (ortak) buluyorlar. İşin ilginci (yanlış bulduğum için söylemiyorum) bu ortaklar çok da memnunlar yatırımlarından. Arada (haklı ya da değil, veya anlamlı ya da değil) bir güven ilişkisi var yatırımcısıyla kurum arasında.
Sadede geleyim; Bence Deva yatırımcısının önündeki en ciddi risklerden birisi, bu firmanın"ortaklığa bakış" kriteri açısından piyasanın mimlediği firmalar arasına girmekte oluşudur. Deva yönetiminin böyle bir derdi yok, anlıyorum da (gerçi meselenin özü de bu zaten), bu algı firmaya kalıcı bir biçimde yapışırsa, gerçek ederini uzun vadede bile bulması tesadüflere kalacaktır diye düşünmekteyim (portföyündeki Deva ağırlığını peyderpey azaltmakta olan, ancak 2022 bitmeden sıfırlamayacak olan bir ortağı olarak).
Güzel yazmışsın. Biz buna patron faktörü diyorduk, yeni ismi ortaklığa bakış faktörü olmuş. Aslında benim yatırım kriterlerinde 1-0 faktörü olarak adlandırdığım konu bu. Yani geçemiyorsa nu kriterden diğer hiç bir şeyin önemi yok. Deva bu açıdan sonıgo geçiyordu, ancak bu ilgisiz tavır sürerse ben de buradan elerim ilerde.Alıntı:
Originally Posted by Ingenieur
Bu arada sasa be hektaş ı kafama silah dayasalar almam…gerçi 3 yol önce de böyle diyordum. Ama benim bir kriterim de bu, temel olarak çok pahalı hisseyi almam…elimde olsa satar mıydım, o da hayır. Hisse çok gitti diye satılmaz. Ama temel olarak çok pahalı ise de almam.
Burada ve Twitter da son haftalarda bunları yazmaya çalışıyorum. Momentum trade deniyor buna, gideni alıyor millet, gitmeyen de bedava bile olsa dönüp bakan yok.
Hadi diyelim deva yatırımcısı 1 yıldır büyük zararda…peki banka yatırımcısı? 10 yıldır zararda, paraları çöp oldu…onu düşününce bizim çektiğimiz çok acı gelmiyor:) ama ben o kadar beklemem tabi…deva ile orta vadeden uzun vade yatırıma geçtim, bu da benim şansım. Bu kararı deva öncesi alsam, şimdi köşe olmuştum:)
mevcut desteklerden vaz geçtim.. 30.50-80 aralığına bile razıyım yeter ki şu düzeltmeni bitir.. bu kadar yaylanma ile haftalıklarını da bozacaksın... umarın yarın bu işi bitirirsin..Alıntı:
Originally Posted by esozcan
"Patron faktörü" gibi yalın bir tanımlama varken benim icat gereksiz işgüzarlık olmuş - aklıma gelmemişti doğrusu.Alıntı:
Originally Posted by Cautionary
Gideni alma, şirketler arası sörf yapma, hepsi eyvallah, bunlar olur, doğaldır. Lakin nacisane - kimseyi etkilemek istemem - yukarıda bahsettiğim yazılımcının pay senedini, misal, yerde bulsam alıp eve getirmem. O derece güven duymuyorum firmaya. Umarım Deva gibi asıl işini sahiden çok iyi yapan bir kurum bu temel performansına rağmen zamanla benzer bir algı durumuna düşmez.
Ufak not: Senelerce ben de tarımcıyla petrokimyacıyı pahalı buldum - evet bana göre sahiden de pahalılar - lakin, geçenlerde tadımlık miktarlarda da olsa (nispeten doğru zamanlarda) elim gitti ve aldım (almaya cesaret ettim demeli). O grupların "sevdalılarını" daha iyi anlıyorum şimdi.
Teşbihte hata olmasın; "Delitay" Deva'nın güzel zamanlarını beklemedeyiz hasılı.
Herkese bol kazançlar.
biz oraların sevmediğim yanları olsa da, açık sözlülüğünü severim...yani kaba biri değilimdir, ama döte de döt demeyi tercih ederim:)Alıntı:
Originally Posted by Scapula
Bir de ben siyasi bağlantıları ile iş yürütene önyargılıyım...zaten spk vs hepsi aynı dümenin içinde. oyak grubundan çok şüphe etmesem de...öbürü biraz devrin adamı modunda..iktidar değişince bunun gibi çok firmanın üzerine gidilir..hep 5 li çete deniyor ya, aslında ufaklardan böyle 100l lerce çete var...bu patronun kendi hisseleriyle oynadığı, el altından bol bol trade ettiği konusunda hiç bir şüphem yok...ama spk da adamların, hatta spk dan bile işin içinde olan olabilir.Alıntı:
Originally Posted by Ingenieur
Alıntı:
Originally Posted by hasan polat
Bu gün sizlere 1 ci çeyrek kar tahmininde bulunacagım. ama kutu hesabıyla degil,Benim hesabıma göre 350 milyon kar çıkrtabilir eksik olmazda belki biraz fazla olabilir. Bunu nasıl buldugumu sormayın. Yalnız sizlere birşey daha söyliyeyim, 2021 yılı esas faliyet karı 600 milyon civarı yukarda patron finanscı para ticareti yapıyor falan diyorum ya hisse degerini borsada degerlendirirken spek bu asıl faliyetten olan geliri esas alıyor ve hisse başı asıl karın 3 tl oldugunu düşünüyor bunun için 10F/K 30 lu rakamlarda tutuyor Belki F/K yı 12 ye çeker. Bu dolar deger artış karı 559 milyondu o parayı spek veya piyasa herzaman olması mümkün degil diye F/K ya yansıtmıyor. Bunları nereden çıkarıyorsun diyede sormayın. Sizlere şimdilik hayırlı işlerAlıntı:
Originally Posted by hasan polat