Printable View
Katakülle yapmayan şirket mi var bıstte...zira sn izci’nin dediği gibi marka değeri yüksek bir şirket.Alıntı:
Originally Posted by kageifuru
Hisse alsaydı başını 3 lere gitseydi o zaman sıkı bir düzeltme yerdi ancak halihazırda yıl sonu karını bile fiyatlamamış fiyat ortada..panikle satan 5 kez düşünsün derim,herkesin kendi tasarrufu...ben pozitif taraftayım...
Yıl sonu bilançosunda mükemmel bir kar olduğu halde beğenmemiştim...irtifa kaybedeceği anlaşılıyordu...bu durumu hatırlarsanız beraber tartışmıştık...Alıntı:
Originally Posted by kageifuru
Evet...aynen katılıyorum....olay budur...Alıntı:
Originally Posted by Kazançkapısı
Sektördeki Gelişmeler:
2017 yılının ilk çeyreğine Bakanlar Kurulu’nun dayanıklı tüketim mallarına uygulanan ÖTV
indirimi kararı sonucunda dayanıklı tüketim mallarında önemli bir büyümenin yaşanmasını
sağlamıştır.2018 yılının ilk çeyreğinde ÖTV indirimi uygulamasının sonlandırılmış olması
ürün fiyatlarında döviz kuru ve enflasyon etkisi dışında %6,7 oranında artışlara sebep olmuş
ve bunun yanında Türk Lirası’nın aşırı değer kaybetmesi alım gücünün azalmasına neden
olmuştur. Ülkemizde sürpriz bir şekilde 24 Haziran 2018 tarihine alınan erken seçim
kararınında piyasalara doğrudan etki etmesi beklenmektedir. Bölgemizde yaşanan politik ve
ekonomik gelişmelerin olumsuz etkileri sonucunda özellikle iç piyasada yılın ilk çeyreğinde
bir önceki döneme göre %20 oranında sert bir daralma meydana gelmiştir.
bu cümle aslında bir çok şeyi özetlemiş...ötv indiriminin fiyatları yükselttiği ,tl nin değer kaybetmesi de talebi kıstığını dolayısı ile 2017 yılına göre %20 lik sert daralmanın olduğunu söylüyor faaliyet raporu...
2018 yılı ilk çeyreğinde ana ihracat pazarı olan Avrupa pazarında yaşanan talep
yavaşlaması rağmen döviz kurlarındaki artış Türk üreticilerinin Uzakdoğu üreticilerine göre
rekabet avantajını korumasını sağlamıştır. Başta Rusya ve diğer Avrupa dışı ülkelerdeki
pazarlarda devam eden büyüme ve edinilen yeni pazarların da etkisi ile ihracata yönelik
satışlarımızda bu dönemde artış meydana gelmiştir
faaliyet raporundaki bu cümlede ise döviz yükselişinin satışları artırdığı yazıyor...yani ihracatta bir sıkıntı görünmüyor...
Sektörde yaşanan gelişmelere paralel olarak firmamızın da bu dönemdeki satış adetlerinde
gerileme meydana gelmiş ancak sektör ortalamasından çok daha az bir daralma yaşanmıştır.
bu cümlede gayet açıktır...adet bazında daralma yaşanmış ama sektördeki diğer oyuncular kadar etkilenmediklerini söylemişler...şimdi diğer konulara da bakalım...
aspilatör ve davlumbaz üretimleri 2017 aynı çeyreğine göre 292,730 adetten 271,682 adete düşmüş...%7 lik bir düşüş olmuş...ciro 56 milyon civarı iken 2017 aynı çeyrekte 47 milyonmuş...buna göre ciro artmış ama bu ürün başına yapılan küçük bir zamdan ileri geldiği anlaşılıyor...daha doğrusu ihracattan kaynaklı bir gelir fazlası oluşmuştur diye düşünüyorum..
bu satışlardan brüt kar %4 iken geçen yıl aynı çeyrekte %11 imiş...özsermaye karlılığı -%3 olmuş iken geçmişte +%5 imiş...
kısacası maliyet artışları ürünlere yansıtılamamış ve talep iç piyasada zayıf kalmış...talebin zayıf kalmasının bir nedeni de inşaat sektöründeki malum durgunluktur...seçimlerden sonra piyasaya güven gelirse ve tüketiciler harcama yapmaya başlarsa ( bu aralar piyasada para dönmüyor...esnaf çok şikayetçi...parası olanlar ya altın alıyor yada döviz ) vatandaş önünü görüp harcama yaparlarsa piyasa canlanacaktır...
tüm bunlar şu an için olumsuz görünüyor..yanlız yakın geçmişte ürünlere %20 lik zam yaptıkları duyumunu almıştık....bu gelecek için iyi bir bilanço ihtimalini güçlendiriyor...ikinci bir konuda hisse son zamanlarda çok kötü endekse rağmen çok dik ve sağlam durdu...şimdi bu alıcıların tavrı çok önem kazanıyor...acaba bu alanlar bu hisselere ne yapacaklar ?? acaba milleti döküp tekrardan alacaklar mı ??
silverlinede gelen bu zarar ile açıkçası ben de şok oldum...benim beklentim 3,5-4,5 milyon tl kar etmesi idi...ki hissede son zamanlarda çok dik duruyordu...bir de arçeliğin karı da 2017 son çeyrekten iyi gelmişti vede vesbenin de bilançosu iyi gelmişti...ben tüm bunlara bakarak çok umutlu idim...
şirket şu pazarlama bölümü ile birleşirse çok iyi olurdu...riski silvere havale edip karın kaymağını kendilerine alıyorlar gibi bir duyguya kapılıyorum...
neyse dostlar ben hepinize başarılar diliyorum....
sektörü iyi bir şirket silverline ama tüketici güveni ,türkiyenin ekonomik dengeleri ,özelikle de inşaat sektörü ile doğrudan iletişim halinde olan bir şirket..dediğim gibi gelecek için son yaptığı %20 lik zamlar ile umutluyum ...ama bu gelen bilançodan pek de umduğumu bulamadım...yine de son kararı tahta yapıcılar verecek...onlar belki de milyonlara varan hisse toplamışlardır...biz ky ların hissenin gidişatında pek de etkili olabileceğimizi zanetmiyorum...yani isteseler yine götürürler...
umarım elinde bulunduran arkadaşlar bu hisseden kazanırlar...
Bu adam keko filan değil... Resmen Bal arısı arkadaş....Maşallah...
arkadaş a1capital gibi bir cok hisseye hakim bir görünüş sergiliyor :bravo:umarım emeklerinin karşılığını alıyordur:bravo:Alıntı:
Originally Posted by izci
finansman giderleri geçen yıla göre 2,3 milyondan ,1,4 milyona düşmüş...yani 1 milyonluk bir iyileşme var...
uzun vadeli borcu 7,8 milyondan 5,8 milyona düşmüş...2 milyonluk bir iyileşme var...
kısa vadeli borçlarda 2,3 milyondan 3,9 milyona çıkmış...burada da 1,6 milyonluk olumsuzluk var...ama sanki uzun vadeli borcun ödemesi gelmiş ve kısa vadeliye dönüşmüştür...
genel yönetim giderleri ve pazarlama giderleri paralel gelmiş...
stoklar 18,1 milyondan 22,5 milyona çıkmış...burada 2,4 milyonluk bir birikme var...şirket gereken satışı yapamamış demektir...
ticari alacaklar geçen dönem ile paralel gelmiş...
esas faaliyetlerden diğer gelirler 2017 yılının aynı çeyreğinde 8,5 milyon iken ,giderler 6,5 milyonmuş...burada geçmişte 2 milyonluk bir olumluluk vardı ama 2018 yılında bu oranlar 6,850 ye 6,733 imiş...yani neredeyse bu kalem sıfırlanmıştır...(bu kısmın ne olduğunu bulmak lazım...şu anda ne olduğu aklıma gelmiyor...bu kalem geçmişteki gibi olsaydı çok güzel olurdu )
benim bilançodan gördüklerim bunlardır dostlar...
Halen dolu dizgin devam ediyor...Allahtan hissede değil....Hızını almışken akşamı bulacak...acep...herhal.. zaar...zahar...zinhar...
benim elimde hisse yok dostlar...ama düne kadar bile endeks karşısındaki sağlam duruşundan dolayı keşkem elimde olsaydı dediğim bir hissedir...geçmişte 2018 birinci çeyrek bilançosunu görmeden girmeyi düşünmediğimi söylemiştim..kdv teşviğinin etkilerini görmek gerekiyordu...ne yazık ki şu an için olumsuz etkilediği görülüyor..ama dediğimiz gibi yapılan son zam ikinci çeyreklere olumlu yansıması lazım...her halükarda iyi bir kar beklenebilir ikinci çeyrekten...ama önce bu tahta yapıcıların bu bilanço karşısındaki tavırlarını görmek lazım...biz ky lar ancak izleyici olabiliyoruz....Alıntı:
Originally Posted by MR&MRS
:kahkah: bir dostum bazı şeyleri özelden sormuş bende ona istinaden yazdım...umarım o ve diğer arkadaşlar kazanırlar...Alıntı:
Originally Posted by izci
bir de kısa vadeli alacaklar kısmında 44,420 milyonluk bir miktar var...geçen yıl aynı dönemde bu miktar 32,461 milyonmuş...yani arada tam 12 milyonluk bir fark var...bu kısım her an bilançoya yansıyabilecek bir kalem...bu miktar her zaman süpriz oluşturma potansiyeli olan bir kalem..şu anda o kısmı henüz tahsil edilememiş görünüyor...kim bilir belki de ikinci çeyreklerde tahsil ederler de güzel bir bilanço o vakit yollarlar...
Abi bir dur gözünü seveyim...çorabından mı çıkarıyorsun bu bilgileri... Adam Mandırake resmen ya... :kahkah:
Sn.keko emeğinize sağlık öncelikle..benimde dikkat çektiğim kısa vadeli ticari alacaklarda 12 milyon birikme olmuş,gayet iyi ve 6 aylığa flaş etki yapabilir...buradan da anlaşıldığı üzere bayilere gönderilen ürün miktari tahsil edilmemiş ve o yüzden kar yazamadığı görülüyor ayrıca peşin ödenmiş kalemi 2,5 milyon artmış buda olumludur...bilanço üzerinde detaylı incelemede zarar yazmış ancak bu döneme istisna bir durum olacağı kesin...elinde olmayan arkadaşlara güzel alım fırsatı verebilir kısada...Alıntı:
Originally Posted by keko
Evet arkadaşlar...sizin yorumlarınızı aldık...sıra bende şimdi...
1- Alacaklar...borçlar... bunlar vergiyi doğurmaz..kazancı azaltan veya çoğaltan şeyler değildir...dünyanın alacağı olsa ne yazar...mal teslim edildiği zaman (V.U.K. 231/5) fatura kesilir ve alacağına yazılır...(120-Ticari Alacaklar hs.) burada teslimat olmuş...alacaklara yazılmış...sadece parasını tahsil edememiş...malın teslim edilip, edilmediği önemli olan dır...bunu da mamul stoklarından anlarız (152-Mamuller hs.)...o kalemde de bir hareketlenme olmadığına göre...buradan bir şey beklenmez...
2-Döviz kurunun yükselmesi..bunun arkasına sığınmasınlar...bu şirket ihracatçı..buradan zarar yazmaz...Yabancı para pozisyonundan eksi yazsa bile yurt dışı satışlarından kur farkı geliri artı yazar...
3-Yıl sonu bilançosu açıklanınca, hepiniz bilançoyu beğenirken, sizi uyarmıştım...çünkü brüt kar marjında erime var, gelecek dönem için bu durum kötü sinyal veriyor diye açıklamıştım...
4-Ötv indirimi varsa bu şirket var..yoksa bu piyasada bunlara ekmek çok zor...öyle olduğunu geçen sene ki bilançolarında yine anlatmıştık...
5-Kurumsallaşma bu şirkette çok düşük...kaliteli, vizyoner eller gerekiyor...
6-Genel yönetim giderleri çok yüksek...,azaltmanın yolu ise belli... giderler alabildiğince artıyor...hem kel...hem de fodul...
7-Şimdi ne yapmamız lazım...bu şirketin en önemli artısı finansal giderleri yok denecek kadar az...bu tek avantajı...ayrıca kapasite yatırımı yapmalarına da gerek yok...yapacakları ilk iş...genel yönetim giderlerini gözden geçirmek...bunun içeriğini açmak istemiyorum...yanlış anlamayın yasa dışı değildir...suçlama da yapmıyorum...üst düzey yöneticiler anlamıştır ne demek istediğimi...gider politikalarını acilen artık bıraksınlar...hangi giderler olduğunu dediğim gibi açmak istemiyorum...onlar anladılar ve biliyorlar...
8-Pazarlama ile hemen ivedi olarak birleşsinler...hangi devirde yaşıyorsunuz Allah aşkına...
Arkadaşlar diyeceğim bunlar...aklınıza takılan bir şey olursa sorarsınız...Saygılarımla,
başta sn.izci, sn.keko ve sn.kitapçı olmak uzere olumlu yorum yapan tüm ustatlari ayakta alkışlıyorum.
bence hiçbir menfaatleri olmadan biz ky lere ışık tutuyorlar.👏👏👏👏👏👏
Bu madde dışında sn.izci'nin yazdığı diğer maddelere katılıyorum. Vakit bulunca bende kapsamlı bir bilanço incelemesi yazmak niyetindeyim.Alıntı:
Originally Posted by izci
Bu maddeye neden katılmadığıma gelirsek ; bu şirketin tek kuruş ihracatı yok arkadaşlar , ihracatı yapan bizim bir ortaklığımız olmayan pazarlama şirketi. Bu sebeple bilançoda yurt dışı satışlara bakarsanız "0" olarak görürsünüz. Kurun artması maliyetleri fiyata yansıtmayan yada yansıtamayan halka açık silverline şirketine zarar yazdırırken , halka açık olmayan pazarlamanın karlarını arttırır.
Sağlıcakla...
MI 4W cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Kur farkı gelirleri var...yoksa böyle bir şey olmazdı değil mi...pazarlamaya kesilen komisyon faturası sadece ve sadece fabrikamızda üretilmeyen ürünlerin yani pazarlamanın bizden almayıp, dışarıdan fason olarak sattığı her malın %10'u...onun haricinde bizden aldığı her malı yurt içine ve yurt dışına satıyor...sattığı her maldan yüzdesel kazancı belli...pazarlamanın bu işte hiç bir riski yok...kazancı ve getirisi, her şey ortada...satamazsa almaz...sonuçta sipariş üzerine çalışıyor...sevkiyatlar sürüyor...sipariş fişleri kesiliyor, adetler belli, tutarlar ise değil...örneğin diyor ki Danimarka'ya şu kadar mal sattım ve faturasını pazarlamadan doğru kestim diyor...biz de zaten birim sevkiyat belli, alış tutarını yüzdesel olarak hesaplayıp, pazarlamanın alış faturasını pazarlamaya kesiyoruz...yani her bir kalem malı kaça satarsa, kur farkı olarak sadece bize kar yazar veya zarar yazar...onların kar oranı stabil...yine de tam bir açıklama yok...siz de haklısınız...ancak hukuki teamüller, literatür, prosedür ve yasal mevzuat açısından olması gerekeni de budur...Yani kur farkının geliri de, gideri de fabrikanın olmalı, getirisi fabrikada kalmalıdır...Alıntı:
Originally Posted by thugz2gether
Yatırım finansmanla, finans yatırımı karıştırmayalım silver yatırımcıları ,birisi yabancıya alır, birisi kısacı yerliye ytdAlıntı:
Originally Posted by Kazançkapısı
Tacirler yatırım alımları da yatırım fonlarına virmanlanıyor bilginize...Alıntı:
Originally Posted by kitapci0
Yatırım fonları son 1 ayda 542 bin lot aldı...
Alacak zaten bir bilanço kalemi. Gelir tablosu demeye çalıştınız sanırım; ama alacakların gelir tablosuna yansıma gibi bir durumu da yok.Alıntı:
Originally Posted by keko
malı vadeli satarsın, satış gelirini anında gelir tablosuna yansıtır ücretini de bilançona alacak olarak kaydededersin. ücreti tahsil edince de alacaklardan düşüp nakit ve nakit benzerlerine koyarsın.
kur farkı gelirinin olması ihracat yaptığı anlamına gelmiyor. fx cinsinden olan herhangi bir bilanço kaleminden kaynaklanıyor olabilir bu kur farkı geliri/gideri.Alıntı:
Originally Posted by izci
ayrıca bir arkadaş söylemiş, bu ********ler malı ortakların şirketine satıyor, ihracatı burası yapıyor. ürünleri tl mi yoksa fx mi veriyorlar, ne kadar karla veriyorlar, kurlar oynadığı zaman silverline'ın diğer şirkete olan satış fiyatlarına bu artışı nasıl yansıtıyorlar vs hiçbirini bilmiyoruz. doğru dürüst yansıtmıyorlar ki brüt kar marjı bu kadar düşmüş, faaliyet karı seviyesinde bile zarar açıklamışlar.
patron iyi niyetli olmadığı sürece (ki bunların asla iyi niyetli olduklarını düşünmüyorum) karı kolaylıkla silver mutfak şirketine transfer edebilirler. bu durum ortadan kalkmadıkça bu şirkete yatırım yapmak kumardır.
Değerli yatırımcı kardeşlerim 30 undan bu yana kulağımda Volkan Konağın ELİMİZİ VERDİLER şarkısı var. Ara ara mırıldanıyorum, uzun yılllardır beni SİLVR kadar şaşırtan bir kağıt daha yok. Değerli ortaklar buradan SİLVR yönetim kuruluna seslenmek istiyorum burada biz ortaklarınıza sunduğunuz inanmamız gereken veriler sizin ticaretinizi nasıl yaptığınızın aynasıdır. Sizler basiretli birer tacir olup SİLVER ENDÜSTRİNİN karını ve SILVER PAZARLAMANIN karını ayrı ayrı korumak kollamak tüm yasal mevzuatlara uyarak sonuçlandırmak mecburiyetindesiniz. Değerli SİLVERLİNE yönetim kurulu üyeleri o ihracatına çok önem verdiğiniz avrupa ülkelerinde firmayı ikiye ayırıp halka açık firmanın karını halka açık olmayan bir firmaya aktarmanın yasal zorunlulukları nelerdir acaba HANİ BÖYLE Bİ ŞEY TABİKİ YOK AMA !! sizin firmalarınız örneğin belçika da norveçte veya almanyada şu an Türkiyede faaliyet gösterdiği gibi faaliyet gösterebilir mi ?
“”Fikirlerim beni bağlar alacağınız hisseyi okuyup, araştırıp alın. Ben asla alın veya satın demiyorum.””
Ben aradım bunları...uzun uzun konuştuk...Yapacak birşey yok...Sistem böyle işliyor...Geçen yıl birleşmeyi görünce belki kurumsallaşır diye düşündüm...Yaptıkları popüler işe de yarsıdım...(ankastre üretimi) Mali yapısı da sağlamdı...Ama bir şeyi hesap edemedik..en önemli olanı unuttuk...
Sn İzci ben öyle her şeyi mali tablolarda arayanlardan değilim eğer herşey bilançoda gelir tablosunda olsaydı mali müşavirler, istatistikçiler, matematikçiler velhasılı sayılarla arası iyi olan herkes çook zengin olurdu. Demek istediğim bu dönem açıklanan zarar değil asıl mesele. Asıl meselemiz GÜVENSİZLİK,Alıntı:
Originally Posted by izci
Hortumlamak diye bir deyim vardı ? Hatırlar mısınız ?.....
“”Fikirlerim beni bağlar alacağınız hisseyi okuyup, araştırıp alın. Ben asla alın veya satın demiyorum.””
Şahsım yukarıda saydıklarınızdan dır...Alıntı:
Originally Posted by axaray
Satışların %98-99'u pazarlamaya yaptığına göre kur farkı geliri pazarlamadan geliyor...demek ki dolaylı da olsa ihracat var...
Burada çok değerli bilanço analizi yapanlar var rica etsek marshal adlı adi hissenin son gelen bilançosu inceleyip hissenin sayfasında kısaca yorumlayabilir mi? Herkese bol şanslar ve başarılar rahatsızlık verdiysek çok özürler