HALK Cafe - I

Ayan Binbaşım selam. Gayet mantıklı yorumlarını okudum, katılmamak mümkün değil. HALKB'nin YKBNK ISCTR VAKBN'ye kıyasla göreceli ucuzluluk durumu artık hemen hemen ortadan kalktı dediğin gibi. Bu 4 bankanın her biri şu anda DD'ye oranla %65-70 gibi çok ciddi iskontolarla işlem görüyor. Yalnız bu noktada HALKB'nin bir avantajı var ve o da son 16 ayın büyük kısmını çok şiddetli bir satış ortamında geçirmiş olmasıdır. Diğer bankalar son 7-8 ayın çoğunu satış baskısında geçirmişken HALKB bunun 2 katını satış baskısı altında geçirdi. Durum böyle olunca, olası bir toparlanma durumunda en keskin tepkiyi HALKB'nin verme ihtimal gayet yüksektir. Öte yandan yabancı oranı en büyük oranda düşmüş olan banka hissesi de HALKB. Toparlanma süreci radara girdiğinde yabancıların alım yönde tekrar masaya yatıracağı banka hisselerinin başında da pekala HALKB olabilir.

HALKB VAKBN YKBNK ISCTR defter değerine kıyasla %65-70 gibi iskonto ile işlem görüyorken TR'deki en kârlı bankalar olan AKBNK ile GARAN sadece %25 gibi bir iskonto ile işlem görüyor. Hemen hemen 1 e 3 yapar yani derin iskontolu bu 4 bankanın AKBNK GARAN rasyosuna gelmesi için hisse fiyatlarının şu anki fiyat seviyesinin 2.5 katına çıkması gerekiyor. Böyle bir gelişme olabilir mi? Şu anki şartlarda hemen hemen imkansız. Öncelikle TR ekonomisinin toparlanma moduna girmesi gerekiyor. Böyle bir gelişme yaşandığı taktirde AKBNK GARAN hisseleri en az DD'den işlem görmeye başlar yani %33 gibi bir prim yaparlar. Eh, AKBNK ile GARAN 1xDD'den işlem görmeye başlarsa HALKB VAKBN YKBNK ISCTR gibi 2. sınıf banka hisselerinin iskonto oranları da ciddi şekilde azalır ve %65-70 den %30-35 e düşer. Bunun tercümesi de 2. sınıf banka hisselerinin şu anki fiyat seviyesinin asgari 2 katına çıkmasıdır yani HALKB asgari 15 tl, VAKBN asgari 7.5 tl, ISCTR asgari 8 tl, YKBNK asgari 3.2 tl olur.

Yukarıda bahsettiğim toparlanma için bir katalist gerekiyor yani toparlanmayı tetikleyen bir gelişme. Ancak böyle bir gelişme hem küresel hem de lokal olmalı. Küresel katalist, FED'in faiz artırımlarına ara vermesi pekala olabilir. Lokal katalist ise TR ekonomisinde beklenen makro bozulmaların ortaya çıkmaması, onun yerine tam tersine makro iyileşme belirtilerinin görülmesi pekala olabilir. Maalesef banka hisselerinin toparlanması için bize tek 1 katalist yetmeyecek, 2 tane gerekiyor hem küresel olanı hem lokal olanı, ikisi de 3 aşağı 5 yukarı eş zamanlı ortaya çıkmalı.

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

Proleter, bu arada teknemden son derece memnunum. 12 kişiyi kabinlerde ağırlayabilen 25 tonluk 18 metrelik (58 feet) Beneteau Oceanis 58 modelidir benimkisi, okyanuslar dahil her türlü denizde ve her türlü hava şartlarında seyredebilen yelkenli bir tekne, 140 beygirlik bir motoru da var manevralarda ve rüzgarın olmadığı zamanlarda kullanmak için. Tavsiye ederim ama önce bir yat kaptanlığı belgesi (denizcilik belgesi) ile kısa mesafe telsiz operatörü belgesi alman şart. Aksi taktirde TC Sahil Güvenlik her gördüğü yerde 5,000 tl cezayı yapıştırır, TR karasularında göz açtırmıyorlar ve çok sıkı takipteler aklında olsun. Sıkıysa Sahil Güvenliğin VHF 08 nolu kanaldan yaptığı çağrıya cevap verme, 50 kalibrelik uyarı mermileriyle kulağının pasını alıyorlar.

---

140 beygirlik tekne nehirde bile zor giderken okyanusta nasıl gider?

ISCTR ve YKBNK'yi HALKB ve VAKBN ile ayni kategoriye soktum yani bu 4 bankayı 2. sınıf banka olarak tanımladım. ISCTR kesinlikle bunu hak etmiyor ancak banka üzerinde Hükümetin planları olması nedeniyle bu kategoriye sokuyorum çünkü bu durum hisseyi büyük bir baskı altında tutuyor. Öte yandan YKBNK ana ortağı UniCredit'in NPL (batık/takipteki krediler) rasyosu yüzünden acilen nakit kaynak yaratma mecburiyetinde kalıp hisse satışı yapma cihetine gitmesi olasılığı yüzünden baskılanıyor. HALKB ile VAKBN Hükümetin emrinde oldukları için, bağımsız bir yönetime sahip olmadıkları için, kârlılığı maksimize etmek gibi bir amaçları olmadığı için zaten bariz şekilde 2. sınıf bankalardır.

Alıntı:

---

Originally Posted by agha

140 beygirlik tekne nehirde bile zor giderken okyanusta nasıl gider?

---

140 beygirlik motor hemen hemen sadece avara/aborda durumlarında (rıhtıma veya başka bir tekneye yanaşma/ayrılma) manevralarda kullanılıyor, seyir tümüyle yelkenle yapılıyor. 100 metrekarelik bir ana yelkenim var ve yüksek performanslı geniş apaz seyrinde (rüzgar ile ayni yönde ve 45 derecelik bir açı ile) saatte 12 deniz mili (22 km/saat) gibi bir max sürate erişebiliyorum. Sadece çok özel durumlarda motor devreye sokulur.

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

ISCTR ve YKBNK'yi HALKB ve VAKBN ile ayni kategoriye soktum yani bu 4 bankayı 2. sınıf banka olarak tanımladım. ISCTR kesinlikle bunu hak etmiyor ancak banka üzerinde Hükümetin planları olması nedeniyle bu kategoriye sokuyorum çünkü bu durum hisseyi büyük bir baskı altında tutuyor. Öte yandan YKBNK ana ortağı UniCredit'in NPL (batık/takipteki krediler) rasyosu yüzünden acilen nakit kaynak yaratma mecburiyetinde kalıp hisse satışı yapma cihetine gitmesi olasılığı yüzünden baskılanıyor. HALKB ile VAKBN Hükümetin emrinde oldukları için, bağımsız bir yönetime sahip olmadıkları için, kârlılığı maksimize etmek gibi bir amaçları olmadığı için zaten bariz şekilde 2. sınıf bankalardır.

---

Halkb dışındaki bankaların karları çok iyi geldi. Vakıfb devlet bankası olmasına rağmen karı çok iyi geldi. Halkb'nin başında bizim bakkal bile dursa daha iyi kar açıklardı. Sanırım, hükümet bu bankayı, faiz düşürmek gibi pis işlerde tetikçi olarak kullanıyor. Ama neden Vakıfb değil?

Alıntı:

---

Originally Posted by agha

Halkb dışındaki bankaların karları çok iyi geldi. Vakıfb devlet bankası olmasına rağmen karı çok iyi geldi. Halkb'nin başında bizim bakkal bile dursa daha iyi kar açıklardı. Sanırım, hükümet bu bankayı, faiz düşürmek gibi pis işlerde tetikçi olarak kullanıyor. Ama neden Vakıfb değil?

---

VAKBN'nin %75 i devletin, HALKB'nin ise %51 i, demek ki VAKBN'nin %24'ünü halka arz edecekler ve makyaj yapıyorlar, potansiyel yatırımcılara şirin görünmeye çalışıyorlar.

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

140 beygirlik motor hemen hemen sadece avara/aborda durumlarında (rıhtıma veya başka bir tekneye yanaşma/ayrılma) manevralarda kullanılıyor, seyir tümüyle yelkenle yapılıyor. 100 metrekarelik bir ana yelkenim var ve yüksek performanslı geniş apaz seyrinde (rüzgar ile ayni yönde ve 45 derecelik bir açı ile) saatte 12 deniz mili (22 km/saat) gibi bir max sürate erişebiliyorum. Sadece çok özel durumlarda motor devreye sokulur.

---

SIKILIRSIN motorluya gecersin. Gavur iskencesi yelkenlerle ugrasmak. Ancak uzaktan romantik gorulur.

Bu kadar beklediniz bari filmin sonunu da izleyin gencler..

Filmin sonu olmayacak gibi. Ilerde de bakacagim, hepten birakmiyorum, bir ton malimiz var hala. Illim'in de oyle demesine bakma, birakmaz, gelir tekrar. Yoksa uzulurum.

Alıntı:

---

Originally Posted by 666

Filmin sonu olmayacak gibi. Ilerde de bakacagim, hepten birakmiyorum, bir ton malimiz var hala. Illim'in de oyle demesine bakma, birakmaz, gelir tekrar. Yoksa uzulurum.

---

haha üstad film saniyoduk pembe dizi cikti :) bu arada bist 30dan kopmak mumkun mu elbet gunluk gelip gidisim olur hissettirmeden; sadece uzun vadeli tutma egilimim halkb yerine gine baski goren ve kendi capinda bir spekulasyonu olan işC olacak artik...işC deki film daha kisa sureli bitecek gibi degerlendirdim kendi adima...halkb pembe dizisi daha cok bölümlü; bu arada gecmise donuk degerlendirmelerdeki dokar bazli ve tl bazli halkb in zirve durumu zarrab döneminde olmuş ve malum o donemde cari acik kapatilma operasyonlari da oluyor ifi; yani şuanki rakam nekadar ucuz diyen olursa 20tl lik rakamlarda o dönem okadar pahali ve alti boşmuş aslinda...diger bankalardaki pd ve fklarla ayni suan demekki gercek yeri suan icin 8/9gibi...bu arada ulke ve global bazda zaten olumluluk olusursa tun bist30 ileri surecektir...ben filmin sonunu kendi adima gordum; ofac işi cozulse bile spejulatif ani bir iki gun tepki gelir sonra gerceklerle yuz yuze kaliriz; suan halkb algiya dönmüş halde...realitesi bence negatif ayrisiyor diger bankalara göre...

Alıntı:

---

Originally Posted by illim

ben filmin sonunu kendi adima gordum; ofac işi cozulse bile spejulatif ani bir iki gun tepki gelir sonra gerceklerle yuz yuze kaliriz; suan halkb algiya dönmüş halde...realitesi bence negatif ayrisiyor diger bankalara göre...

---

Ben de bu sekilde dusunuyorum. Yanliz, piyasaya hikaye gerekiyor. Hicbirsey yok OFAC'tan baska. Bu OFAC spekulatifligi nasil boyutlu olur kestiremiyorum o yuzden.

Malesef OFAC düşük bir ceza kesse bile 2. dava dedikodusu ile baskı devam edecek gibi duruyor. Evet bir nefes alır ama mutlu son olmaz gibi

Th 1 yılı aşkın bekliyoruz hesap ediyorum faiz altın yada dolarda park ettigimizde ki kazanç 30- 40 bin tl gibi bir rakamdı buda hulkun 9.50 gibi bir yere gelirse bana yetiyor demektir senin maliyetin üzerine gelirse ekstra bir kazanç demektir eğer ao düşürmemiş olsak maliyet senin üzerindeydi al sat yapmak sorun degil kaç kisi 6 civarlarında al sat yaptı cogu döküldü bence artık hikaye nasıl gelisir bilmem çok geç kaldı yabancı oranı nı sende görüyosun %57 civarı citi doche meril deyze piyasadaki 100 120 milyon lotu toplamadıkdan sonra nasıl 15 lere gelecek? 193 mil. Şuan citi nin takası doche hala az rakamda digerleri bana göre soğan cücügü 😊 ben hala sağlam haber akışı olmadıgı kanısındayım net mesajlar ve icraat lazim abd den zaten citi den belli olacak şu elinde hisse olmayıpda olumsuz yazı yazanlar da ciddi aracı kurum elemanımısınız? elinde hisse olan elestirir tamm ama bunun bir boyutu olur sizlerin yazılarına bakarak umarım kimse satmaz almaz th yazmış oldugun pd yok fk işi bence bu hulkda sökmez sende biliyon nasıl çıkacagını hulkun

Alıntı:

---

Originally Posted by 666

SIKILIRSIN motorluya gecersin. Gavur iskencesi yelkenlerle ugrasmak. Ancak uzaktan romantik gorulur.

---

Yelkenin tadı başkadır. Sessiz seyrin keyfini alan zor vazgeçer. Ama dar alanlar sıkıcı olabiliyor, o nedenle monohull yerine tercihim daha kısa boylu ama geniş olan catamaran.

Alıntı:

---

Originally Posted by Eng16

Yelkenin tadı başkadır. Sessiz seyrin keyfini alan zor vazgeçer. Ama dar alanlar sıkıcı olabiliyor, o nedenle monohull yerine tercihim daha kısa boylu ama geniş olan catamaran.

---

Bizi ceken de o sessiz seyirdi zaten.. ama bir sure sonra bayiyor. Catamaranlarda tek motor kullaranak hizli gitmedigin surece 8-10 knotta rahatsiz edici olmuyor. Guzel bir soundproofingle gerekiyor tabi ki. Yoksa mide bulandirir o motor sesi.

WASHINGTON (AP) — President Donald Trump says extraditing a Turkish-born Muslim cleric blamed by Turkey for engineering a 2016 military coup attempt is "not under consideration."

The U.S. has told Turkey it must present convincing evidence for any extradition proceeding to go forward.

Trump tells reporters that "we are always looking at whatever we can do for Turkey," and he says the U.S. is "having a very good moment" with Turkey following Turkey's recent release of a detained American pastor.

Trump is praising Erdogan as "a strong man," ''a tough man" and "a smart man."

---
Bizim icin her zaman birseyler yapmaya calisiyorlarmis. Biraksaniza bankamizi? Bu da hep konusuyor bizimki gibi.

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

140 beygirlik motor hemen hemen sadece avara/aborda durumlarında (rıhtıma veya başka bir tekneye yanaşma/ayrılma) manevralarda kullanılıyor, seyir tümüyle yelkenle yapılıyor. 100 metrekarelik bir ana yelkenim var ve yüksek performanslı geniş apaz seyrinde (rüzgar ile ayni yönde ve 45 derecelik bir açı ile) saatte 12 deniz mili (22 km/saat) gibi bir max sürate erişebiliyorum. Sadece çok özel durumlarda motor devreye sokulur.

---

Yazın dünya turu yapalım...

Alıntı:

---

Originally Posted by agha

Yazın dünya turu yapalım...

---

Olur yapalim kardesim. Cok kazandik zaten, bir dunya turu eksik kalmisti.

Alıntı:

---

Originally Posted by 666

SIKILIRSIN motorluya gecersin. Gavur iskencesi yelkenlerle ugrasmak. Ancak uzaktan romantik gorulur.

---

Yelkenlinin tadı başkadır ve o tadı başka hiç bir yerde alamazsın, işin motora kalırsa menzilin kısa olur, ikmal sorunu ortaya çıkar, mesela bendeki toplam yakıt tankı yedek de dahil 1080 litre, 2200 devirde olumlu hava koşullarında 8 knots hıza çıktığımda saatte 12 litre yakıyor, bu da (1080 : 12) x 8=720 millik bir range yapıyor, %10 tolerans koyarsan 650 mil kat ettikten sonra ikmal yapman gerekecek, kaldı ki 200 metrekarelik yelkenim varken ben neden motor kullanayım? Seneye kısmetse Çeşme Marina'dan start alıp 1500 mil mesafe kat edip Batı Akdeniz'deki Majorca adasında ilk molamı vereceğim. Ondan sonra da 4500 mil ilerideki Bahamalara doğru non stop yelken açacağım. Motorla böyle bir seyir mümkün değildir. Çeşme-Bahamalar seyri tümüyle yelken seyri olacak ve takriben 1 ay alacak. 1 ay da geriye dönüş için gerekiyor. Demek ki önümüzdeki yaz 3 ay tatildeyim.

Alıntı:

---

Originally Posted by Drexty

Malesef OFAC düşük bir ceza kesse bile 2. dava dedikodusu ile baskı devam edecek gibi duruyor. Evet bir nefes alır ama mutlu son olmaz gibi

---

Hocam, bu beklentin doğru çıkabilir. Zaten 2. sınıf bankalara (YKBNK ISCTR VAKBN) oranla "ciddi" göreceli ucuzluk artık ortadan kalkmış görünüyor. Hükümetin olası planları yüzünden ISCTR'nin baskı altında olduğunu ve bu yüzden İş bankasını geçici olarak bu kategoriye soktuğumu yukarıda yazmıştım. YKBNK de ana ortak Unicredit'in kendi iç sorunları yüzünden baskılanıyor ve bu nedenle o da ayni kategoride.

Hatta Citi bile 10 gün önce yayınladığı en son raporunda OFAC iskontosunu artık denkleme dahil etmediğini belirtmişti. Daha önce 1.5 milyar dolarlık bir OFAC cezasını hesaplarına dahil ediyordu ama bu meblağ artık denklemde yok. Onun yerine TR ekonomisinin makro görünümündeki kötüleşme beklentisini ve bankanın aktif kalitesindeki düşüşü hesaplarına katıyorlar.

Son 12 ayda Citi'nin hisse hedef tahmini 2017 Kasım'ının başındaki 17.2 tl den şu anki 8.55 tl ye doğru pike yaptı yani hedef fiyat %50 düşüş gösterdi. Bu 12 aylık süreçte hedef fiyatı Citi önce Mart 2018'de 14 tl ye, Mayıs 2018'de 9.45'e, Kasım 2018'de de şu anki 8.55 e indirdi. Bu tahminleri yaparken Citi hep geride kaldı, spot fiyatlar hep Citi tahmininin altında oluştu hem de büyük marjlarla. O yüzden Citi'nin hedef fiyatlarının pek bir kıymeti harbiyesi yoktur. Citi son 1.5 yıldır bu durumdadır. Şimdi de bir bakmışsınız döngü yön değiştirmiş ve Citi tahminleri bu sefer üstte kalmayıp altta kalabilir.

Alıntı:

---

Originally Posted by Vosbaga

Th 1 yılı aşkın bekliyoruz.....Th yazmış oldugun pd yok fk işi bence bu hulkda sökmez sende biliyon nasıl çıkacagını hulkun

---

Dediğin çok doğru, PD DD F/K vs vs bu hissede hiç bir işe yaramıyor. Öte yandan bu dediğin diğer banka hisseleri için de geçerli, mesela ISCTR kale gibi bir banka ama o bile DD'ye oranla %62 iskontolu işlem görüyor. Aslında bu durum TR bankaları için müthiş bir fırsat sunuyor. Tedavüldeki hisseleri toplasınlar işte. İş bankası 80 milyon lota yakın hisse geri alımı yaptı, tedavülde geriye 1.35 milyar lot kaldı. Madem tahta bu kadar satıcılı, madem herkes satış eğiliminde, bundan istifade ederek banka da alabildiği kadar hisse satın alsın tahtadan. Yılda 6 milyar tl net kâr elde ediyor İşbank. 1 yıllık net kârını kullanarak 4-5 tl aralığından tedavüldeki tüm hisseleri toplayabilir. Halka açıklık oranını şu anki %31 'den %10'un altında düşürsün yeter.

Benim asıl çekincem bankanın sermaye artışı yapma olasılığıdır. Eğer 2 ay kadar önce Tier 2 tahvillerini Hazineye satmamış olsaydık capital adequacy ratio (sermaye yeterlilik rasyosu=SYR) %12.9 olacaktı, Hükümetin Tier 2 sermaye desteği sayesinde SYR %12.9 yerine %14.9 olarak gerçekleşti ve böyle bir güzellik oluştu. Ama esas risk Tier 1 SYR'sindedir. Bu son sermaye desteği sayesinde Tier 1 SYR %11.4 olarak gerçekleşti 2018 3Ç bilançosunda. Bu destek olmasaydı Tier 1 SYR %9.9 olacaktı ve soru işaretleri ortaya çıkacaktı. İşte bu nedenle yani bankaya sermaye desteği verdiği için AKP Hükümetine teşekkür borçluyuz.

2018 3Ç bilançosu gerçekten de çok kötü geldi ve 3Ç solo (sadece bankaya ait) net kâr rakamı 303M tl olarak açıklandı. Ha bu arada konsolide rakam ne idi diye merak edenler için söyleyeyim, 3Ç konsolide net kârımız 391M tl oldu yani solo rakamdan 88M tl daha fazla. Bu 88M tl, bankanın iştiraklerinin katkısıdır. Şunu da ilave edeyim: 2018 4Ç bilançosu çok daha iyi gelecektir ve 4Ç'de 1 milyar tl yi aşan bir net kâr görürsek şaşırmayalım.

2018 ilk 9 ayda gerçekleşen net konsolide kârlar şöyle oldu:

3Ç: 391M tl
2Ç: 896M tl
1Ç: 942M tl

2018'in ilk 9 ayındaki net konsolide kârımız 391+896+942=2.23 milyar tl olarak gerçekleşti.
2018 4Ç net konsolide kâr rakamı olarak 1.17 milyar tl varsayarsam, 2018 yılına ait net konsolide kârımız 3.4 milyar tl olur.
2017 yılına ait net konsolide kârımız 4.04 milyar tl idi. TL bazında 2018'de bir önceki yıla oranla %15 gibi bir azalma söz konusu olacak net kâr rakamında.

Çavuşoğlunun ilk açıklamalarının tonu biraz sert geldi bana. Zurnanın zırt dediği yerdeyiz bence... piyasa açılınca kendini belli eder. Hayırlısı...

Alıntı:

---

Originally Posted by TRENDHOUND

2018 yılına ait net konsolide kârımız 3.4 milyar tl olur.
2017 yılına ait net konsolide kârımız 4.04 milyar tl idi. TL bazında 2018'de bir önceki yıla oranla %15 gibi bir azalma söz konusu olacak net kâr rakamında.

---

%25 tahmini enflasyon farkını da koyarsak karın üçte biri erimiş. Ey maşallah...

kıbrısda sondaja ortak olan katar aslında negatif değil pozitif mi. az önce bu fikri twitterda bir mesajda gördüm ve umudum arttı. evet evet negatif yansıtıyor odativiicler ama aslında pozitif mi. katar dolayısıyla kıbrıs doğalgazına ortak mıyız yoksa ? umutlarım yeşerdi.

tek beklentim KATAR.

Hiç güven vermiyor... Tuvalet kağıdı modunda.

Alıntı:

---

Originally Posted by Drexty

Hiç güven vermiyor... Tuvalet kağıdı modunda.

---

dolar 5,30 da kuyruk yapıyor. dolarda bir artış gelebilir.

Alıntı:

---

Originally Posted by 666

Olur yapalim kardesim. Cok kazandik zaten, bir dunya turu eksik kalmisti.

---

Süper olur, negatif yüklerimiz gitmiş olur. Bir de orkinos, turna balığı tutarsak süper olur...

Alıntı:

---

Originally Posted by agha

Süper olur, negatif yüklerimiz gitmiş olur. Bir de orkinos, turna balığı tutarsak süper olur...

---

Valla orkinos teknenin egsoza kaçacak gibi, dur bakalım...

Ooo, sen balikci ciktin demek agha kardesimiz. Seni Karabataga alalim. Gecenlerde daldiginda bir vurgun yedi ama, iyi balik tutar o.

balık tutmaya giderken köpekbalıklarının içine düşüp nereden geldim bir daha gelirsem istemiyorum şansa bak formasyonu.

Neyse eksi kapamadık buna şükür :))

Sn 666 tav iyi gidiyor maşallah

Amerika endeksleri yan geldi... yarın bist tüm dünya ile beraber kızarır, bizim haltbank ta bayrak taşır düşüşte

Bence de, bakalım 7 yi kıracak mı ?

Fransa’nın 3.büyük bankası Societe Generale, ABD’nin İran,Sudan ve Küba’ya yaptırımlarını ihlal ettiği gerekçesi ile 1,34 milyar Dolar ceza ödeyecek-BN

Bakalım bizimkine haber düşecek mi yakında