Hayırlısı olsun. Buradan TH'ı takip ederiz artık.Alıntı:
Originally Posted by TRENDHOUND
Printable View
Hayırlısı olsun. Buradan TH'ı takip ederiz artık.Alıntı:
Originally Posted by TRENDHOUND
Sağolasın Borsacı Beyefendi kardeşim. Selamlar sevgiler. THAlıntı:
Originally Posted by Borsacı Beyefendi
Çok güzel kazanmışsın tebrik ederim. Son derece cüretkar bir yatırım olmuş ve meyvesini de yemek üzeresin. Palantir benim de takibimde (yatırım amaçlı değil), fiyat aksiyonun bakıyorum sadece ve bu hissenin bu kadar roketlemesine hayret ediyorum. Bana sorarsan artık Palantirden çıkma vakti geldi. Neden dersen bunun 2 nedeni var: Şirketin metrikleri artık ayyuğa çıktı bu bir. İkincisi ve çok daha önemlisi şirketteki insiderler hisse satıyorlar. Piyasa değeri 133 milyar dolar olan bir yazılım şirketi bu. Temkinli olma zamanı geldi.Alıntı:
Originally Posted by 5yearplan
Palantir temel rasyolar:
Valuation Measures As of 11/8/2024
Market Cap 133.01B
Enterprise Value 128.70B
Trailing P/E 291.95
Forward P/E 142.86
PEG Ratio (5yr expected) 2.93
Price/Sales (ttm)53.08
Price/Book (mrq) 29.57
Enterprise Value/Revenue 48.63
Enterprise Value/EBITDA 248.32
Şunlara bakar mısınız? Defter değerinin 30 katından işlem görüyor, son 12 aylık F/K sı ise 292. Yıllık cironun 53 katından işlem görüyor. İşte bu yüzden insiderlar hisse satıyor.
Bakın insiderlar nasıl sıraya girmiş Palantirdeki hisselerini satmak için:
Palantir Technologies director sells shares worth $406,646
Nov 07, 2024
Palantir's CEO Alexander Karp sells $650 million in stock
Nov 07, 2024
Palantir Technologies' chief accounting officer sells shares worth $999,250
Nov 07, 2024
Jefferies downgrades Palantir stock as it becomes 'most expensive software name'
Nov 07, 2024
Perşembe günü CEO 650 milyon dolarlık hisse satmış.
Laf Palantirden açıldı. Bu hisse aslında bir case study yani emsal vaka. Tam 1 yıl önce analistin biri SAT raporu yayınlayarak hedef fiyatı 5 dolar olarak verdi. 10 ay önce 2024 Ocak ayında da başka bir analist yine SAT raporu yayınlayarak hedef fiyatı 15 dolar olarak belirledi. Ocak ayında hisse 15 dolara indi ama sonra öyle bir çıkış trendine giriverdi ki şu anda 58 dolarda. Tam tersi oldu. Alın size analistlerin raporlarının durumunu çok iyi yansıtan bir tablo.
Trendhound Twitter'a girmeyi düşünmüyor musun?Platodata zamanında Uzunçağatay,sen,kuzu yaptığınız muhabet şimdi Twitter'da yapılabilseydi ortalık yıkılırdı
Büyük marj ile yanılan analistlerin en büyük hatası rasyonel davranmak oldu. Ama piyasa asla rasyonel davranmaz. Ayrıca piyasada equilibrium (denge demektir yani bir sistemin hareket halinin değişme eğiliminde OLMADIĞI durum) da yoktur. O yüzden raporlar ve hedef fiyatlar ciddi bir önem taşımaz.
Ah o eski günleri hatırlattın bana. Çok güzel beyin fırtınaları yapıyorduk o zaman (20 yıldan fazla zaman geçti aradan). Uzunçağatay artık yurt dışında yaşıyor. O ortamda sen de vardın muhakkak. Sevgiler selamlar eski dost. THAlıntı:
Originally Posted by Hakin
Muhtemelen piyasalardaki bahar havası Ocak ayındaki başkanlık devir teslimine kadar devam eder. Bu arada, BİST de yukarı tepki hareketine çalkantılı bir şekilde devam eder. Yeniden devreye girmesi oldukça muhtemel olan Yen bazlı Carry Trade sayesinde TR piyasasına ciddi oranda bir sıcak para gelir ve bu da piyasanın yukarı yönlü tepki hareketi için gerekli momentumu sağlar.
Döviz kurları baskı altında tutuluyor bildiğimiz üzere. Peki baskı olmasaydı kurlar nerede olurdu? Bunun hesabı basit. TR cari yıllık GSMH 1.5 trilyon dolara çıkmış hem de müthiş bir ekonomik kriz ve yüksek enflasyon varken.. Böyle olmasının tek nedeni aşırı değerli TL dir. Yıllık GSMH olması gereken seviyenin kabaca %50 üzerindedir. Demek ki baskı olmasaydı döviz kurları şu anki seviyenin 1.5 katı olacaktı yani dolar 52, euro 56 TL olacaktı. Çok kaba bir hesapla durum budur.
İyi oldu :ok:
Doğa, tarih, termodinamik, sci-fi.. ne ararsam olacak mı Abi?
Ekranıma düşen şu haber dikkatimi çekti:
.... the U.S. corporate bond pool, with the average yield-to-worst on triple-C-rated issues tracked by Bloomberg tumbling below 10% this week for the first time since spring 2022, down more than four percentage points over the past 12 months.
Kredi reytingi CCC yani batığın bir tık üstü olan şirket tahvillerine gelen yüklü alımlar sonucu yıllık getiri %10 un altına inmiş. 2022 baharından bu yana ilk defa olmuş bu. Adamlar artık batık muadili özel şirket tahvillerine saldırıyorlar. Risksiz muadil devlet tahvili yılda yuvarlak %4.5 getiriyor ama bu onları kesmiyor, 5 puan daha fazla getirisi olan batığın bir tık üstü yüksek riskli şirketlerin tahvillerini tercih ediyorlar. Piyasanın rasyonel olmadığının kanıtıdır bu. Ama daha da önemlisi RISK ON modunda olduğumuzun da kanıtıdır. Piyasa için pozitif.
Aynen INVENTOR kardeşim. EREGL topipinde millet rahatsız oluyordu, böylesi daha iyi oldu. Bak senin analizlerini bekliyorum. Burada gördüğüm en nitelikli teknik analizci sensin. 😊Alıntı:
Originally Posted by INVENTOR
Yok Abi, tam tersi; kürekle bulunur benim gibileri.. "Elalem neler icat ediyo".. hem bak gülücük de atmışsın.. :he:Alıntı:
Originally Posted by TRENDHOUND
https://i.hizliresim.com/pfkhsme.png
Henüz sistem karma karışık, işler yoluna girmeden önce genelde olan durum. :one:
Sistem görüntüsünü ilk buraya göndereceğim başıma kötü bi şey gelmezse.
Sonra çay içeriz senin yelkenlide.
https://i.hizliresim.com/i9l9qom.png
Teşekkürler. Ben de haksız yere şirketin kötülendiği kanısına vararak girmiştim hisseye o dönem. Meme diye dalga geçenler vardı. Kafama yatmadı yani hem devletle o kadar iş yapacaksın hem de işe yarar bir yazılımın olmayacak. İngiliz NHS ihalesini aldıktan sonra bütün hikaye değişti ama. Medyanın ama bizim bilgilerimizi çalıyorlar karalama çalışmasına rağmen o kararı geçirmemek için. Ardından çok sağlam partnerlikler takip etti. Aşırı fanatik bir ky ordusu var. CEO da gaza getirdikçe getiriyor. Ama öyle bir şey oldu ki o fanatikler de artık alınır mı diyor. Pişman olabilirim ama yeni vergi yılına girince satış işine bakacağım, vergiyi biraz ertelemek için. Dolar 2025'de yükselirse avantajlı olurum diyorum. Tabi evdeki hesap bu :)Alıntı:
Originally Posted by TRENDHOUND
Bir borsa yatırımcısı temelde sadece şu 2 aksiyondan birini seçmek zorundadır: Mantıklılık (rasyonalite) veya da mantıksızlık (irrasyonalite). BİST gibi 3. sınıf borsalarda para kazandıran hemen her zaman mantıksızlık aksiyonudur. Eğitimli biriyseniz, zeka seviyeniz de en az ortalama seviyede ise yatırım yaparken mantıklı davranma ihtiyacını hissedersiniz. Gelgelelim BİST'te mantık pek işlemez. Siz temel rasyolara bakarak örneğin yıllık net kâr, özkaynaklar (defter değeri), F/K oranı, kârlılığın gidişatı, pazar payının trendi, PEG rasyosu, bilanço analizi gibi kaynaklarla hareket ederek yatırım yapma kararı veriyorsanız BİST'te bu ters teper. Bir batılı gibi düşünmek size para kaybettirir.
Hisse alım satımlarında BİST gibi bir borsada temel analiz mi yoksa teknik analiz mi önde gelir? Bana göre her zaman teknik analiz önde gelir çünkü psikolojiyi teknik analizde takip edebilirsiniz. Temel analiz son derece önemli olsa bile mevzu borsa olunca hele hele BİST olunca önemi filan pek kalmıyor. Demek ki BİST ortamında her zaman mantıksız hareket etmeyi ön plana çıkaracağız, temel analiz ile ilgilenmeyeceğiz, psikolojiyi çok yakından takip edeceğiz. Psikoloji derken spesifik olarak "sürü psikolojisinden" bahsediyorum. Çok özel bir konudur bu sürü psikolojisi ve borsacıların kesinlikle aşina olması gereken bir mevzudur. Borsa ile ciddi olarak ilgilenen herkes bu mevzuyu çok iyi araştırmalı ve incelemelidir.
BİST gibi borsalarda yabancılar Warren Buffett'in o ünlü sözü ile hareket ederler. Şöyle demişti Buffett: There is never just one cockroach in the kitchen when you start looking around. Türkçesi: Mutfakta bir hamamböceğine rast gelirseniz emin olun ki orada sürüyle hamamböceği vardır. Yani bir olumsuzluğu her zaman diğer olumsuzluklar takip eder, iş sadece tek 1 olumsuzluk ile kapanmaz, olumsuzlukların arkası muhakkak gelir. İşte yabancıların temel mantalitesi böyle. BİST gibi çok sığ artı kapitalizasyonu çok düşük bir borsada "borsada işlem gören bir şirkette sorun yaşanmışsa diğer şirketlerde de muhtemelen benzer sorunlar mevcuttur" diye düşünür yabancılar. Böylece sadece spesifik bir şirkette ciddi oranda hisse satışı yapmakla kalmayıp diğer diğer şirketlerde de satış cihetine giderler.
Aklımdayken, yazayım, Çinlilerin binlerce yıl uyguladığı yatırım metodu şöyle: Eldeki parayı 3 e bölüp 1 payı gayrimenkule, 1 payı altına yatırıp diğer 1 payı da nakit olarak elde tutarak kısa/orta vade bazlı ticari fırsatları kollarlar.
Bana en çok sorulanların arasında şu soru var: BİST ortamında vade ne anlama geliyor? Tanımlar şöyle:
1 haftaya kadar "günlük vade"
1 hafta ile 1 ay arası "çok kısa vade"
1 ay ile 3 ay arası "kısa vade"
3 ay ile 2 yıl arası "orta vade"
2 yıldan fazlası "uzun vade"
Son 400 yıllık borsa & modern finans tarihine bakarsanız belirli aralıklarla pek çok balon ortaya çıktığını görürsünüz. 1600'lerin başında İngiltere'deki South Sea balonu, 1600'lerin Hollanda'sındaki lale tohumu balonu, 1700'lerin Fransa'sında merkez bankası balonu, onu takip eden Missisippi balonu, 1850 lerdeki demiryolu balonu, 1920'lerdeki kredili hisse alımı balonu, 1980'lerde Japonya gayrimenkul balonu, 2000'lerdeki internet hisseleri balonu, 2006 ABD mortgage balonu, 2015-2023 tahvil balonu vardı, şimdi de yapay zeka balonu var. Say say bitmiyor. Balonlar finans dünyasının ayrılmaz (entegre) parçasıdırlar çünkü insan psikolojisinde açgözlülük her zaman en ön plandadır. Bu balonların şişmelerindeki 1 nolu faktör işte bu açgözlülüktür.
Trump sayesinde kriptolar anormal prim yaptı son günlerde. Ama unutmayın hem kripto para sahipleri hem de bunları çıkaranlar açısından kriptolar birer varlık kabul ediliyorlar ve gelir vergisine tabiler. En azından ABD ve İngiltere için durum böyle.
Kriptolarda bir balonun olduğu su götürmez ancak bu balonun ne zaman patlayacağını hiç kimse bilmiyor. Mevcut balon daha uzunca bir süre daha devam edebilir ve fiyatlar hiç kimsenin hayal edemeyeceği seviyelere bile çıkabilir. Mesela JPMorgan bitcoin için $130.000 dolar hedef vermişti. Bitcoin için milyon dolarlık uçuk hedefler verenler de var. JPMorgan ile Goldman Sachs dünyadaki en uyanık ve kulağı delik yatırım bankalarıdır ancak bunların yayınladığı analiz ve raporlar çoğunlukla ters teper. Archegos skandalına bu 2 banka da karışmış ve bir kaç milyar dolarlık kredili işlem hacmi tanımışlardı Archegos manipülatörüne. Ancak bu 2 banka da tam zamanında yırttı. En tepeye yakın fiyattan malları zorla boşalttırdılar adama. Benzer uyanıklığı gösteremeyen Credit Suisse'in elinde patladı ve 5 milyar dolar batırdılar, sonra da CS komple battı. Bir Japon bankasına da 2 milyar dolar girdi, CS gibi onların da elinde patladı. Goldman Sachs'ın lakabı zaten vampire squid. Adamlar kendi hesaplarındaki satmaya karar verdikleri mallara AL reytingi verip olumlu analiz notu yayınlıyorlar ve kendi müşterilerine bunları kakalıyorlar. SEC bunlara mali ceza kesmekten yoruldu. Bir kaç yıl önce Goldman Malezyada 5 milyar dolarlık bir fon dolandırıcılığına soyunmuştu. Bu ortaya çıkınca 1 milyar dolarlık bir ceza ile yırttı.
1600'lü yılların başında Hollanda'daki lale tohumu balonunda bazı tohum fiyatları Amsterdam'daki ev fiyatları ile kafa kafaya gelmişti, 1 lale tohumu 500,000 Euro gibi oluyor bugünkü fiyatlardan yuvarlak 20 milyon TL. Tabii balon patladıktan sonra fiyat sıfırlandı. Aslında tam olarak sıfırlanmadı, bugünkü parayla 500,000 euro'dan 1 euro'ya düştü.
Briçte ve satrançta 'end game' diye bir tabir vardır. End game'de amaç rakibinizi sizin belirlediğiniz hamleleri yapmak zorunda bırakmaktır. El mahkum bu hamleler yapıldığında da sonuca gidersiniz, rakibiniz ya mat olur ya da briç ise oyunu kaybeder. Şu anda TR ekonomisinin içinde bulunduğu durum da aynen budur. Yalnız burada önemli bir fark var ve o da end game'i dizayn eden ile köşeye sıkıştığı için hamle yapmak zorunda olanın ayni merci olduğudur. İşte bu da en büyük ikilem.
BİST'teki hisseler yatırımcı açısından 5 gruba ayrılır: 1) İçinde bir değer barındıran Kıymet hisseleri, 2) Gelecek vadeden ve karlılıklarını sürekli arttıran büyüme odaklılar, 3) Spekülatif hisseler, 4) Özel durumları itibariyle köşeye sıkıştırılmış hisseler, 5) Resmi olarak sermayelerini çoktan yitirmiş olmasalar bile pratikte batıklığın söz konusu olduğu kumar hisseleri (sadece gözaltı pazarı değil, genel konuşuyorum).
1. gruptakiler defter değerlerine oranla iskonto ile işlem gören, F/K oranları düşük yani yatırım yapmaya çok uygun gözüken hisselerdir. Çok cazip gözükürler ama yatırımcılarına ciddi bir şey kazandırmazlar hatta bu hisselerin yatırımcıları reel bazda para kaybedebilir.
2. gruptakiler temel rasyolar açısından şimdilik pahalı olup da zamanla bu rasyoların iyileşmesinin beklendiği temeli sağlam şirketlerin hisseleridir. Bu hisselerden ciddi kazanç sağlamak için uzun bir süreye ihtiyaç duyulur, ölme eşeğim ölme misali.
3. gruptaki Spekülatif hisselerle pratikte batıklık durumunun görülebildiği 5. gruptaki şirketlerin hisseleri (gözaltı pazarı değil genel manada) takip edilmesi gereken hisselerdir.
Bu 2 gruptaki (3 ve 5 nolu gruptakiler) en uygun hisseye doğru zamanda doğru fiyattan girmek hedeflenmelidir. 3 ve 5 nolu gruptakilerin kağıdını doğru zamanda doğru fiyattan almak gerekiyor ancak kağıda girdikten sonra %10 gibi kovalayan türden bir stoplossu da uygulamak zorundayız.
Kazancın en ballısı hem Spekülatif hem de Sıkıştırılmış türden olan bir kağıdı doğru zamanda doğru fiyattan almaktan geçer.
BİST'ten ciddi para kazanmak isteyenlerin, tabii normalin üzerinde bir risk alarak, yapması gereken şey budur. Unutmayın, başarılı borsacıda şu 3 özellik olmalı: Timsah sabrı, Prusya disiplini, ne zaman ne yapması gerektiğini belirleyen bir strateji.
Köşeye sıkıştırılmış hisselere en güzel örnek Qnbfb Qnbfl Banvit Konya Bfren Kartn Klnma İSATR İSKUR İSBTR YBTAS gibi hisselerdir. Tedavüldeki hisseler çok cüzi olduğu için bu hisseler kolaylıkla toplanıp akla hayale gelmeyecek seviyelere pompalanabilir. Sonra bakmışsınız defter değerinin 20 katı, yıllık karının 100 katından işlem görmeye başlamışlar.
BİST'te bir hisseyi almadan önce borsadaki çoğunluğun o hisseyi nasıl algıladığını doğru tahmin etmeniz gerekiyor. Bir güzellik yarışmasının jürisinde görev aldığınızı hayal edin ama sizin göreviniz size göre en güzel olan kıza oy vermek değil, jürideki çoğunluğun "en güzel" bulacağı kızı önceden tahmin etmektir.
Sabır Disiplin Strateji ve B Planı olmazsa olmazlarımızdır. Sabırsızlar borsaya bulaşmasın. Disiplinsizler ise hiç bulaşmasın. Hele hele ne zaman ne yapması gerektiğini belirten bir stratejisi (=iş planı) olmadan borsadan para kazanma sevdasında olanlar borsanın yanından bile geçmesin. Bu tavsiyeme kulak asmayanlar varını yoğunu borsada kaybetme riski ile karşı karşıyadır benden söylemesi.
Savaş alanındaki bir ordu komutanı general gibi düşünüp öyle hareket edeceksiniz. Her borsacıda bir generaldir, borsaya ayırdığı risk sermayesinin yegane komutanıdır. Gir-Çık-Bekle-Al-Sat-Ekle-Azalt-Ful nakde geç-Mevduatta kal-Dolarda bekle gibi kararları sadece ve sadece siz vereceksiniz. Madem siz savaş alanındaki bir ordu komutanı dan farksızsınız, o zaman yapmanız gerekenler şudur: 1) Düşmanınızı (borsadaki diğer katılımcılar, hissenin performansı, tahtada en çok işlem yapan aracı kurumlar artı tahtadaki hakim güçler) çok iyi analiz edip yakından tanıyacaksınız, 2) Savaş mahalini (hangi hisseyi alacağınızı) siz seçeceksiniz, 3) Savaşın ne zaman başlayacağını (ne zaman hissede alım yapacağınızı) siz belirleyeceksiniz.
Bir komutan olarak gerilla savaş taktiklerini uygulamaktan hiç çekinmeyin hatta bunları en ön planda tutun. Gerilla taktikleri BİST gibi az gelişmiş borsalar için son derece uygundur.
1 numaralı gerilla taktiği sadece ve sadece kuvvetli olduğunuz zaman savaşa tutuşmaktır. Gücünüz yeterli değilse, savaşı kazanma şansınız pek yoksa ormanda saklanmaya devam edip saldırı fırsatları kollarsınız. Bunun tercümesi borsacının sabırlı davranıp alım için en uygun zamanı beklemesi gerektiğidir.
ABD hane halkının NET TOPLAM SERVETİ 165 trilyon dolarla rekor seviyede. Bu rakama şirketler dahil değil sadece hane halkı. Bu hane halkının elindeki TOPLAM NAKİT ise yuvarlak 20 trilyon dolar ve bu rakama şirketler dahil değil. Bu rakamlar trilyon dolar seviyesinde ve tarihi rekordur.
Bu adamlar ne kendi ülkelerinde ne de diğer gelişmiş ülkelerde yatırım fırsatı artık bulamıyor, her şey tavan yapmış. CCC reytingli yani batığın bir tık üstü olan özel şirketlerin tahvillerini bile cayır cayır alıyorlar. Öte yandan S&P500 deki en büyük 10 şirketin F/K ortalaması 50 nin üzerinde. Bunun sonu hiç iyi olmayacak.
Ağustos ayında Carry Trade pozisyonlarının likidite edilme sürecinde USDJPY paritesi 162 den 139 a düştü yani Japon Yeni %15 gibi değer kazandı dolar karşısında. Trumpın başkanlık seçimini kazanması şimdi Carry Trade'i yeniden canlandırıyor. Parite 139 dan 154 e çıktı ve eski zirvesi olan 162 yi zorlayacak gibi gözüküyor. Bu sistem 1 belki de 2 trilyon dolarlık ek bir finansman yaratacak. Deutsche gibi bazıları 20 trilyon dolardan bahsediyor ama bu çok uçuk bir rakam ve bence mümkün değil. Haliyle TR varlıkları da bu kısa vadeli sıcak paradan nemalanacak. Peki ne ölçüde? Dünya GSMH'sından ne kadar pay alıyorsa 3 aşağı 5 yukarı o kadar pay alır carry trade'den yani kabaca %2. Bu da 20 ila 40 milyar dolarlık bir sıcak para demektir ve bunun kabaca 3 te 1 i BİST30 hisselerine gider kanımca.
5-10 milyar dolar az değilmiş. iki üç şirketin ederi 30'daki. ne kadar zaman içinde olur bunlar kafamdaki soru sadece? çabuk olursa muhtemelen işime yaramayacak halihazırda elimdekiler hariç.
Diğer konuda buffett da bir süredir riskini azaltıyor en çok bilinen bu. Bir de bunu bilirse heykelini dikerler artık wallstreete
Türkiyede de Osmanlı zamanında esnafın prensibi bu idi.Alıntı:
Originally Posted by TRENDHOUND
1/3 gayrimenkul
1/3 altın
1/3 dükkanda sermaye
Hangisi zarar görürse diğer ikisi ile yeniden toparlanmak mümkündür.
Hane halkı toplam nakit rakamı için kaynağın varsa paylaşabilir misin ?Alıntı:
Originally Posted by TRENDHOUND
2024'te Berkshire Hathaway 127 milyar dolarlık hisse sattı ve elindeki nakidi 2 katından fazlaya çıkarttı. Şu anda 311 milyar dolar nakit var ellerinde.Alıntı:
Originally Posted by 5yearplan
https://www.barrons.com/articles/war...stock-fd3ad9fe
Kaynak FED Mathias. Linki aşağıda:Alıntı:
Originally Posted by Mathias
https://www.federalreserve.gov/relea...e_sheet/chart/
Demek ki Türkler bu stratejiyi taa Göktürkler zamanında Çinlilerden öğrenmiş. 😊Alıntı:
Originally Posted by 0101