ARDYZ - ARD Grup Bilişim Teknolojileri A.Ş.

Degerli ortaklar, yanlis anlamayin da bedellide de bir suru sikayet oldu. Sonunda iptal etti etmesine de süreci o kadar uzatti ki spk hatırlarsaniz cezayi sanki yine bize kesti. sikayet edelim, sonuna kadar gidelim ayri mesele, ancak sonuc alinacak mi?
Spk ya yazsan kimi kime sikayet ediyorsun, 2 yil once carsaf carsaf islem tarifeleri ortaya cikmadimi bunlarin. Adalet, kanun desen bizde biri kadin digeri calgi ismi… Boyle seyler bir kultur iste, ahlak guveninirlilik durustluk ne yaziktir ki bize uzak kavramlar, yasam tarzları.
Diger taraftan sureci ilk kaziklanma surecine de benzetiyorum. Yeni bir vole icin sartları olusturuyor gibiler.

Alıntı:

---

Originally Posted by 06onur

Degerli ortaklar, yanlis anlamayin da bedellide de bir suru sikayet oldu. Sonunda iptal etti etmesine de süreci o kadar uzatti ki spk hatırlarsaniz cezayi sanki yine bize kesti. sikayet edelim, sonuna kadar gidelim ayri mesele, ancak sonuc alinacak mi?
Spk ya yazsan kimi kime sikayet ediyorsun, 2 yil once carsaf carsaf islem tarifeleri ortaya cikmadimi bunlarin. Adalet, kanun desen bizde biri kadin digeri calgi ismi… Boyle seyler bir kultur iste, ahlak guveninirlilik durustluk ne yaziktir ki bize uzak kavramlar, yasam tarzları.
Diger taraftan sureci ilk kaziklanma surecine de benzetiyorum. Yeni bir vole icin sartları olusturuyor gibiler.

---

spk şikayeti çok önemli değil. 10m ceza yazsalar çok tınmazlar. İlliyet bağı kurup tazminat alabilirsek uğraşmaya değer. Örnek kararlara bakacağım.

Resmen dolandırıldık. Herkese geçmiş olsun.

Bence yandık bittik demeye gerek yok. 2023’e göre satışlar yüzde 130 favök yüzde 30 artıyor net kar düşecek belki de zarar açıklayacak fakat bunlara göre fiyat pahalı mı? Bence değil. Evet iyi olmadı. Şirket bir kez daha güven sarstı ama iyi tarafından bakmak lazım. Şirket her sene satışları ve favökü artırıyor. Bu sefer yanıltıcı olsa da her çeyrekte yatırımcı sunumu paylaşıyor. Bunlar iyi şeyler. Satışların 2025’te de yüzde 100 arttığını EM etkisinin azaldığını kar marjlarının olağan seyrine dönmeye başlatacağını düşünürsek bu fiyatlar bence hala uygun. Bilanço net kar açısından kötü gelebilir fakat fiyatları olumsuz etkileyeceğini pek sanmıyorum. Buna da pek ihtimal vermiyorum fakat panik sarışları ile belki 28 dibini bir kez daha test eder. Fakat bundan sonraki fiyatlama 2025 ve 2026 fiyatlaması olacaktır. Oxivo’nun Hoşlandalı şirket ile işbirliği, savunma alanında faaliyet gösterecek javdesh bilişim ortaklığı bekleyen EDS işlerini göz ardı etmemek lazım. Bir arkadaşım daha yazmıştı yukarıda bu işte bir katakulli olabilir diye. Ben de bu işte bir katakulli olabileceği ihtimalini yok saymıyorum. Bir senedir tutuyorum faiz fırsatını da hesaba katarsak reel olarak yüzde 70 civarı zararım var. Anadolu’da “Yitiği kaybettiğin yerde bulursun” diye bir söz var. Bu bakımdan daha güvenilir ve daha iyi bir fırsat buluncaya kadar tutmaya devam edeceğim. Şahsi görüşümdür al sat tut tavsiyesi içermez

Alıntı:

---

Originally Posted by Demiraslan

Bence yandık bittik demeye gerek yok. 2023’e göre satışlar yüzde 130 favök yüzde 30 artıyor net kar düşecek belki de zarar açıklayacak fakat bunlara göre fiyat pahalı mı? Bence değil. Evet iyi olmadı. Şirket bir kez daha güven sarstı ama iyi tarafından bakmak lazım. Şirket her sene satışları ve favökü artırıyor. Bu sefer yanıltıcı olsa da her çeyrekte yatırımcı sunumu paylaşıyor. Bunlar iyi şeyler. Satışların 2025’te de yüzde 100 arttığını EM etkisinin azaldığını kar marjlarının olağan seyrine dönmeye başlatacağını düşünürsek bu fiyatlar bence hala uygun. Bilanço net kar açısından kötü gelebilir fakat fiyatları olumsuz etkileyeceğini pek sanmıyorum. Buna da pek ihtimal vermiyorum fakat panik sarışları ile belki 28 dibini bir kez daha test eder. Fakat bundan sonraki fiyatlama 2025 ve 2026 fiyatlaması olacaktır. Oxivo’nun Hoşlandalı şirket ile işbirliği, savunma alanında faaliyet gösterecek javdesh bilişim ortaklığı bekleyen EDS işlerini göz ardı etmemek lazım. Bir arkadaşım daha yazmıştı yukarıda bu işte bir katakulli olabilir diye. Ben de bu işte bir katakulli olabileceği ihtimalini yok saymıyorum. Bir senedir tutuyorum faiz fırsatını da hesaba katarsak reel olarak yüzde 70 civarı zararım var. Anadolu’da “Yitiği kaybettiğin yerde bulursunâ€� diye bir söz var. Bu bakımdan daha güvenilir ve daha iyi bir fırsat buluncaya kadar tutmaya devam edeceğim. Şahsi görüşümdür al sat tut tavsiyesi içermez

---

hedef portfoy muhtemelen yarın görüşür şirketle. Yüzde 10 ortağı nihayetinde. Akşam fintables'da konuşulabilir. Tek seferlik bir gider sebebiyle böyle olduysa sorun olmaz. Ama tek seferlik maliyetlerden dolayı değilse, yeni aldığı işler sebebiyle marjı düşecekse sıkıntı bence.

Böyle saçma sapan işlere niye girişirsin ki.. hiç birşey yapmasan bilançoda görsek tutmadığını daha iyiydi. Zaten beklemiyorduk tutmasını. Bu şekilde ekstra olarak çok az olan güveni iyice bitirdin..

Sebep olarak faaliyet giderindeki ve satış maliyetlerindeki artışı gostermisler.

Alıntı:

---

Originally Posted by Purplelake

Sebep olarak faaliyet giderindeki ve satış maliyetlerindeki artışı gostermisler.

---

Normal şirket komisyoncu. İhaleyi alıyor paslıyor. 5 kişilik iş için verilen sözler nedeniyle 100 kişi çalıştırıyor.

Fvök 1.033.993

Ben artık bilançoya bakmayacam. Bilanço ellerindeyken güncelledikleri kara bile ulaşmayan bir şirket. EM harici kar 509 milyon. Biz geçen yıl şirketin yönlendirmeleri ile 1 milyarlari hayal ediyorduk. Birde borclanmaya baktım 3-12 ay içinde ödenecek kredi 559 milyon. Bu da şimdilik. Krediler devam da edecek. Gerisine de bakmadım bakmayacam daha

EM olmasaydı bile fk 11 civarı oluyordu. bu da şirketin tarihsel ortalamasının üzerinde. demek ki hiç de ucuz değilmiş. en iyimsere göre adil, bu patrona göre ise oldukça pahalı bir fiyatlama

nakit akışı çok güçlü. Aynı zamanda çok yüksek yatırım kaynaklı nakit çıkışı var. arge için harcama yapılmış. Yüksek arge harcaması olmasa 1 milyar net nakitte olacakmış. Ama arge harcamaları da ileriye dönük ciro demek.

Nakit akışı en zayıf şirketlerden biri olarak bu nakit akışı aslında çok iyi ama araya kaynar muhtemelen.

Şirket marj düşünün güzel açıklarsa sanki bizden sonra alanlar iyi kazanacak da bize girecekmiş gibi bir görüntü var ama bilemedim. Salı günü yerine bugün açıklanması bence daha iyi oldu.

*ARDYZ-ARD Grup Bilişim 2024 yılı 12 aylık konsolide net dönem karı 373.210.821 TL (Önceki 618.516.232 TL)

açılışta tabanı haketmişti. son iki günde yaşananlar fiyasko. sonuçlar elinde iken beklentiyi düşür. onu bile tutturma. cuma günü imzalanan sözleşmeyi kapa bildirmek için piyasanın açılmasını bekle. ki 8 milyon sadece.

böyle işlere girişmeseydi. faaliyet raporunda ayrıntılı bir şekilde belirtilseydi bu kadar kötü olmazdı belki. gerçi belli ki 2025'te de aynı durum olacak ki tek seferlik ya da geçici diyemiyorlar. arge yatırım geliştirme vs dedikleri de personel maaşları galiba

Alıntı:

---

Originally Posted by bigpoint

açılışta tabanı haketmişti. son iki günde yaşananlar fiyasko. sonuçlar elinde iken beklentiyi düşür. onu bile tutturma. cuma günü imzalanan sözleşmeyi kapa bildirmek için piyasanın açılmasını bekle. ki 8 milyon sadece.

böyle işlere girişmeseydi. faaliyet raporunda ayrıntılı bir şekilde belirtilseydi bu kadar kötü olmazdı belki. gerçi belli ki 2025'te de aynı durum olacak ki tek seferlik ya da geçici diyemiyorlar. arge yatırım geliştirme vs dedikleri de personel maaşları galiba

---

Bende ona takıldım neyin argesini yapıyor acaba ? Elektrikli araç mı üretiyor araba mı ? Yapay zeka konusunda bir iştiraki mi var ? Ya da kapa bildirdiği bir projesi ? Rezillik tek kelime ile. Çok şey öğrendik bu hisseden ama çok da kaybettik. Belki elimizdekinden de olacağız (ki gidişat o yönde).

bunu 32 den satıp mia almakla isabet olmuş. şimdilik yüzde 18 kardayım

Su tabloyu onemli goruyorum. 2024 yilinda faliyetlerden 1,5 mlr nakit akisi, 1,6 mlr Yatirima giden tutar.

Bu olcekte bir sirket iciin buyuk rakamlar bunlar. Bu yatirim nereye yapiliyor en ufak bir fikrim yok ama. Anlayan anlatsin.https://uploads.tapatalk-cdn.com/202...85687c6492.jpg

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

Şirketin yatırımları yazılım geliştirme üzerine olduğuna göre bahsettiğiniz nakit çıkışları da bu yazılımları geliştirmek üzere çalıştırılan personele ödenen ücretlerdir herhalde hocam. Başka ne olabilir ki? Biz şirkete yatırım yapıyoruz o da eleman çalıştırıyor. 800 kişiye ekmek veriyoruz yani :) onlar da bize ekmek yedirmek için uğraşıyordur umarım.

Maddi olmayan duran varlıklar ile kast edilen de tine şirketin geliştirmekte olduğu ya da halihazırda kullanımda bulunan yazılımlar. Devri geçmiş ve artık kullanılmayan yazılımlar da amortisman gideri olarak düşülüyor varlıklardan. Benim bildiğim kadarı ile böyle

Bu kalemde tablo 16,17 dipnotu verilmis. Tablo 16 alakasiz. Tutar Tablo 17 de arastirma gelistirme giderine karsilik geliyor. Meblag cok yuksek, sirket alimi degil. Program vs desen yine tutar mantiksiz. Daha once yazilan programlarin lisanslari holdingin gibi birseyler konusulmustu yanlis hatirlamiyorsam. Acaba bu kapsamda odenen bir bedel mi?
Bir de bu genel yonetim kalemini sisiren amortisman bedeli. Neyin amortismani bu?

Alıntı:

---

Originally Posted by 06onur

Bu kalemde tablo 16,17 dipnotu verilmis. Tablo 16 alakasiz. Tutar Tablo 17 de arastirma gelistirme giderine karsilik geliyor. Meblag cok yuksek, sirket alimi degil. Program vs desen yine tutar mantiksiz. Daha once yazilan programlarin lisanslari holdingin gibi birseyler konusulmustu yanlis hatirlamiyorsam. Acaba bu kapsamda odenen bir bedel mi?
Bir de bu genel yonetim kalemini sisiren amortisman bedeli. Neyin amortismani bu?

---

iliskili taraf islemleri cok dusuk. Oyle bir ihtimal yok bence.https://uploads.tapatalk-cdn.com/202...909030b212.jpg

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

Hocam yazılımcılar, yazılım geliştirmeye çalışıyorlar onlara ödenen ücretler de ARGE gideri olarak gösteriliyor. Bunun dışında farklı giderler de vardır elbet. Eskiyen ve kullanılmayan yazılımlar da eskimiş demirbaşlar gibi çöpe atılıyor. Çöpe atılan bu yazılımlar için daha önceden maddi olmayan duran varlıklar kalemine kaydedilmiş tutarlar amortisman olarak düşülüyor. Ben böyle biliyorum fakat konunun uzmanı değilim.

Maddi olamayan duran varlıklara gelince adı üstünde maddi değil. Bilançoda yanlış hatırlamıyorsam 3 milyar gibi bir yekün tutuyor bu kalem. Şirket geliştirme sürecinde harcanan parayı be kayma değerini hesap esip kendince bir değer biçiyor bunlara. Başkaca kuruluşlar bunlara para ödeyip hizmet aldıkça para kazandırıyor fakat alıcısı olmazsa hiç bir anlamı yok. Bilançodan çıkarılıp amortisman gideri olarak gösteriliyor

Alıntı:

---

Originally Posted by balıkadam

iliskili taraf islemleri cok dusuk. Oyle bir ihtimal yok bence.https://uploads.tapatalk-cdn.com/202...909030b212.jpg

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

---

Ona baktim hocam ama, borc ve alacak var sadece bu tabloda. Fatura kesilip odemesi yapilmis islemler yok. Yani benim yprumladigim bu sekilde.

Alıntı:

---

Originally Posted by Demiraslan

Maddi olamayan duran varlıklara gelince adı üstünde maddi değil. Bilançoda yanlış hatırlamıyorsam 3 milyar gibi bir yekün tutuyor bu kalem. �irket geliştirme sürecinde harcanan parayı be kayma değerini hesap esip kendince bir değer biçiyor bunlara. Başkaca kuruluşlar bunlara para ödeyip hizmet aldıkça para kazandırıyor fakat alıcısı olmazsa hiç bir anlamı yok. Bilançodan çıkarılıp amortisman gideri olarak gösteriliyor

---

cok sagolun sn Demiraslan, personel-lisans- disaridan alinan hizmetler vb yapilan tum harcamalar karsiliginda olusturulan yazilimlar sanki nakit akis tablosunda bu kalemde toparlanmis gibi. Maliyet bazli bir fiyatlandirma yani. Gecen yil sonu bu tutar 358 milyonmus.

Alıntı:

---

Originally Posted by 06onur

Ona baktim hocam ama, borc ve alacak var sadece bu tabloda. Fatura kesilip odemesi yapilmis islemler yok. Yani benim yprumladigim bu sekilde.

---

Hocam alt tarafta mal ve hizmet alis satislari var. Sadece Ardventureye mal satis yapilmis hic hizmet alimı yapilmamis gorunuyor.

Ama dip notlarda baska bir kalem daha yok bunlarin gosterildigi. Yani bu kadar az olmadida soru isareti haklisiniz.

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

Alıntı:

---

Originally Posted by 06onur

cok sagolun sn Demiraslan, personel-lisans- disaridan alinan hizmetler vb yapilan tum harcamalar karsiliginda olusturulan yazilimlar sanki nakit akis tablosunda bu kalemde toparlanmis gibi. Maliyet bazli bir fiyatlandirma yani. Gecen yil sonu bu tutar 358 milyonmus.

---

Maddi olmayan durak varlik alimı icinde personel giderleri varsa buyuk ihtimalle kamu dijital donusumu isleri icin alinan personel giderleridir. Cunku dipnotlarda toplam 180 mln tl personel gideri gorunuyor personel sayisina (809) boldugumuzde aylik 18500 tl gibi komik bir rakam cikiyor.

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

Vakif dun ve bugun 1.175.000 lot satti. Halende satmaya devam ediyor. Muhtemelen emeklilik fonlari satiyor.

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

inan şu forumda ardyz nin raporları incelendiği kadar hazırlanma süresi sürüyor mu çok merak ediyorum. Ya da burada yazılanları okuyup da eğlenen bu raporları hazırlayan var mı ? Şu forumdaki 2 arkadaşın ciddiyeti ve hassasiyetinin ben şirkette olduğunu düşünmüyorum artık.

en azından alıcısı var bir de böyle bakmak lazım.

Alıntı:

---

Originally Posted by balıkadam

Maddi olmayan durak varlik alimı icinde personel giderleri varsa buyuk ihtimalle kamu dijital donusumu isleri icin alinan personel giderleridir. Cunku dipnotlarda toplam 180 mln tl personel gideri gorunuyor personel sayisina (809) boldugumuzde aylik 18500 tl gibi komik bir rakam cikiyor.

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

---

Personel giderleri satislarin maliyeti kalemi icerisinde de muhakkak vardir hocam. Hatta bu kalemin bence yarisindan fazlasi personel maasidir.

Alıntı:

---

Originally Posted by balıkadam

Vakif dun ve bugun 1.175.000 lot satti. Halende satmaya devam ediyor. Muhtemelen emeklilik fonlari satiyor.

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

---

Umarim emeklilik fonlaridir. Satan satsin da onumuze bakalim artik,mia ile % 40 fark olustu.
Kasim ayindaki yonetici sunumundaki hedefler mide bulandirici ama, sirket buyumeye devam ediyor.

O kadar berbat bilançolar geliyor ki her şeye rağmen iyi olanlardan biri Ardyz. Şu beklenti konusundaki saçmalık olmasaydı bu olumsuz fiyatlama hiç yaşanmazdı

Alıntı:

---

Originally Posted by Demiraslan

O kadar berbat bilançolar geliyor ki her şeye rağmen iyi olanlardan biri Ardyz. Şu beklenti konusundaki saçmalık olmasaydı bu olumsuz fiyatlama hiç yaşanmazdı

---

Evet kesinlikle aynı fikirdeyim.

tavan kapatan elite in gelen bilançoya bakın. Nasip lazım.

Ardyz istiraki signumtte Simens le isbirligi yapmis Boyutu nedir bilmiyorum. https://uploads.tapatalk-cdn.com/202...c791af8a12.jpg

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

“Gelecek yolculuğunda çok önemsediğimiz bir iş ortaklığı olarak ele alıyorum. Tesis ve Bina yönetim alanında müşterilerimize dijital dönüşüm süreçlerinde tamamlayıcı özellikler ile değer ve yenilikçilik sunacak kaldıraçların çokluğu beni şahsen ayrıca heyecanladırıyor. Yolumuz açık olsun temennimle …” signum genel müdürü paylaşım yapmıştı. Siemens gibi köklü bir firma ile iş ortaklığı oldukça güzel. Akıllı ev ve bina sistemleri ile akıllı cihazlara entegrasyon konusundaki yazılımları signum yapacaktır diye düşünüyorum .Kim ne derse desin bence ard güzel işler yapıyor.

Turkiyede trafik cezalarindan gelir elde eden-edecek borsaya acik kaç tane şirket var.

Boylesine güzel bir sirketi yaptiklari bilincli bilincsiz hatalarla mahvettiler malesef.

Sirkete cok inaniyordum ama su son olay tüm guvenimi zedeledi. Yaptiklari yanlislar yuzunden borsa ralli yaparken bu sirket diplerde geziniyor.

Trafik cezalari katlanarak artiriliyor. Umarim su eds sistemleri bir an once devreye girer artik. Sirketten bu konu hakkinda bilgi almaya calisalim bakalim.

https://x.com/AliYerlikaya/status/18...tQfb79s6Q&s=19

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

Evet hocam maalesef şirket yatırımcı algısını iyi yönetemiyor. Eds konusunu daha önce de konuşmuştuk burada. Devlet belediyelere yatırım bedeli karşılanıncaya kadar yüzde 30 sonrasında yüzde 15 veriyor. Şirkete ne kadar verildiği belediye işe yapılan sözleşme ile belirleniyor. Olsa olsa yüzde 5-7 arasındadır. Elbette iyi bir kazanç ama bizi ayağa kaldıracak iş eds değil. Görünen o ki şayet önemli sayılabilecek yeni gelişmeler olmadıkça bizi bir süre daha süründürecek. İki gündür fonlardan satış var. Muhtemelen Hedef portföy satıyor. Şirketi beğeniyoruz şeklinde açıklamaları oluyordu sürekli fakat bu beklenti saçmalığı hoşlarına gitmedi. Alarko’yu da yatırımcıyı yanlış yönlendirdikleri gerekçesi ile sert satmışlardı. Böyle şeyleri önemsiyorlar. Umarım daha fazla satmazlar. Yunus Şahin bilanço yayınında ARD’den bahseder pazar günü büyük ihtimalle. Velhasıl bilançoların belirgin düzelmesi ya da yüksek bedelli yeni iş anlaşmaları olmadıkça sürünürüz bir süre daha. Faaliyet raporunu okudum bazı projelerden çığır açacak diye bahsetmişler. Hollandalı şirket ile yaptıkları işbirliği konusunda da çığır açacak bir ödeme sisteminden bahsetmişlerdi. Yani ard çok güven vermiyor. Kamuoyu algısını iyi yönetemiyor fakat önemli alanlarda önemli işler üzerinde çalışıyor. Faaliyet raporunda siha yazılımları yaptığı yazılı. Jandarma vakfı ile de bir savunma şirketi kurduğu düşünülürse bu önemli bir şey. Belki halihazırda da yapıyordur bu işleri fakat gizli bilgi olduğundan detay yazılmıyor olabilir. Şahsi görüşümdür yatırım tavsiyesi içermez.

Alıntı:

---

Originally Posted by balıkadam

Turkiyede trafik cezalarindan gelir elde eden-edecek borsaya acik kaç tane ÅŸirket var.

Boylesine güzel bir sirketi yaptiklari bilincli bilincsiz hatalarla mahvettiler malesef.

Sirkete cok inaniyordum ama su son olay tüm guvenimi zedeledi. Yaptiklari yanlislar yuzunden borsa ralli yaparken bu sirket diplerde geziniyor.

Trafik cezalari katlanarak artiriliyor. Umarim su eds sistemleri bir an once devreye girer artik. Sirketten bu konu hakkinda bilgi almaya calisalim bakalim.

https://x.com/AliYerlikaya/status/18...tQfb79s6Q&s=19

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

---

bu cezalar uygulanirsa yollarda kurye kalmaz, 100 bin ve alti kucuk sehirlerde isyan cikar:)