INFO - İnfo Yatırım

Borsa tarihi zirvede. Eğer sert düşmez ise yatay bile seyretse fiyatlar yüksek oldugu için hacimler ve komisyonlar da kalan zamanda ortalamalardan yüksek gelecektir diye düşünüyorum.

Alıntı:

---

Originally Posted by Observe

Başta şu notu düşeyim, benim hesaplarım genellikle monaroza beyin hesaplarına göre çok hafif düşük kalıyor.
Benim tabloma göre BIST + VIOP komisyonlarından 9-13 Kasım haftasında 3.8m, 16-20 Kasım haftasında 3.5m gelir edilmiş.
Ortalama komisyon oranına göre dönem sonunda 38.7m BIST + VIOP karı elde edilecek. 3. çeyrekte bu rakam 29.4m idi. Aralık ayında etkisini göreceğimiz bedelliden gelecek sermaye katkısı hesaplamalara dahil değil.

---

SM-N985F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Alıntı:

---

Originally Posted by RLC44

18 milyonuna jkarşılık 0 lot verilecek. Dün gelen bedelli artırım onay pdf sinde yazıyor. Kapta var. Niye ısrarla lot verecek diyorsunız anlamıyorum. Yık öyle bişey

---

Alıntı:

---

Originally Posted by RLC44

Para verdi para alıp çıkacak.

---

Alıntı:

---

Originally Posted by syncelik

:

:bravo::bravo::bravo::rules::rtfm::ok::wave:
sıfır lot verilecek ama ödenmeyen bedelli olursa boşta bedelli kalırsa Sibel hepsini süpürecek. ancak 18 milyon epeydir şirket hesabında belki bankaya verdikleri faiz gibi bir miktar da faiz verirler.

ssss

---

Alıntı:

---

Originally Posted by RLC44

syncelik onu bile açıklamışlar. 18 m sibel hanıma ,225 k masraf, 47,975 m müşterilere kredil işlemler için finansman. Şirket zaten kendisinin, 2 kuruşta faiz almayıp biz garibanlara hayır etsin nolacak ki, güvenip almışız

---

Tamam dostlar bir yanlış yorumlamam olmuş kusura bakmayın sizleri meşgul ettim. Düzeltme için teşekkürler.

Alıntı:

---

Originally Posted by balıkadam

Tamam dostlar bir yanlış yorumlamam olmuş kusura bakmayın sizleri meşgul ettim. Düzeltme için teşekkürler.

---

Kusur olmaz sayın balık adam, topiğin amacı zaten birbirimizi tamamlamaktır. Bu arada bilgilerini ve görüşlerini esirgemeyen paydaşlara da teşekkürler.
SSSS

18 milyonu hatırlattığın iyi oldu biraz araştırdık fenada olmadı alangirli işler infonun paraya sıkışması patrondan borç alması filan win win yapmış lar aralarında

Alıntı:

---

Originally Posted by balıkadam

Tamam dostlar bir yanlış yorumlamam olmuş kusura bakmayın sizleri meşgul ettim. Düzeltme için teşekkürler.

---

Estağfurullah balıkadam. Ben sadece kapa bakmamana şaşırdım, senin gibi tecrübeli birisinin o kadar.
Ortaklar kendimce doğru yanlış bir analiz yapmak istiyorum. Bu söyleyeceklerimi aslında hepiniz biliyorsunuz belki daha iyi. Dün kapa infonun bedelli sermaye artırımı ile dipnotları gelince sizlerle paylaşmak istedim.
Beyler işmende hala ortağım ve devam edecek, ama artık infodayımda sebebi agresif büyümesi ve son çeyrekte gelen muazzam kar rakamı fiyatını alaşağı etmiştir. Geçmiş fiyatların bir önemi kalmamıştır. Ve hepimiz biliyoruzki bu şirket bedelli sermaye artırımını kredi vermek ve sibel hanıma borcunu vermek için( aslında zaten o borcla da kredi veriyor) yapıyor. Bunun bize nasıl avantajı olabilir kendimce kabaca analiz edeceğim.
İşmende şunu gördüm pazar payı çakılı yani bist+viop komisyon gelirleri alıyorum beraberce, işmen hep %8-10 arası pazar payı var. Bu oran değişmiyor. Değişen ne peki? Bistin genel hacmi , paranın enflasyonu, insanların sepet yapması artık ve dolayısıyla bist hacmi arttıkca işmen komisyon gelirleri artıyor.
Bizde pazar payı %4-6 arasında. Bu beyler müthiş bir orandır. Ama bizlerse komisyon gelir oranı onbinde 1.3 ve bu yukarı doğru keşke bari 2 olsa ama ben ınbinde 1.5-2 arasına yavaş yavaş evrilmesine de razıyım. Gerçekten çok düşük komisyonla çalışıyoruz. Bu sebeple işmen pazar yüzdesinde bize 2 kat, kosyonda yaklaşık bize 2.5 kat fark attığı için genel olarak komisyon gelirimiz işmenin 5 te biri olacaktır. Umarım 4 te birine düşer. Bunu nasıl kapatabiliriz ihtimal var mı evet var. Yeni müşterilere bari biraz saha yüksek komisyona ikna etmek ama hizmeti mükemmel vermeli ve şubeleşme ile müşteri kapma belki bizim pazar payımızı %4-6 dan %5-8 arasına çekebilir. Peki bu bedellinini önemi ne. İsterse işmenin pazar payı yüzde 20 olsun günlük kredi faizleri yüzde 2.2 ye çekti devlet. Yani işmen kralı da olsa onunda 100 bin tl lik kredili alım yapandan alacağı gelirde aynı infonunda. İşte işmen ve infonun ortalama işlem hacimlerinin mesela atıyorum yüzde 25 i kredili oynuyorsa işmen bize en fazla 2 kat fark atabilir çünkü bizden sadece 2 kat fazla pazar payı yüzdesi var. Ama dediğim gibi işmende de infodada müşteriler , aracı kurumun hacmindeki kredili oynama miktarları da aynı olmalı
Zaten info ilk 6 ayda yaklaşık 8.5 milyon kredili alım faiz geliri yazdığını söylemiş. Bu miktar ilk 6 ay hacimler daha düşükkendi. Herhalde 3 çeyrek sadece 8 yazar, bu gidişle de 4. Çeyrek 10 m kar yazar.yani kısacası bu şirket şu anki sermayesi kadar kredili işlem faiz geliri yazacak bir şirket. Bist hacmi işmenin yarısı dolayısı ile işmen bilemediniz 70 m kredili işlem geliri yazabilir.ama bizim sermaye 33.8 işmen 355! İşte bunu algılayan şirket, komisyon dğşük olsa bile pazar yüzde payını artırıp buradan kendine deli bir büyüme yolu açmıştır. Şirketin sorunsuz kredili işlemlere kaynak bulması elzemdir ve net kara süreklilik katacak çok büyük bir kalem ve ayrıca özsermaye karlılığını çok sert artıracak gene çok büyük bir faktördür. Kas gelirleri fx piyasalarına giriş gibi başka faktörlere hiç değinmedim bile,çünkü buralardan azda olsa gene illa bir gelir gelecektir ama kredili işlemler olmazsa olmazdır bakalım hayırlısı. Yüksek özsermaye karlılığı mutlaka borsada fiyatlanacaktır.

Alıntı:

---

Originally Posted by ukc

18 milyonu hatırlattığın iyi oldu biraz araştırdık fenada olmadı alangirli işler infonun paraya sıkışması patrondan borç alması filan win win yapmış lar aralarında

---

Coğu BIST sirketi patronu kişisel olarak çok zengin bakıyorsun şirketine borç batağında enteresan geliyor bana anonim şirket doğası bu olabilir ama bana ters geliyor belki infonun patronu iyi niyetli olarak vermiştir parayı olabilir mi olabilir

Alıntı:

---

Originally Posted by RLC44

Estağfurullah balıkadam. Ben sadece kapa bakmamana şaşırdım, senin gibi tecrübeli birisinin o kadar.
Ortaklar kendimce doğru yanlış bir analiz yapmak istiyorum. Bu söyleyeceklerimi aslında hepiniz biliyorsunuz belki daha iyi. Dün kapa infonun bedelli sermaye artırımı ile dipnotları gelince sizlerle paylaşmak istedim.
Beyler işmende hala ortağım ve devam edecek, ama artık infodayımda sebebi agresif büyümesi ve son çeyrekte gelen muazzam kar rakamı fiyatını alaşağı etmiştir. Geçmiş fiyatların bir önemi kalmamıştır. Ve hepimiz biliyoruzki bu şirket bedelli sermaye artırımını kredi vermek ve sibel hanıma borcunu vermek için( aslında zaten o borcla da kredi veriyor) yapıyor. Bunun bize nasıl avantajı olabilir kendimce kabaca analiz edeceğim.
İşmende şunu gördüm pazar payı çakılı yani bist+viop komisyon gelirleri alıyorum beraberce, işmen hep %8-10 arası pazar payı var. Bu oran değişmiyor. Değişen ne peki? Bistin genel hacmi , paranın enflasyonu, insanların sepet yapması artık ve dolayısıyla bist hacmi arttıkca işmen komisyon gelirleri artıyor.
Bizde pazar payı %4-6 arasında. Bu beyler müthiş bir orandır. Ama bizlerse komisyon gelir oranı onbinde 1.3 ve bu yukarı doğru keşke bari 2 olsa ama ben ınbinde 1.5-2 arasına yavaş yavaş evrilmesine de razıyım. Gerçekten çok düşük komisyonla çalışıyoruz. Bu sebeple işmen pazar yüzdesinde bize 2 kat, kosyonda yaklaşık bize 2.5 kat fark attığı için genel olarak komisyon gelirimiz işmenin 5 te biri olacaktır. Umarım 4 te birine düşer. Bunu nasıl kapatabiliriz ihtimal var mı evet var. Yeni müşterilere bari biraz saha yüksek komisyona ikna etmek ama hizmeti mükemmel vermeli ve şubeleşme ile müşteri kapma belki bizim pazar payımızı %4-6 dan %5-8 arasına çekebilir. Peki bu bedellinini önemi ne. İsterse işmenin pazar payı yüzde 20 olsun günlük kredi faizleri yüzde 2.2 ye çekti devlet. Yani işmen kralı da olsa onunda 100 bin tl lik kredili alım yapandan alacağı gelirde aynı infonunda. İşte işmen ve infonun ortalama işlem hacimlerinin mesela atıyorum yüzde 25 i kredili oynuyorsa işmen bize en fazla 2 kat fark atabilir çünkü bizden sadece 2 kat fazla pazar payı yüzdesi var. Ama dediğim gibi işmende de infodada müşteriler , aracı kurumun hacmindeki kredili oynama miktarları da aynı olmalı
Zaten info ilk 6 ayda yaklaşık 8.5 milyon kredili alım faiz geliri yazdığını söylemiş. Bu miktar ilk 6 ay hacimler daha düşükkendi. Herhalde 3 çeyrek sadece 8 yazar, bu gidişle de 4. Çeyrek 10 m kar yazar.yani kısacası bu şirket şu anki sermayesi kadar kredili işlem faiz geliri yazacak bir şirket. Bist hacmi işmenin yarısı dolayısı ile işmen bilemediniz 70 m kredili işlem geliri yazabilir.ama bizim sermaye 33.8 işmen 355! İşte bunu algılayan şirket, komisyon dğşük olsa bile pazar yüzde payını artırıp buradan kendine deli bir büyüme yolu açmıştır. Şirketin sorunsuz kredili işlemlere kaynak bulması elzemdir ve net kara süreklilik katacak çok büyük bir kalem ve ayrıca özsermaye karlılığını çok sert artıracak gene çok büyük bir faktördür. Kas gelirleri fx piyasalarına giriş gibi başka faktörlere hiç değinmedim bile,çünkü buralardan azda olsa gene illa bir gelir gelecektir ama kredili işlemler olmazsa olmazdır bakalım hayırlısı. Yüksek özsermaye karlılığı mutlaka borsada fiyatlanacaktır.

---

Abi emeğine sağlık.. İlave yapmak isterim. Ortalama bir veri görebilmek için son işlem günü olan 20 kasımı baz alacağım.

İsmen ortalama komisyon oranlarına göre(bist 3.05 viop 2.38) cuma günü 2.857.000 tl kasaya koydu..

Özsermayesi ; 1.566.430.000 tl yani özsermayesinin 1000'de 1.82'si kadar kasasına nakit girdi..


İnfo ortalama komisyon oranlarına göre(bist 1.32 viop 1.15) cuma günü 609.000 tl kasaya koydu.,

Özsermayesi ; 85.370.000 tl yani özsermayesinin 1000'de 7.13'ü kadar kasasına nakit girdi.


PD/DD olarak ismen bize göre %72 civarı daha iskontolu o yüzden 1.82*1.72 ile 3.14 diyebiliriz ismene, biz ise 7.14 yani ismene göre %127 daha ucuzuz ama bunun elbette sebepleri var; kurumsallık, ismenin çok daha fazla gelir kaleminin bulunması, temettü alışkanlığı, müthiş büyümüş ve daha oturmamış bir info.. Tamam ama bunlar çözülmeyecek mi? Bence çözülecek;

1- İnfonun kredili işlemlerde nakit bulamama sıkıntısı önümüzdeki günlerde bedelli ile çözülecek, geciktire geciktire zaten şirketin kasasında da son 1.5 ayda 15-20 milyon nakit para birikti..
2- Şirketin swap, opsiyon piyasası ve eurobond işlemleri ile kendisine ilave gelir kalemleri yaratıyor olması sadece komisyona bağlı kalmamamızı sağlayacak..
3- 2021'de ne vakit olur bilmiyorum ama infonun temettü dağıtmaya ve bunu alışkanlık haline getireceğine inanıyorum, bu yönde beyanlar vardı diye hatırlıyorum..

Ekstra olarak ismen 100 milyon komisyon kârı yazdığı yerde şirket 150-200 milyon net kâr gönderiyor... Bunun sebebi yan gelirler bildiğiniz üzere ve infoda bu komisyondan düşük kâr gönderme konusunda ciddi gelişme var.. Şöyle özetleyeyim;

2019 4. çeyrek 11.1 milyon tl komisyon geliri / 1.71 milyon tl net kâr = %15.40
2020 1. çeyrek 14.4 milyon tl komisyon geliri / 6.26 milyon tl net kâr = %43.30
2020 2. çeyrek 21.5 milyon tl komisyon geliri / 6.73 milyon tl net kâr = %31.30
2020 3. çeyrek 29.4 milyon tl komisyon geliri / 17.78 milyon tl net kâr= %53.00

Bu oran net kârın komisyon gelirine oranı, her çeyrek itibariyle ciddi gelişme var. Bu büyüme her gün kasaya akan nakitin kullandırılması ve özsermaye karlılığını gösteren bir süreç.. Düşüş olan 2.çeyrekte yeni şubeler açılmıştı ve kas gelirlerinden bir fayda görememiştik diye hatırlıyorum buradaki düşüş ondan ötürü.. Tam ne zaman olur bilmiyorum ama bu sürekli biriken parayla beraber ve bedellinin de katkısıyla artık şirket 2021'in ilk çeyreğinde %100'ü geçmesini ve açıkladığı net kârın komisyon gelirini yakalamasını bekliyorum.

Alıntı:

---

Originally Posted by Tarila

Abi emeğine sağlık.. İlave yapmak isterim. Ortalama bir veri görebilmek için son işlem günü olan 20 kasımı baz alacağım.

İsmen ortalama komisyon oranlarına göre(bist 3.05 viop 2.38) cuma günü 2.857.000 tl kasaya koydu..

Özsermayesi ; 1.566.430.000 tl yani özsermayesinin 1000'de 1.82'si kadar kasasına nakit girdi..


İnfo ortalama komisyon oranlarına göre(bist 1.32 viop 1.15) cuma günü 609.000 tl kasaya koydu.,

Özsermayesi ; 85.370.000 tl yani özsermayesinin 1000'de 7.13'ü kadar kasasına nakit girdi.


PD/DD olarak ismen bize göre %72 civarı daha iskontolu o yüzden 1.82*1.72 ile 3.14 diyebiliriz ismene, biz ise 7.14 yani ismene göre %127 daha ucuzuz ama bunun elbette sebepleri var; kurumsallık, ismenin çok daha fazla gelir kaleminin bulunması, temettü alışkanlığı, müthiş büyümüş ve daha oturmamış bir info.. Tamam ama bunlar çözülmeyecek mi? Bence çözülecek;

1- İnfonun kredili işlemlerde nakit bulamama sıkıntısı önümüzdeki günlerde bedelli ile çözülecek, geciktire geciktire zaten şirketin kasasında da son 1.5 ayda 15-20 milyon nakit para birikti..
2- Şirketin swap, opsiyon piyasası ve eurobond işlemleri ile kendisine ilave gelir kalemleri yaratıyor olması sadece komisyona bağlı kalmamamızı sağlayacak..
3- 2021'de ne vakit olur bilmiyorum ama infonun temettü dağıtmaya ve bunu alışkanlık haline getireceğine inanıyorum, bu yönde beyanlar vardı diye hatırlıyorum..

Ekstra olarak ismen 100 milyon komisyon kârı yazdığı yerde şirket 150-200 milyon net kâr gönderiyor... Bunun sebebi yan gelirler bildiğiniz üzere ve infoda bu komisyondan düşük kâr gönderme konusunda ciddi gelişme var.. Şöyle özetleyeyim;

2019 4. çeyrek 11.1 milyon tl komisyon geliri / 1.71 milyon tl net kâr = %15.40
2020 1. çeyrek 14.4 milyon tl komisyon geliri / 6.26 milyon tl net kâr = %43.30
2020 2. çeyrek 21.5 milyon tl komisyon geliri / 6.73 milyon tl net kâr = %31.30
2020 3. çeyrek 29.4 milyon tl komisyon geliri / 17.78 milyon tl net kâr= %53.00

Bu oran net kârın komisyon gelirine oranı, her çeyrek itibariyle ciddi gelişme var. Bu büyüme her gün kasaya akan nakitin kullandırılması ve özsermaye karlılığını gösteren bir süreç.. Düşüş olan 2.çeyrekte yeni şubeler açılmıştı ve kas gelirlerinden bir fayda görememiştik diye hatırlıyorum buradaki düşüş ondan ötürü.. Tam ne zaman olur bilmiyorum ama bu sürekli biriken parayla beraber ve bedellinin de katkısıyla artık şirket 2021'in ilk çeyreğinde %100'ü geçmesini ve açıkladığı net kârın komisyon gelirini yakalamasını bekliyorum.

---

Rakamlarla süper br çalışma tarila. Bayıldım valla. Eline sağlık. Düşündüğüm şeyi rakamlara dökmüşsün. İşmen komisyon kazancına göre çok kar getiriyor ve biz komisyondan az kar getirmemize rağmen oran kapanıyoru çok güzel ifade etmişsin. Ve komisyon kazancının özkaynağa oranı ise gene süper, şirket bnde 7den 140 günde kendi özsermayesi kadar para kazanması manyak bişeydir.

20 kasımda 609 bin kar yazan şirketimiz 52 haftada 5 günden bayram vs. Çıksa 250 iş günü önümüzde varsa şu an komisyon geliri hiç artmasa 250x609k=152.25 m komisyon geliri gözüküyor. Her şey sabit ve hiç artmayacak. Tarila kardeş net gelir komisyonun %53 ü şu an ki deli bir ivmelenme ile artıyor oda. Biz genede yüzde 53 alsak, ölüsü 80.7 m kar gözüküyor. Bunda bedelliden gelen paraların etkisi , komisyon artışları vs. Hep sabit alındı. 100 m devirecektir taban.

Tarilla arkadaş emeğin ve paylaşımın için sağolasın bu matematiği çok sevdim.
ssss

Alıntı:

---

Originally Posted by RLC44

20 kasımda 609 bin kar yazan şirketimiz 52 haftada 5 günden bayram vs. Çıksa 250 iş günü önümüzde varsa şu an komisyon geliri hiç artmasa 250x609k=152.25 m komisyon geliri gözüküyor. Her şey sabit ve hiç artmayacak. Tarila kardeş net gelir komisyonun %53 ü şu an ki deli bir ivmelenme ile artıyor oda. Biz genede yüzde 53 alsak, ölüsü 80.7 m kar gözüküyor. Bunda bedelliden gelen paraların etkisi , komisyon artışları vs. Hep sabit alındı. 100 m devirecektir taban.

---

Abi aslında oran %60.47 ancak ben yazıya ilave etmeyi unutmuşum.. Ben oranı hesaplarken net kârı 15.78 milyon tl olarak aldım sebebi de şu 3.çeyrekte olağanüstü bir halka arz geliri vardı, fade.. 2 milyon tl eksik hesaplamamın sebebi de buydu.. Bu kadar hızlı kâr ve özsermaye artıran şirket bu oranda çok kısa sürede %100'de geçilecektir.. En kötü şartlarda 500 bin tl, ortalama 650-700 bin tl, vade sonu ve hacmin patladığı günlerde 900-950 bin lirayı çok rahat buluyoruz..

Alıntı:

---

Originally Posted by syncelik

Tarilla arkadaş emeğin ve paylaşımın için sağolasın bu matematiği çok sevdim.
ssss

---

Rica ederim hocam.

Alıntı:

---

Originally Posted by Tarila

Abi aslında oran %60.47 ancak ben yazıya ilave etmeyi unutmuşum.. Ben oranı hesaplarken net kârı 15.78 milyon tl olarak aldım sebebi de şu 3.çeyrekte olağanüstü bir halka arz geliri vardı, fade.. 2 milyon tl eksik hesaplamamın sebebi de buydu.. Bu kadar hızlı kâr ve özsermaye artıran şirket bu oranda çok kısa sürede %100'de geçilecektir.. En kötü şartlarda 500 bin tl, ortalama 650-700 bin tl, vade sonu ve hacmin patladığı günlerde 900-950 bin lirayı çok rahat buluyoruz..



Rica ederim hocam.

---

Eywallah tarila kardeş. Hedefimiz hedef savunmaya parayı artırıp info sayesinde ortak olup hedef savunmaya ortak olmak, bir gün büyütürlerse ve halka açmayı başarabilirlerse.Gerçek büyüyen bir şirketler topluluğu var karşımızda , sağolsunlar. Destek için halk yatırımda onbinde 4 komisyonum olmasına rağmen infoda hesap açıp al satlarımı oraya kaydıracağım. Karınca kararınca destek

Diğer bir veri de sn barış yılmaz ın katkılarıyla sağolsun kendisi twitterda her gün paylaşıyor.
4.q anlık komisyon gelirlerini baz alırsak işmenin total komisyon geliri 98 m özsermaye 1566 sermaye 355
İnfo anlık gelir 27.5 m sermaye 33.8 m özsermaye 85.5 m o halde
Anlık net komisyon gelir/ sermaye ve anlık komisyon geliri / özsermaye oranları
İşmen anlık komisyon/ sermaye= 98/355=%27.6 anlık komisyon/ özsermaye %6 25
İnfo anlıkkomisyon/ sermaye= 21.5/33.8=%63.8 anlıkkomisyon/ özsermaye %25.4
Sermaye artınca anlık komisyon/ sermaye 21.5/100=%21.5 anlık komisyon/ özsermayemiz %14.2 olacaktır. Bu oranlar sermaye artışı ile daha stabil hale gelmekle beraber özellikle özsermaye artışının çok kuvvetli bir şekilde devam edeceğini, anlık komisyon/ sermayenin işmeni tekrar yakalayacağını, ama net gelir artırmada çok başarılı olacağı aşikardır.

İşmen gibi devasal bir kağıdın, arkadasında işbank olmasına rağmen ve komisyon oranlarımız çok düşük olmasına rağmen ürettiği komisyon takdire şayan bence. Ben işmenin halka arzını da bilirim. Yıllarca 40 ile 70 m arası kar yollardı. Nolduysa son 3 sene oldu.para paratı çekti galiba. Bizde para hala sadece çarklara çalışıp çark büyütüyor. O günlerde elbet gelir

Alıntı:

---

Originally Posted by Observe

Başta şu notu düşeyim, benim hesaplarım genellikle monaroza beyin hesaplarına göre çok hafif düşük kalıyor.
Benim tabloma göre BIST + VIOP komisyonlarından 9-13 Kasım haftasında 3.8m, 16-20 Kasım haftasında 3.5m gelir edilmiş.
Ortalama komisyon oranına göre dönem sonunda 38.7m BIST + VIOP karı elde edilecek. 3. çeyrekte bu rakam 29.4m idi. Aralık ayında etkisini göreceğimiz bedelliden gelecek sermaye katkısı hesaplamalara dahil değil.

---

Bunun sebebi viop gece seansları olabilir mi?
Benim excelde viop gece de dahil. Siz dahil ediyor musunuz?


Sent from my iPhone using hisse.net mobile app

Herkese merhaba.Bu sayfada diğer arkadaşlar Çok değerli paylaşımlarda bulunuyorlar.Bende bu hafta sonu şirketin 2021'de ne kadar kar edebileceği ile ilgili biraz hesap yaptım.Lütfen ciddiye almadan kendi süzgecinizden geçirin.
ŞİRKETİN ANA GELİR KALEMLERİ:

A-Bist komisyon: Rekorumuz Bist+Viop 7 milyar tl ama 2021 ortalama olarak günlük 6 milyar tl işlem hacmini çok rahat yakalayabileceğimizi düşünüyorum.250 iş gününden ve yaklaşık komisyon oranını onbinde 1.3 alırsak 195 milyon tl komisyon geliri elde ederiz.

B-Kas gelirleri: Diğer adı ile foreks piyasası malesef Türkiyede kaldıraç oranlarının düşüklüğü nedeni ile eskisi kadar ilgi çekmiyor.İşlem hacimleri artıyor ama düşük kaldıraç kar/zarar oranlarının aracı kurum lehine artmasını engelliyor :) ( Şaka bi yana doğrusuda bu). Kas işlemlerinde 4. çeyrekte tl deki volatilite sebebi ile yüksek kar görebiliriz ama aşırı muhafazakar davranarak 20 milyon tl gelir düşündüm.

C-Kredili İşlem Faiz Geliri: Şirket 3. çeyrekte 10 milyon üzeri faiz geliri elde etti.Bedelli sonrası büyüyen özkaynaklar ile mutlaka daha fazla elde edebilecektir ama kasanızda para olması müşterilerin kredi kullanıcağı anlamına gelmez. Yine de Muhafazakar davranarak 2021 yılı boyunca 60 milyon tl üzerinden hesaba dahil ettim.
195+20+60= 275 milyon tl

ŞİRKETİN ANA GİDER KALEMLERİ:

A-Komisyon İadeleri : Son 3 çeyrekte ortalama yüzde 18 komisyon iadesi yapılmış.195 milyon komisyon geliri üzerinden hesaplarsak 35.1 milyon tl.

B-Pazarlama ,Satış ve Dağıtım giderleri: Müsterilerden alınan Bist Borsa payı bu gider üzerinden muhasebeleştiriliyor.Oranı yaklaşık yüzde 15.195 milyon üzerinden hesaplarsak 29.25 milyon tl.

C-Genel Yönetim Giderleri: Bu gider şirketin büyümesi ile doğru orantılı olarak artıyor ama 3. çeyrekte yapılşan 16 milyon harcamayı ,2021 geneli için 80 milyon tl olarak tahmin ettim.

35.1+29.25+80 =144.35 milyon tl.

275 milyon- 144.35 milyon = 130.65 milyon . Yüzde 22 kurumlar vergisi üzerinden 102 milyon net kar.

Şirketin diğer ufak ve belirsiz gelirlerini hesaba katmadım ki mutlaka onlardanda gelir elde edicektir.(Halka arz,vadeli mevduat komisyonları,kredi verilmeyen paranın günlük faizi )ama diğer bir gider olan finansman giderini hesaba katmadığım için bunlarıda eklemedim.

Hesaplamayı yaparken temkinli davrandığımı düşünüyorum.
Mutlaka pozitif ve negatif riskler var belki amerika ile ilişkilerimiz kötüleşecek ve hacimler diplerde gezicek veya 2021 yılı covid sonrası piyasaların çoştuğu bir yıl olucak.

Eğer yaptığım hesaplarda yanlış yerler varsa lütfen dikkate almayın.Saygılar.YTD.

Alıntı:

---

Originally Posted by monaroza

Bunun sebebi viop gece seansları olabilir mi?
Benim excelde viop gece de dahil. Siz dahil ediyor musunuz?


Sent from my iPhone using hisse.net mobile app

---

Gece seansı verilerini eklemiyorum, sebep bu muhtemelen.

Alıntı:

---

Originally Posted by hasboy

Herkese merhaba.Bu sayfada diğer arkadaşlar Çok değerli paylaşımlarda bulunuyorlar.Bende bu hafta sonu şirketin 2021'de ne kadar kar edebileceği ile ilgili biraz hesap yaptım.Lütfen ciddiye almadan kendi süzgecinizden geçirin.
ŞİRKETİN ANA GELİR KALEMLERİ:

A-Bist komisyon: Rekorumuz Bist+Viop 7 milyar tl ama 2021 ortalama olarak günlük 6 milyar tl işlem hacmini çok rahat yakalayabileceğimizi düşünüyorum.250 iş gününden ve yaklaşık komisyon oranını onbinde 1.3 alırsak 195 milyon tl komisyon geliri elde ederiz.

B-Kas gelirleri: Diğer adı ile foreks piyasası malesef Türkiyede kaldıraç oranlarının düşüklüğü nedeni ile eskisi kadar ilgi çekmiyor.İşlem hacimleri artıyor ama düşük kaldıraç kar/zarar oranlarının aracı kurum lehine artmasını engelliyor :) ( Şaka bi yana doğrusuda bu). Kas işlemlerinde 4. çeyrekte tl deki volatilite sebebi ile yüksek kar görebiliriz ama aşırı muhafazakar davranarak 20 milyon tl gelir düşündüm.

C-Kredili İşlem Faiz Geliri: Şirket 3. çeyrekte 10 milyon üzeri faiz geliri elde etti.Bedelli sonrası büyüyen özkaynaklar ile mutlaka daha fazla elde edebilecektir ama kasanızda para olması müşterilerin kredi kullanıcağı anlamına gelmez. Yine de Muhafazakar davranarak 2021 yılı boyunca 60 milyon tl üzerinden hesaba dahil ettim.
195+20+60= 275 milyon tl

ŞİRKETİN ANA GİDER KALEMLERİ:

A-Komisyon İadeleri : Son 3 çeyrekte ortalama yüzde 18 komisyon iadesi yapılmış.195 milyon komisyon geliri üzerinden hesaplarsak 35.1 milyon tl.

B-Pazarlama ,Satış ve Dağıtım giderleri: Müsterilerden alınan Bist Borsa payı bu gider üzerinden muhasebeleştiriliyor.Oranı yaklaşık yüzde 15.195 milyon üzerinden hesaplarsak 29.25 milyon tl.

C-Genel Yönetim Giderleri: Bu gider şirketin büyümesi ile doğru orantılı olarak artıyor ama 3. çeyrekte yapılşan 16 milyon harcamayı ,2021 geneli için 80 milyon tl olarak tahmin ettim.

35.1+29.25+80 =144.35 milyon tl.

275 milyon- 144.35 milyon = 130.65 milyon . Yüzde 22 kurumlar vergisi üzerinden 102 milyon net kar.

Şirketin diğer ufak ve belirsiz gelirlerini hesaba katmadım ki mutlaka onlardanda gelir elde edicektir.(Halka arz,vadeli mevduat komisyonları,kredi verilmeyen paranın günlük faizi )ama diğer bir gider olan finansman giderini hesaba katmadığım için bunlarıda eklemedim.

Hesaplamayı yaparken temkinli davrandığımı düşünüyorum.
Mutlaka pozitif ve negatif riskler var belki amerika ile ilişkilerimiz kötüleşecek ve hacimler diplerde gezicek veya 2021 yılı covid sonrası piyasaların çoştuğu bir yıl olucak.

Eğer yaptığım hesaplarda yanlış yerler varsa lütfen dikkate almayın.Saygılar.YTD.

---

Hasboy sizinkide çok güzel bir çalışma. Çok mantıklı ben herşeye rağmen +10 ile 20 arası extra kar edebileceği kanaatindeyim

Alıntı:

---

Originally Posted by monaroza

Bunun sebebi viop gece seansları olabilir mi?
Benim excelde viop gece de dahil. Siz dahil ediyor musunuz?


Sent from my iPhone using hisse.net mobile app

---

Sn monaroza şu onbnde 1.3 olan komisyon gelirinin artmasını bekliyor musınuz?

Alıntı:

---

Originally Posted by RLC44

Sn monaroza şu onbnde 1.3 olan komisyon gelirinin artmasını bekliyor musınuz?

---

Onbinde 1,3’e nasıl ulaşıyorsunuz hocam. Bilançodaki komisyon gelirleri/toplam komisyon üzerinden mi, yoksa direk yayınlanan bir veri midir?

Alıntı:

---

Originally Posted by hasboy

Herkese merhaba.Bu sayfada diğer arkadaşlar Çok değerli paylaşımlarda bulunuyorlar.Bende bu hafta sonu şirketin 2021'de ne kadar kar edebileceği ile ilgili biraz hesap yaptım.Lütfen ciddiye almadan kendi süzgecinizden geçirin.
ŞİRKETİN ANA GELİR KALEMLERİ:

A-Bist komisyon: Rekorumuz Bist+Viop 7 milyar tl ama 2021 ortalama olarak günlük 6 milyar tl işlem hacmini çok rahat yakalayabileceğimizi düşünüyorum.250 iş gününden ve yaklaşık komisyon oranını onbinde 1.3 alırsak 195 milyon tl komisyon geliri elde ederiz.

B-Kas gelirleri: Diğer adı ile foreks piyasası malesef Türkiyede kaldıraç oranlarının düşüklüğü nedeni ile eskisi kadar ilgi çekmiyor.İşlem hacimleri artıyor ama düşük kaldıraç kar/zarar oranlarının aracı kurum lehine artmasını engelliyor :) ( Şaka bi yana doğrusuda bu). Kas işlemlerinde 4. çeyrekte tl deki volatilite sebebi ile yüksek kar görebiliriz ama aşırı muhafazakar davranarak 20 milyon tl gelir düşündüm.

C-Kredili İşlem Faiz Geliri: Şirket 3. çeyrekte 10 milyon üzeri faiz geliri elde etti.Bedelli sonrası büyüyen özkaynaklar ile mutlaka daha fazla elde edebilecektir ama kasanızda para olması müşterilerin kredi kullanıcağı anlamına gelmez. Yine de Muhafazakar davranarak 2021 yılı boyunca 60 milyon tl üzerinden hesaba dahil ettim.
195+20+60= 275 milyon tl

ŞİRKETİN ANA GİDER KALEMLERİ:

A-Komisyon İadeleri : Son 3 çeyrekte ortalama yüzde 18 komisyon iadesi yapılmış.195 milyon komisyon geliri üzerinden hesaplarsak 35.1 milyon tl.

B-Pazarlama ,Satış ve Dağıtım giderleri: Müsterilerden alınan Bist Borsa payı bu gider üzerinden muhasebeleştiriliyor.Oranı yaklaşık yüzde 15.195 milyon üzerinden hesaplarsak 29.25 milyon tl.

C-Genel Yönetim Giderleri: Bu gider şirketin büyümesi ile doğru orantılı olarak artıyor ama 3. çeyrekte yapılşan 16 milyon harcamayı ,2021 geneli için 80 milyon tl olarak tahmin ettim.

35.1+29.25+80 =144.35 milyon tl.

275 milyon- 144.35 milyon = 130.65 milyon . Yüzde 22 kurumlar vergisi üzerinden 102 milyon net kar.

Şirketin diğer ufak ve belirsiz gelirlerini hesaba katmadım ki mutlaka onlardanda gelir elde edicektir.(Halka arz,vadeli mevduat komisyonları,kredi verilmeyen paranın günlük faizi )ama diğer bir gider olan finansman giderini hesaba katmadığım için bunlarıda eklemedim.

Hesaplamayı yaparken temkinli davrandığımı düşünüyorum.
Mutlaka pozitif ve negatif riskler var belki amerika ile ilişkilerimiz kötüleşecek ve hacimler diplerde gezicek veya 2021 yılı covid sonrası piyasaların çoştuğu bir yıl olucak.

Eğer yaptığım hesaplarda yanlış yerler varsa lütfen dikkate almayın.Saygılar.YTD.

---

Bu hesaba göre 100 m sermaye ve 10 f/k ile 1 milyar piyasa değeri hiç de hayal değil.

Alıntı:

---

Originally Posted by RLC44

Sn monaroza şu onbnde 1.3 olan komisyon gelirinin artmasını bekliyor musınuz?

---

Yeni müşterilere daha farklı oran olabilir ama eski müşterilere bunu yaparsa pay kaybeder. Onemli olan oranı değil hacmi artırmak çünkü oran artınca alternatif çok.

SM-N985F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Alıntı:

---

Originally Posted by jebaha

Onbinde 1,3�e nasıl ulaşıyorsunuz hocam. Bilançodaki komisyon gelirleri/toplam komisyon üzerinden mi, yoksa direk yayınlanan bir veri midir?

---

ilginc olan ortalama bir musteri arayinca Onbinde 5'den kapiyi aciyorlar ve islem hacmini gormeden indirim yapamayacaklarini soyluyorlar.

en son onbinde 2'ye kadar inebileceklerini ifade ediyorlar islem hacmi uygun olursa

ama tabi buyuk.musteriler onbinde 1'den fazla vermez hatta onun yarisini verir, ortalamalara bakmak lazim

Alıntı:

---

Originally Posted by hayek

ilginc olan ortalama bir musteri arayinca Onbinde 5'den kapiyi aciyorlar ve islem hacmini gormeden indirim yapamayacaklarini soyluyorlar.

en son onbinde 2'ye kadar inebileceklerini ifade ediyorlar islem hacmi uygun olursa

ama tabi buyuk.musteriler onbinde 1'den fazla vermez hatta onun yarisini verir, ortalamalara bakmak lazim

---

hacmi yapan patronlar zaten.

Alıntı:

---

Originally Posted by hayek

ilginc olan ortalama bir musteri arayinca Onbinde 5'den kapiyi aciyorlar ve islem hacmini gormeden indirim yapamayacaklarini soyluyorlar.

en son onbinde 2'ye kadar inebileceklerini ifade ediyorlar islem hacmi uygun olursa

ama tabi buyuk.musteriler onbinde 1'den fazla vermez hatta onun yarisini verir, ortalamalara bakmak lazim

---

aslında o bile manyak bir oran. hala onbinde 18 alan yerler var ve banka!

Alıntı:

---

Originally Posted by hayek

ilginc olan ortalama bir musteri arayinca Onbinde 5'den kapiyi aciyorlar ve islem hacmini gormeden indirim yapamayacaklarini soyluyorlar.

en son onbinde 2'ye kadar inebileceklerini ifade ediyorlar islem hacmi uygun olursa

ama tabi buyuk.musteriler onbinde 1'den fazla vermez hatta onun yarisini verir, ortalamalara bakmak lazim

---

Düşük hacme 2 vermezler heralde hocam ya, eğer öyleyse piyasada komisyon olarak en ucuz başlatanlardan biri infodur. 2 oranını bırakın başlangıcı diğer aracı kurumlarda orta büyüklükte(aylık 5-10m arası misal) sayılabilecek hacimlerle alamayan arkadaşlar var misal.
Portföyün önemli bir kısmını infoya taşıdım uygulamanın az daha geliştirilmesi lazım(ör: güniçi işlem sırasında 30 sn beklesen yeniden giriş isteyip duruyor bu aralar) onun dışında kullanım kolaylığı, müşteri temsilcisi yaklaşımı ve komisyon olarak gayet memnunum. Sadece 1.3 ortalama oranı düşük buldum biraz, tabiki babaların yüksek hacimle ve düşük komisyonla bu oranı aşağı çekiyorlardır ama yine de düşük gibi.

Alıntı:

---

Originally Posted by jebaha

Onbinde 1,3’e nasıl ulaşıyorsunuz hocam. Bilançodaki komisyon gelirleri/toplam komisyon üzerinden mi, yoksa direk yayınlanan bir veri midir?

---

komisyon gelirleri belli, bist pazar payı da belli. bölünce ort çıkıyordur.

Alıntı:

---

Originally Posted by RLC44

komisyon gelirleri belli, bist pazar payı da belli. bölünce ort çıkıyordur.

---

Kuşluda bir karşılaştırma gördüm, info spot piyasa için 1,3 ile yaklaşık rakibi 3 şirketin neredeyse yarısı komisyon oranıyla çalışıyor görünüyor. Piyasaya penetre olmak için düşük komisyon politikası izleniyor anladığım. Ya piyasa biraz aşağı inecek yada bizim komisyonlar yavaş yavaş yukarı çıkacaktır sanırım.

Alıntı:

---

Originally Posted by RLC44

Hasboy sizinkide çok güzel bir çalışma. Çok mantıklı ben herşeye rağmen +10 ile 20 arası extra kar edebileceği kanaatindeyim

---

Pozitif risklerin daha fazla oldugunu dusunuyorum ama temkinli dusunmekte fayda var.
Su anda 85 milyon ozkaynak var ama her ceyrek 30 milyon arttirsakki daha fazla artar 2021 2. yarida, sene sonu 300 milyon ozkaynak olusur bedelli ile beraber.

Alıntı:

---

Originally Posted by hasboy

Pozitif risklerin daha fazla oldugunu dusunuyorum ama temkinli dusunmekte fayda var.
Su anda 85 milyon ozkaynak var ama her ceyrek 30 milyon arttirsakki daha fazla artar 2021 2. yarida, sene sonu 300 milyon ozkaynak olusur bedelli ile beraber.

---

İnşallah. Agresifiz olmaması için hiç bir neden yok

Son çeyrekte 30 milyon liranın görülmesini mümkün görüyorum, neden?

Bistte önceki çeyreğe göre 8-12 milyon tl fazladan komisyon geliri
Viopta 2 tane vade sonu etkisi(0.6-1.2 milyon tl ekstra gelir)
3.çeyrekte kasada kalan 17 milyon liranın 3 ay kullandırılması= 1 milyon tl
Bedelliden gelecek paranın 1 ay bile kullanıldırılması= 1 milyon tl


Minimum 25 bekliyorum ama 30'u da bulabiliriz..

Alıntı:

---

Originally Posted by RLC44

Sn monaroza şu onbnde 1.3 olan komisyon gelirinin artmasını bekliyor musınuz?

---

2021 için evet, son çeyrek için derseniz cuzi bir artış olabilir belki.

Ortalama komisyon oranına nasıl ulaşıldığı sorulmuş. Çok basit:
Bilançodaki çeyreklik BİST komisyon geliri kalemini (dipnot 28) çeyrek toplam BİST hacim toplamına oranlıyoruz.
Sonuçta bu şirketin hacim verileri resmî olarak gün gün açıklanıyor. E bilançoda da komisyon gelirleri açıklanıyor.
Dolayısıyla 10.000’de 1,3 rakamına ulaşıyoruz.

Viop için de aynı şey geçerli bu arada.
Sent from my iPhone using hisse.net mobile app

Yüzde 4.5 eksi ile harika devam ediyor.çulsuzlar satıyor demekki, para koyacaklar ya

Sabah info günlük bültene bakmıştım sermaye arttırım haberleri kısmında üç tane bedelli yapacağım diyen firma vardı bir bakayım dedim glryh atlas mtryo üçüde tavan olmuş. Bir tane de bedellisi ret olan vardı etyat oda - 3 şuan.Ytd

WAS-LX1A cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Satanların bildiği ama bizim bilmediğimiz bir şey mi var diye düşündürüyor insanı [emoji3526]

CPH1979 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Alıntı:

---

Originally Posted by carli

Satanların bildiği ama bizim bilmediğimiz bir şey mi var diye düşündürüyor insanı [emoji3526]

CPH1979 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

---

Hiç bişey yok emin olun. Bedelli bir an önce bitmeli. Rüçhan pazarı o bu vs. Sonra bilançoları bekleyeceğiz bu kadar. Su akar yolunu bulur

Ya tabi ki olabilir. 10 liraya da ceker belki tahta sığ. Ben alırım düştükçe o ayrı:) 1000 1000 gönderiyorum emirleri keyfi bilir verirse sildiğimiz yok alırsak sattığımız yok ne güzel işte

Alıntı:

---

Originally Posted by carli

Satanların bildiği ama bizim bilmediğimiz bir şey mi var diye düşündürüyor insanı [emoji3526]

CPH1979 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

---

SM-N985F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Panik olmasın rahat olsun mal taşımak istemeyen bize versin taşırız problem yok

SM-N985F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

Alıntı:

---

Originally Posted by nosfecagri

Panik olmasın rahat olsun mal taşımak istemeyen bize versin taşırız problem yok

SM-N985F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

---

aynen guzelce alislarimi alt kademelere girdim bende vermek isterse aliciyiz

acelemiz de yok

yatırım tavsiyesi degildir

Bu neyin algısı anlayamadım. Şimdi şirket geçen seneye göre çeyrek lik karlarını katlayarak artırmış işlerini daha çok büyütmek için sermayeyi artırmak istiyor üstelik patron satılmayan payların hepsini ben alacağım diyor. Ama tabi mal kapmak için algı gerekiyor.. Ben şahsen şirkete güveniyorum.. Yaklaşık 5 aydır beklediğim gibi beklemeye devam edeceğim.. Bedelliye de katılacağım.. Hakkımızda hayırlısı olsun..

Redmi 5 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.