2022/9 aylık finansallara baktığımızda,


31 Aralıkda 1.734 bin tl olan banka kredisinin 1.311 bin tl artışla 3.045 bin tl ulaştığını görüyoruz.

1 Ocak dan 30 eylüle yeni 2.816 bin tl banka kredisinin aldığını görüyoruz .

Firmanın toplam banka kredisi 3.045 bin tl nin ,2.557 bin tl si , %84 ü 12 aydan kısa vadeli spot ve rotatif kredilerden oluşuyor.

Aynı dönemde alacaklarda 636 mio tl , stoklarda ise 691 mio tl olmak üzere toplam 1.327 bin tl artış olduğunu görüyoruz. Yani kısa vadeli banka kredisinin net bir şekilde alacak ve stok finansmanına gittiğini görüyoruz.

Alacaklarda vade uzamasından dolayı değil ciro artışından kaynaklı alacak artışının olduğunu görüyoruz . Zira alacak tutma süresinin 125 gün ile , yine stok tutma süresinin ise 273 gün ile yıllık ortalamalarında olduğu görüyoruz. Firmanın borç ödeme süresi 6 gün ortalama seyretmektedir. Firmanın ats+sts-bös , 125+273-6 =393 gün ile korkunç bir işletme sermaye gereksimine ihtiyaç duyduğu aşikardır. Bu işletme sermayesinin banka kredisi ile finanse etmekle birlikte , bu çaplı 9 aylık duran varlık yatırımı 370 mio tl nin kendi öz kaynaklarından finanse ettiğini görüyoruz.

İşin doğası gereği nakit döngüsünden dolayı yüksek finansmana ihtiyaç duyan şirketin , bu aşamada temettü vermeme yada minimum tutmasının sebebi çok açıktır üstelik şirketin duran varlık yatırımları ile büyümeye yönelik hedefleri varken...

Sevgilerimle.